Reale Rendite nach Steuern
Wie hoch ist die tatsächliche Rendite nach Steuern?
Die Realrendite nach Steuern ist der tatsächliche finanzielle Nutzen einer Investition nach Berücksichtigung der Auswirkungen von Inflation und Steuern. Es ist ein genaueres Maß für den Nettogewinn eines Anlegers nach Zahlung der Einkommenssteuern und Anpassung der Inflationsrate. Beide Faktoren wirken sich auf die Gewinne aus, die ein Anleger erzielt, und müssen daher berücksichtigt werden. Dem stehen die Bruttorendite und die Nominalrendite einer Investition gegenüber.
Verständnis der realen Rendite nach Steuern
Im Laufe eines Jahres kann ein Investor eine nominale Rendite von 12 % auf seine Aktieninvestition erzielen, aber seine reale Rendite, das Geld, das er am Ende des Tages in seine Tasche stecken kann, wird geringer sein als 12 %. Die Inflation könnte für das Jahr 3 % betragen haben, was seine reale Rendite auf 9 % gedrückt hätte. Und da er seine Aktien mit Gewinn verkauft hat, muss er Steuern auf diese Gewinne zahlen und weitere, sagen wir 2 % von seiner Rendite abziehen.
Die Provision,. die er für den Kauf und Verkauf der Aktie gezahlt hat, schmälert auch seine Rendite. Um also ihre Notgroschen im Laufe der Zeit wirklich wachsen zu lassen, müssen sich die Anleger auf die reale Rendite nach Steuern konzentrieren, nicht auf die nominale Rendite.
Die reale Rendite nach Steuern ist ein genaueres Maß für die Anlageerträge und unterscheidet sich normalerweise erheblich von der nominalen (Brutto-) Rendite einer Anlage oder ihrer Rendite vor Gebühren, Inflation und Steuern. Allerdings weisen Anlagen in steuerbegünstigte Wertpapiere wie Kommunalanleihen und inflationsgeschützte Wertpapiere wie Treasury Inflation Protected Securities (TIPS) sowie Anlagen in steuerbegünstigten Konten wie Roth IRAs eine geringere Diskrepanz auf nominale Renditen und reale Renditen nach Steuern.
Beispiel für die tatsächliche Rendite nach Steuern
Lassen Sie uns genauer darauf eingehen, wie die reale Rendite nach Steuern bestimmt wird. Die Rendite wird berechnet, indem zunächst die Nachsteuerrendite vor Inflation ermittelt wird, die sich als Nominalrendite x (1 - Steuersatz) errechnet. Stellen Sie sich zum Beispiel einen Investor vor, dessen Nominalrendite auf seine Aktieninvestition 17 % beträgt und dessen anwendbarer Steuersatz 15 % beträgt. Seine Nachsteuererklärung lautet daher: < /span>14. 45%
Nehmen wir an, dass die Inflationsrate in diesem Zeitraum 2,5 % beträgt. Um die reale Rendite nach Steuern zu berechnen, teilen Sie 1 plus Rendite nach Steuern durch 1 plus Inflationsrate. Die Division durch die Inflation spiegelt die Tatsache wider, dass ein Dollar in der Hand heute mehr wert ist als ein Dollar in der Hand morgen. Mit anderen Worten, zukünftige Dollars haben weniger Kaufkraft als heutige Dollars.
Nach unserem Beispiel beträgt die reale Rendite nach Steuern:
Diese Zahl ist um einiges niedriger als die 17 % Bruttorendite der Investition. Solange die reale Rendite nach Steuern jedoch positiv ist, ist ein Anleger der Inflation voraus. Wenn es negativ ist, wird die Rendite nicht ausreichen, um den Lebensstandard eines Anlegers in der Zukunft aufrechtzuerhalten.
Höhepunkte
Das Gegenteil der realen Rendite nach Steuern ist die nominale Rendite, die nur die Bruttorendite betrachtet.
Die reale Rendite nach Steuern berücksichtigt Inflation und Steuern, um den wahren Gewinn oder Verlust einer Anlage zu bestimmen.
Bei steuerbegünstigten Anlagen wie Roth IRAs und Kommunalanleihen ist die Diskrepanz zwischen der nominalen Rendite und der Rendite nach Steuern geringer.
