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Tasa de rendimiento real después de impuestos

Tasa de rendimiento real después de impuestos

驴Cu谩l es la tasa de rendimiento real despu茅s de impuestos?

La tasa de rendimiento real despu茅s de impuestos es el beneficio financiero real de una inversi贸n despu茅s de tener en cuenta los efectos de la inflaci贸n y los impuestos. Es una medida m谩s precisa de las ganancias netas de un inversor despu茅s de que se hayan pagado los impuestos sobre la renta y se haya ajustado la tasa de inflaci贸n. Ambos factores tendr谩n un impacto en las ganancias que recibe un inversor, por lo que deben tenerse en cuenta. Esto se puede contrastar con la tasa de rendimiento bruta y la tasa de rendimiento nominal de una inversi贸n.

Comprender la tasa de rendimiento real despu茅s de impuestos

En el transcurso de un a帽o, un inversionista puede obtener una tasa de rendimiento nominal del 12 % sobre su inversi贸n en acciones, pero su tasa de rendimiento real, el dinero que se pone en el bolsillo al final del d铆a, ser谩 menor. del 12%. La inflaci贸n podr铆a haber sido del 3% durante el a帽o, reduciendo su tasa de rendimiento real al 9%. Y dado que vendi贸 sus acciones con ganancias, tendr谩 que pagar impuestos sobre esas ganancias, tomando otro, digamos 2%, de su rendimiento.

La comisi贸n que pag贸 por comprar y vender las acciones tambi茅n disminuye su rendimiento. Por lo tanto, para realmente hacer crecer sus ahorros con el tiempo, los inversores deben centrarse en la tasa de rendimiento real despu茅s de impuestos, no en el rendimiento nominal.

La tasa de rendimiento real despu茅s de impuestos es una medida m谩s precisa de las ganancias de la inversi贸n y, por lo general, difiere significativamente de la tasa de rendimiento nominal (bruta) de una inversi贸n, o su rendimiento antes de tarifas, inflaci贸n e impuestos. Sin embargo, las inversiones en valores con ventajas impositivas,. como bonos municipales y valores protegidos contra la inflaci贸n, como los valores del Tesoro protegidos contra la inflaci贸n (TIPS), as铆 como las inversiones mantenidas en cuentas con ventajas impositivas, como Roth IRA, mostrar谩n menos discrepancia entre rendimientos nominales y tasas de rendimiento reales despu茅s de impuestos.

Ejemplo de la tasa de rendimiento real despu茅s de impuestos

Seamos m谩s espec铆ficos sobre c贸mo se determina la tasa de rendimiento real despu茅s de impuestos. El rendimiento se calcula, en primer lugar, determinando el rendimiento despu茅s de impuestos antes de la inflaci贸n, que se calcula como Rendimiento Nominal x (1 - tasa impositiva). Por ejemplo, considere un inversor cuyo rendimiento nominal de su inversi贸n de capital es del 17 % y su tasa impositiva aplicable es del 15 %. Su declaraci贸n despu茅s de impuestos es, por lo tanto: < sem谩ntica>0.17(1 0.15)=0.1445=14.45< /mn>%0,17 \times (1 - 0,15) = 0,1445 = 14,45% </sem谩ntica></matem谩ticas>

Supongamos que la tasa de inflaci贸n durante este per铆odo es del 2,5%. Para calcular la tasa de rendimiento real despu茅s de impuestos, divida 1 m谩s el rendimiento despu茅s de impuestos por 1 m谩s la tasa de inflaci贸n. Dividir por la inflaci贸n refleja el hecho de que un d贸lar disponible hoy vale m谩s que un d贸lar disponible ma帽ana. En otras palabras, los d贸lares del futuro tienen menos poder adquisitivo que los d贸lares de hoy.

Siguiendo nuestro ejemplo, la tasa de rendimiento real despu茅s de impuestos es:

<sem谩ntica>< mrow>(1+0.1445)</ mo>(1+0.025)1=1,1166< mo>鈭1=0,1166=11,66<mi variante matem谩tica ="normal">%<anotaci贸n codificaci贸n="aplicaci贸n/x-tex">\frac{(1 + 0,1445)}{(1 + 0,025)} - 1 = 1,1166 - 1 = 0,1166 = 11,66%</sem谩ntica></matem谩ticas>

Esa cifra es bastante inferior al 17% de retorno bruto recibido por la inversi贸n. Sin embargo, siempre que la tasa de rendimiento real despu茅s de impuestos sea positiva, el inversor estar谩 por delante de la inflaci贸n. Si es negativo, el rendimiento no ser谩 suficiente para sostener el nivel de vida de un inversor en el futuro.

Reflejos

  • Lo contrario de la tasa de rendimiento real despu茅s de impuestos es la tasa de rendimiento nominal, que solo considera los rendimientos brutos.

  • La tasa de rendimiento real despu茅s de impuestos tiene en cuenta la inflaci贸n y los impuestos para determinar la verdadera ganancia o p茅rdida de una inversi贸n.

  • Las inversiones con ventajas fiscales, como las cuentas IRA Roth y los bonos municipales, tendr谩n menos discrepancias entre las tasas de rendimiento nominales y las tasas de rendimiento despu茅s de impuestos.