Valores del Tesoro protegidos contra la inflación (TIPS)
¿Qué son los valores del Tesoro protegidos contra la inflación (TIPS)?
En el mundo de los bonos,. algunas de las inversiones más seguras son los valores del Tesoro. Son emitidos por el gobierno de los Estados Unidos y tienen una calificación AAA, el nivel más alto de solvencia. Dado que reflejan la "plena fe y crédito" del gobierno federal, prácticamente se garantiza que nunca incumplirán.
Una categoría de bonos del Tesoro se esfuerza por proteger las inversiones del aumento de la inflación,. conocida como valores del Tesoro protegidos contra la inflación, o TIPS. Su principal aumenta cuando sube la inflación; por el contrario, cuando hay deflación, pierden valor.
¿Cómo funcionan los CONSEJOS?
Los TIPS tienen un período de vencimiento de 5 años, 10 años o 30 años. Están vinculados al Índice de Precios al Consumidor (IPC), lo que significa que su principal se ajusta a los cambios en el IPC, que es el indicador principal de la inflación. Los TIPS se diferencian de los bonos I, otro título del Tesoro, en que su principal está ajustado por inflación; con los bonos I, el rendimiento compuesto, o tasa de interés, varía según los cambios en el IPC.
Esto significa que un inversor podría no recibir el valor nominal o el valor total de sus TIPS si decide venderlos antes del vencimiento. Sin embargo, si un inversionista mantiene sus TIPS hasta el vencimiento, recibe el capital ajustado o el capital original, el que sea mayor. Esta es una de las formas en que el gobierno se esfuerza por atraer a los inversores para que asuman compromisos a largo plazo mediante la posesión de bonos.
¿Los TIPS pagan intereses?
Los TIPS ofrecen pagos de intereses semestrales. Esto se conoce como cupón y es una tasa de rendimiento fija, lo que significa que no cambia durante la vida del bono.
Además, los TIPS se pueden vender antes del vencimiento y se negocian en mercados secundarios, lo que significa que existe la posibilidad de que aumente el precio, ya que los bonos más antiguos ofrecen mayores cupones que los bonos más nuevos.
¿Cómo se calculan las propinas?
Todos los meses, la Oficina de Estadísticas Laborales publica un informe sobre los cambios en el costo de la vida cotidiana. Este informe se conoce como Índice de Precios al Consumidor. El calendario de fechas de lanzamiento es el siguiente:
Fechas de publicación del IPC
TTT
TreasuryDirect, el sitio web del Tesoro de EE. UU., que ofrece valores del Tesoro para la compra, también enlaza con datos del IPC y publica las tasas de rendimiento más actualizadas para TIPS en esta página web.
Los inversores también pueden calcular las tasas de cupón por sí mismos. Simplemente necesitan multiplicar el capital ajustado por la mitad de la tasa de interés.
¿Los TIPS son líquidos?
Curiosamente, aunque los bonos del Tesoro son apreciados por su liquidez,. lo que significa que pueden convertirse fácilmente en efectivo, los valores del Tesoro protegidos contra la inflación no se consideran tan líquidos como otros valores del Tesoro, en parte porque su mercado secundario simplemente no tiene el volumen que otros los mercados de bonos sí.
¿En qué se parecen los TIPS a los Bonos del Tesoro? ¿En qué se diferencian?
Los TIPS son similares a los bonos del Tesoro en que ambos son menos volátiles que las acciones. Poseer títulos de deuda puede añadir lastre a una cartera y se considera parte de una estrategia de inversión equilibrada, ya que protegen eficazmente contra la volatilidad del mercado.
Los TIPS son diferentes de otras categorías de bonos porque su principal está ligado a la inflación, por lo que superan a otros tipos de bonos cuando la inflación es alta. Pero, en el raro caso de que haya deflación, como ocurrió durante la crisis financiera de 2007-2008, pierden más valor que otros tipos de bonos.
¿Cómo invierto en TIPS? ¿Necesito un corredor?
Puede comprar TIPS a través del sitio web de TreasuryDirect, oa través de un banco o un corredor. Si los TIPS se mantienen en una cuenta de TreasuryDirect, para venderlos, deberá transferirlos a un banco, corredor o distribuidor que luego pueda venderlos en su nombre. Esto es lo que se conoce como el mercado secundario.
¿Cómo se gravan las propinas?
Tanto el principal como los intereses de TIPS están sujetos a impuestos federales, aunque están exentos de impuestos estatales y locales. Necesita dos formularios para declarar su impuesto sobre TIPS; Formulario 1099-INT, que ilustra el ingreso por intereses, y Formulario 1099-OID, que muestra el principal. Estos aumentos de impuestos no solo vencen al vencimiento; los inversores están obligados a pagar impuestos sobre ellos cada año.
¿Cómo se puede intercambiar CONSEJOS? ¿Cuáles son algunos ejemplos?
Además de invertir en TIPS a largo plazo, lo que significa mantenerlos hasta su vencimiento, los inversores pueden vender TIPS antes de su fecha de vencimiento en el mercado secundario. Los TIPS también están disponibles a través de fondos mutuos , fondos de bonos y fondos cotizados en bolsa o ETF.
El mayor ETF de TIPS es el iShares Barclays TIPS Bond Fund (TIP). Otro ETF de TIPS, administrado por Vanguard, es el ETF de valores protegidos contra la inflación a corto plazo de Vanguard (TIPS).
Sin embargo, los inversores que eligen poseer TIPS mantenidos en ETF de bonos deben tener cuidado con sus períodos de tenencia. Por ejemplo, un ETF no tiene fecha de vencimiento; sin embargo, los TIPS sí lo hacen y, a menudo, puede haber una diferencia sustancial en las ganancias entre un inversor que mantiene TIPS hasta el vencimiento o no.
Como todos los bonos, los TIPS tienen una relación inversa con las tasas de interés,. lo que significa que cuando las tasas de interés suben, los precios de los bonos bajan (y viceversa). Por lo tanto, los inversores también deben prestar atención al riesgo de la tasa de interés al seleccionar qué ETF o fondo de bonos es el adecuado para ellos.
¿Son los TIPS una buena inversión?
Dado que no se espera que la inflación desaparezca pronto, Dan Weil de TheStreet destaca un TIPS ETF como uno de los mejores "fondos de lucha contra la inflación" del mercado.
Reflejos
El valor principal de TIPS aumenta a medida que aumenta la inflación, mientras que el pago de intereses varía con el valor principal ajustado del bono.
El Título del Tesoro Protegido contra la Inflación (TIPS) es un bono del Tesoro indexado a un indicador inflacionario para proteger a los inversores de la disminución del poder adquisitivo de su dinero.
El monto del principal está protegido ya que los inversores nunca recibirán menos del principal invertido originalmente.
PREGUNTAS MÁS FRECUENTES
¿Por qué el Tesoro emite TIPS?
TIPS apareció por primera vez en 1997, y la razón oficial de su aparición es que había una fuerte demanda por parte del público inversionista de valores gubernamentales vinculados a la inflación. Algunos economistas, sin embargo, se han sentido desconcertados por la continua emisión de TIPS por parte del gobierno, ya que equivalen a una forma más costosa de pedir prestado que los bonos del Tesoro tradicionales.
¿Cómo puedo comprar TIPS del Tesoro?
Puede comprar TIPS directamente desde el sitio web TreasuryDirect del Tesoro de EE. UU. , con una compra mínima de $100. Por lo general, también puede comprarlos a través de su corredor. También hay varios fondos mutuos y ETF que invierten en TIPS y otros valores vinculados a la inflación que puede comprar y vender como acciones ordinarias.
¿Qué rendimientos tienen los TIPS?
A menudo, los rendimientos de los TIPS son negativos. Esto se debe a que, después de tener en cuenta los efectos de la inflación, el rendimiento real es negativo. Por ejemplo, si los bonos del Tesoro estándar a 2 años rinden 1% pero la inflación es 2%, entonces el rendimiento real es -1%. Los TIPS están destinados a mantenerse al día con la inflación, no a vencer la inflación, por lo que puede tener un rendimiento nominal en los TIPS que sea positivo pero un rendimiento real que sea efectivamente cero. Tenga en cuenta que si bien el rendimiento de los TIPS puede ser negativo, su valor principal aumentará con la inflación, lo que puede generar ganancias de capital.
¿Puedo comprar TIPS para mi IRA?
Sí. Puede incluir TIPS y fondos que tienen TIPS en una cuenta de jubilación individual; sin embargo, no puede usar el servicio de TreasuryDirect para comprarlos directamente en una IRA. En su lugar, deberá confiar en el corredor que tiene su cuenta de jubilación.
¿A qué Plazos Entran los TIPS de Tesorería?
Los TIPS originales se fijaron a 20 años de vencimiento. En 2009, los TIPS a 20 años se suspendieron en favor de los TIPS a 30 años. El Tesoro de EE. UU. actualmente emite TIPS a 5, 10 y 30 años.
