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Reale Rendite nach Steuern

Reale Rendite nach Steuern

Wie hoch ist die tats├Ąchliche Rendite nach Steuern?

Die Realrendite nach Steuern ist der tats├Ąchliche finanzielle Nutzen einer Investition nach Ber├╝cksichtigung der Auswirkungen von Inflation und Steuern. Es ist ein genaueres Ma├č f├╝r den Nettogewinn eines Anlegers nach Zahlung der Einkommenssteuern und Anpassung der Inflationsrate. Beide Faktoren wirken sich auf die Gewinne aus, die ein Anleger erzielt, und m├╝ssen daher ber├╝cksichtigt werden. Dem stehen die Bruttorendite und die Nominalrendite einer Investition gegen├╝ber.

Verst├Ąndnis der realen Rendite nach Steuern

Im Laufe eines Jahres kann ein Investor eine nominale Rendite von 12 % auf seine Aktieninvestition erzielen, aber seine reale Rendite, das Geld, das er am Ende des Tages in seine Tasche stecken kann, wird geringer sein als 12 %. Die Inflation k├Ânnte f├╝r das Jahr 3 % betragen haben, was seine reale Rendite auf 9 % gedr├╝ckt h├Ątte. Und da er seine Aktien mit Gewinn verkauft hat, muss er Steuern auf diese Gewinne zahlen und weitere, sagen wir 2 % von seiner Rendite abziehen.

Die Provision,. die er f├╝r den Kauf und Verkauf der Aktie gezahlt hat, schm├Ąlert auch seine Rendite. Um also ihre Notgroschen im Laufe der Zeit wirklich wachsen zu lassen, m├╝ssen sich die Anleger auf die reale Rendite nach Steuern konzentrieren, nicht auf die nominale Rendite.

Die reale Rendite nach Steuern ist ein genaueres Ma├č f├╝r die Anlageertr├Ąge und unterscheidet sich normalerweise erheblich von der nominalen (Brutto-) Rendite einer Anlage oder ihrer Rendite vor Geb├╝hren, Inflation und Steuern. Allerdings weisen Anlagen in steuerbeg├╝nstigte Wertpapiere wie Kommunalanleihen und inflationsgesch├╝tzte Wertpapiere wie Treasury Inflation Protected Securities (TIPS) sowie Anlagen in steuerbeg├╝nstigten Konten wie Roth IRAs eine geringere Diskrepanz auf nominale Renditen und reale Renditen nach Steuern.

Beispiel f├╝r die tats├Ąchliche Rendite nach Steuern

Lassen Sie uns genauer darauf eingehen, wie die reale Rendite nach Steuern bestimmt wird. Die Rendite wird berechnet, indem zun├Ąchst die Nachsteuerrendite vor Inflation ermittelt wird, die sich als Nominalrendite x (1 - Steuersatz) errechnet. Stellen Sie sich zum Beispiel einen Investor vor, dessen Nominalrendite auf seine Aktieninvestition 17 % betr├Ągt und dessen anwendbarer Steuersatz 15 % betr├Ągt. Seine Nachsteuererkl├Ąrung lautet daher: < Semantik>0.17├Ś(1Ôłĺ 0,15)=0,1445=14,45< /mn>%0,17 \times (1 - 0,15) = 0,1445 = 14,45% < /span>14. 45%

Nehmen wir an, dass die Inflationsrate in diesem Zeitraum 2,5 % betr├Ągt. Um die reale Rendite nach Steuern zu berechnen, teilen Sie 1 plus Rendite nach Steuern durch 1 plus Inflationsrate. Die Division durch die Inflation spiegelt die Tatsache wider, dass ein Dollar in der Hand heute mehr wert ist als ein Dollar in der Hand morgen. Mit anderen Worten, zuk├╝nftige Dollars haben weniger Kaufkraft als heutige Dollars.

Nach unserem Beispiel betr├Ągt die reale Rendite nach Steuern:

< mrow>(1+0,1445)</ mo>(1+0,025)Ôłĺ1=1.1166< mo>Ôłĺ1=0.1166=11.66%\frac{(1 + 0,1445)}{(1 + 0,025)} - 1 = 1,1166 - 1 = 0,1166 = 11,66%

Diese Zahl ist um einiges niedriger als die 17 % Bruttorendite der Investition. Solange die reale Rendite nach Steuern jedoch positiv ist, ist ein Anleger der Inflation voraus. Wenn es negativ ist, wird die Rendite nicht ausreichen, um den Lebensstandard eines Anlegers in der Zukunft aufrechtzuerhalten.

H├Âhepunkte

  • Das Gegenteil der realen Rendite nach Steuern ist die nominale Rendite, die nur die Bruttorendite betrachtet.

  • Die reale Rendite nach Steuern ber├╝cksichtigt Inflation und Steuern, um den wahren Gewinn oder Verlust einer Anlage zu bestimmen.

  • Bei steuerbeg├╝nstigten Anlagen wie Roth IRAs und Kommunalanleihen ist die Diskrepanz zwischen der nominalen Rendite und der Rendite nach Steuern geringer.