Regla fiscal de minimis
La regla fiscal de minimis: una visión general
La regla fiscal de minimis establece el umbral en el que un bono de descuento debe gravarse como una ganancia de capital en lugar de como un ingreso ordinario. La regla establece que un descuento de menos de un cuarto de punto por año completo entre su momento de adquisición y su vencimiento es demasiado pequeño para ser considerado un descuento de mercado a efectos fiscales. En cambio, la acumulación del precio de compra al valor nominal debe tratarse como una ganancia de capital, si se mantiene durante más de un año.
De minimis en latÃn significa "sobre cosas mÃnimas".
Explicación de la regla fiscal de minimis
Según la regla fiscal de minimis, si un bono municipal se compra con un descuento mÃnimo, está sujeto al impuesto sobre las ganancias de capital en lugar de la tasa ordinaria del impuesto sobre la renta (generalmente más alta).
De acuerdo con el Servicio de Impuestos Internos (IRS), un descuento mÃnimo, definido como una cantidad inferior a un cuarto de un porcentaje del valor a la par multiplicado por el número de años completos entre la fecha de compra del bono y su fecha de vencimiento, es demasiado pequeño para ser considerado un descuento de mercado a efectos del impuesto sobre la renta.
Cómo calcular De minimis
Para determinar si un bono municipal está sujeto al impuesto a las ganancias de capital o al impuesto sobre la renta ordinario utilizando la regla de minimis, se multiplica el valor nominal por 0.25% y se multiplica el resultado por el número de años completos entre la fecha de compra del bono descontado y el Fecha de vencimiento. Reste la cantidad de minimis derivada del valor a la par del bono.
Si este monto es superior al precio de compra del bono de descuento, el bono comprado está sujeto a la tarifa ordinaria del impuesto sobre la renta. Si el precio de compra está por encima del umbral de minimis, se debe pagar el impuesto sobre las ganancias de capital.
"De minimis" significa "sobre cosas mÃnimas". Un descuento insignificante no se trata como una ganancia de capital.
En otras palabras, si el descuento de mercado es menor que el monto de minimis, el descuento sobre el bono generalmente se trata como una ganancia de capital en el momento de su venta o redención en lugar de como un ingreso ordinario.
Ejemplo de la regla de minimis
Supongamos que está viendo un bono municipal a 10 años con un valor a la par de 100 y quedan cinco años hasta el vencimiento. El descuento de minimis es 100 valor nominal x 0,0025 x 5 años = 1,25.
Luego resta 1,25 del valor nominal para obtener el monto de corte de minimis, que en este ejemplo es 98,75 = 100 – 1,25. Este es el precio más bajo al que se puede comprar el bono para que el IRS trate el descuento como una ganancia de capital.
En este ejemplo, si el precio del bono de descuento que compró es inferior al 98,75 por 100 del valor nominal, estará sujeto al impuesto sobre la renta ordinario bajo la regla de minimis.
Entonces, si compró este bono por $95, se aplicará el impuesto sobre la renta ordinario cuando el bono se canjee a la par, ya que $95 es menos que $98.75.
Otra forma de verlo es que el descuento de mercado de 100 – 95 = 5 es mayor que la cantidad de minimis de 1,25. Por lo tanto, la ganancia por la venta del bono es un ingreso, no una ganancia de capital.
Un principio básico de fijación de precios de bonos es que cuando las tasas de interés suben, los precios de los bonos bajan y viceversa. La regla fiscal de minimis generalmente se aplica en un entorno de aumento de las tasas de interés. Durante esos perÃodos, el precio de los bonos cae y se ofrecen con descuentos o grandes descuentos a la par.
Reflejos
La regla fiscal de minimis generalmente es relevante solo en un entorno de aumento de las tasas de interés.
El lÃmite para el tratamiento como ganancia patrimonial es de un cuarto de punto por año completo entre la adquisición y el vencimiento.
La regla fiscal de minimis define cuándo la redención de un bono municipal es una ganancia de capital y no una renta ordinaria.
