De Minimis-skatteregel
De Minimis-skatteregelen: En oversikt
De minimis-skatteregelen setter terskelen for hvor en diskonteringsobligasjon skal beskattes som en kapitalgevinst i stedet for som alminnelig inntekt. Regelen sier at en rabatt som er mindre enn et kvartpoeng per helt år mellom anskaffelsestidspunktet og forfall er for liten til å anses som en markedsrabatt i skattemessig henseende. I stedet bør tilskuddet fra kjøpesummen til pålydende behandles som en salgsgevinst, dersom den holdes i mer enn ett år.
De minimis er latin for "om minimale ting."
De Minimis-skatteregel forklart
I henhold til de minimis skatteregelen, hvis en kommunal obligasjon kjøpes for en minimal rabatt, er den gjenstand for kapitalgevinstskatt i stedet for den (vanligvis høyere) ordinære inntektsskattesatsen.
I følge Internal Revenue Service (IRS) er en minimal rabatt – definert som et beløp mindre enn en kvart prosent av pålydende verdi multiplisert med antall hele år mellom kjøpsdatoen for obligasjonen og dens forfallsdato – også liten for å regnes som en markedsrabatt i inntektsskattehensyn.
Hvordan beregne de minimis
For å avgjøre om en kommunal obligasjon er underlagt kapitalgevinstskatt eller ordinær inntektsskatt ved bruk av de minimis-skatteregelen, multipliser pålydende med 0,25 %, og multipliser resultatet med antall hele år mellom den diskonterte obligasjonens kjøpsdato og forfallsdato. Trekk det avledede de minimis-beløpet fra obligasjonens pålydende verdi.
Dersom dette beløpet er høyere enn kjøpesummen på diskonteringsobligasjonen, er den kjøpte obligasjonen underlagt den ordinære skattesatsen. Dersom kjøpesummen er over bagatellgrensen, skal det betales gevinstskatt.
"De minimis" betyr "om minimale ting." En ubetydelig rabatt behandles ikke som en salgsgevinst.
Med andre ord, hvis markedsrabatten er mindre enn de minimis-beløpet, blir rabatten på obligasjonen generelt behandlet som en kapitalgevinst ved salg eller innløsning i stedet for som alminnelig inntekt.
Eksempel på De Minimis-regelen
La oss si at du ser på en 10-årig kommuneobligasjon med pålydende 100 og fem år igjen til forfall. De minimis-rabatten er 100 pålydende x 0,0025 x 5 år = 1,25.
Du trekker deretter 1,25 fra pålydende verdi for å få de minimis cut-off beløpet, som i dette eksemplet er 98,75 = 100 – 1,25. Dette er den laveste prisen obligasjonen kan kjøpes til for IRS for å behandle rabatten som en kapitalgevinst.
I dette eksemplet, hvis prisen på rabattobligasjonen du kjøpte er under 98,75 per 100 av pålydende verdi, vil du være underlagt ordinær inntektsskatt under de minimis-skatteregelen.
Så hvis du kjøpte denne obligasjonen for $95, vil ordinær inntektsskatt gjelde når obligasjonen innløses til pari, siden $95 er mindre enn $98,75.
En annen måte å se det på er at markedsrabatten på 100 – 95 = 5 er høyere enn de minimis-beløpet på 1,25. Derfor er fortjenesten ved salg av obligasjonen inntekt, ikke kapitalgevinst.
Et grunnleggende obligasjonsprisingsprinsipp er at når rentene stiger, faller obligasjonsprisene, og omvendt. De minimis-skatteregelen gjelder vanligvis i et miljø med stigende renter. I slike perioder faller kursen på obligasjoner og de tilbys til rabatter eller dype rabatter til pari.
##Høydepunkter
– De minimis-skatteregelen er generelt bare relevant i et miljø med stigende renter.
– Skjæringsgrensen for behandling som gevinst er ett kvart poeng per helt år mellom anskaffelse og forfall.
– De minimis skatteregelen definerer når en kommunal obligasjonsinnløsning er en kapitalgevinst fremfor alminnelig inntekt.
