Opción asiática
Una opción asiática es un tipo de opción donde el pago depende del precio promedio del activo subyacente durante un cierto período de tiempo, a diferencia de las opciones estándar (estadounidenses y europeas ) donde el pago depende del precio del activo subyacente en un punto específico. en el tiempo ( madurez ). Estas opciones permiten al comprador comprar (o vender) el activo subyacente al precio promedio en lugar del precio al contado.
Las opciones asiáticas también se conocen como opciones promedio.
Hay varias formas de interpretar la palabra "promedio", y eso debe especificarse en el contrato de opciones. Normalmente, el precio medio es una media geométrica o aritmética del precio del activo subyacente a intervalos discretos, que también se especifican en el contrato de opciones.
volatilidad relativamente baja debido al mecanismo de promediación. Los utilizan los comerciantes que están expuestos al activo subyacente durante algún tiempo, como los consumidores y proveedores de materias primas,. etc.
Desglosando la opción asiática
Las opciones asiáticas se encuentran en la categoría de " opciones exóticas " y se utilizan para resolver problemas comerciales particulares que las opciones ordinarias no pueden resolver. Se construyen ajustando las opciones ordinarias en formas menores. En general (pero no siempre), las opciones asiáticas son menos costosas que sus contrapartes estándar, ya que la volatilidad del precio promedio es menor que la volatilidad del precio al contado.
Los usos típicos incluyen:
Cuando una empresa está preocupada por el tipo de cambio promedio a lo largo del tiempo.
Cuando un precio único en un momento determinado pueda ser objeto de manipulación.
Cuando el mercado del activo subyacente es altamente volátil.
Cuando la fijación de precios se vuelve ineficiente debido a mercados poco negociados (mercados de baja liquidez).
Este tipo de contrato de opción es atractivo porque tiende a costar menos que las opciones estadounidenses normales.
Ejemplo de opción asiática
opción de compra asiática utilizando un promedio aritmético y un período de 30 días para muestrear los datos.
El 1 de noviembre, un comerciante compró una opción de compra aritmética de 90 días sobre las acciones XYZ con un precio de ejercicio de $22, donde el promedio se basa en el valor de las acciones después de cada período de 30 días. El precio de las acciones después de 30, 60 y 90 días fue de $21,00, $22,00 y $24,00.
El promedio aritmético (media) es (21,00 + 22,00 + 24,00) / 3 = 22,33.
La ganancia es el promedio menos el precio de ejercicio 22.33 - 22 = 0.33 o $33.00 por contrato de 100 acciones.
Al igual que con las opciones estándar, si el precio promedio está por debajo del precio de ejercicio,. la pérdida se limita a la prima pagada por las opciones de compra.
