亚洲期权

亚洲期权是一种期权类型，其收益取决于特定时间段内标的资产的平均价格，而标准期权（美国和欧洲）的收益取决于特定点的标的资产价格及时（成熟）。这些期权允许买方以平均价格而非现货价格购买（或出售）标的资产。

亚洲期权也称为平均期权。

“平均”一词有多种解释方式，需要在期权合约中加以说明。通常情况下，平均价格是标的资产价格的几何或算术平均数，在期权合约中也有规定。

由于平均机制，亚洲期权的波动性相对较低。它们由在一段时间内暴露于标的资产的交易者使用，例如商品的消费者和供应商等。

打破亚洲期权

亚洲期权属于“奇异期权”类别，用于解决普通期权无法解决的特定业务问题。它们是通过以较小的方式调整普通选项来构建的。一般来说（但并非总是如此），亚洲期权比标准期权便宜，因为平均价格的波动性小于现货价格的波动性。

典型用途包括：

这种类型的期权合约很有吸引力，因为它的成本往往低于普通的美式期权。

对于使用算术平均和 30 天的数据采样周期的亚洲看涨期权。

11 月 1 日，一位交易员购买了 XYZ 股票的 90 天算术看涨期权，行使价为 22 美元，平均价格基于每 30 天后的股票价值。 30、60 和 90 天后的股票价格分别为 21.00 美元、22.00 美元和 24.00 美元。

算术平均值（平均值）为 (21.00 + 22.00 + 24.00) / 3 = 22.33。

利润是平均减去执行价格 22.33 - 22 = 0.33 或每 100 股合约 33.00 美元。

与标准期权一样，如果平均价格低于行使价，则损失仅限于为看涨期权支付的溢价。