Règle fiscale de minimis

La règle fiscale de minimis : un aperçu

La règle fiscale de minimis fixe le seuil auquel une obligation à escompte doit être imposée comme un gain en capital plutôt que comme un revenu ordinaire. La règle stipule qu'une décote inférieure à un quart de point par année complète entre son moment d'acquisition et son échéance est trop faible pour être considérée comme une décote de marché à des fins fiscales. Au lieu de cela, l' accroissement du prix d'achat à la valeur nominale doit être traité comme un gain en capital, s'il est détenu pendant plus d'un an.

De minimis est le mot latin pour "à propos de choses minimales".

La règle fiscale de minimis expliquée

En vertu de la règle fiscale de minimis, si une obligation municipale est achetée avec une remise minimale, elle est soumise à l'impôt sur les gains en capital plutôt qu'au taux d'imposition ordinaire (généralement plus élevé).

Selon l'Internal Revenue Service (IRS), une remise minimale - définie comme un montant inférieur à un quart de pour cent de la valeur nominale multiplié par le nombre d'années complètes entre la date d'achat de l'obligation et sa date d'échéance - est trop petit pour être considéré comme un rabais du marché aux fins de l'impôt sur le revenu.

Comment calculer le De Minimis

Pour déterminer si une obligation municipale est assujettie à l' impôt sur les gains en capital ou à l'impôt sur le revenu ordinaire en utilisant la règle fiscale de minimis, multipliez la valeur nominale par 0,25 % et multipliez le résultat par le nombre d'années complètes entre la date d'achat de l'obligation actualisée et la date d'échéance. Soustrayez le montant de minimis dérivé de la valeur nominale de l'obligation.

Si ce montant est supérieur au prix d'achat de l'obligation à escompte, l'obligation achetée est soumise au taux de droit commun de l'impôt sur le revenu. Si le prix d'achat est supérieur au seuil de minimis, l'impôt sur les plus-values est dû.

"De minimis" signifie "à propos de choses minimales". Une remise insignifiante n'est pas traitée comme un gain en capital.

En d'autres termes, si la décote de marché est inférieure au montant de minimis, la décote sur l'obligation est généralement traitée comme un gain en capital lors de sa vente ou de son remboursement plutôt que comme un revenu ordinaire.

Exemple de règle de minimis

Supposons que vous envisagez une obligation municipale de 10 ans avec une valeur nominale de 100 et cinq ans restants jusqu'à l'échéance. La décote de minimis est de 100 valeur nominale x 0,0025 x 5 ans = 1,25.

Vous soustrayez ensuite 1,25 de la valeur nominale pour obtenir le seuil de minimis, qui dans cet exemple est 98,75 = 100 - 1,25. Il s'agit du prix le plus bas auquel l'obligation peut être achetée pour que l'IRS traite la remise comme un gain en capital.

Dans cet exemple, si le prix de l'obligation à escompte que vous avez achetée est inférieur à 98,75 pour 100 de la valeur nominale, vous serez assujetti à l'impôt sur le revenu ordinaire en vertu de la règle fiscale de minimis.

Ainsi, si vous avez acheté cette obligation pour 95 $, l'impôt sur le revenu ordinaire s'appliquera lorsque l'obligation sera remboursée au pair, puisque 95 $ est inférieur à 98,75 $.

Une autre façon de voir les choses est que la remise du marché de 100 - 95 = 5 est supérieure au montant de minimis de 1,25. Par conséquent, le profit sur la vente de l'obligation est un revenu et non des gains en capital.

Un principe de base de tarification des obligations est que lorsque les taux d'intérêt augmentent, les prix des obligations baissent, et vice versa. La règle fiscale de minimis s'applique généralement dans un environnement de hausse des taux d'intérêt. Pendant ces périodes, le prix des obligations chute et elles sont offertes à des rabais ou à des rabais importants par rapport au pair.

Points forts

• La règle fiscale de minimis n'est généralement pertinente que dans un environnement de hausse des taux d'intérêt.

• Le seuil de traitement en plus-value est d'un quart de point par année pleine entre l'acquisition et l'échéance.

• La règle fiscale de minimis définit quand un rachat d'obligations municipales est un gain en capital plutôt qu'un revenu ordinaire.