Lágmarksskattaregla
Lágmarksskattareglan: Yfirlit
Lágmarksskattareglan setur viðmiðunarmörk þar sem afsláttarskuldabréf skuli skattlagt sem söluhagnað fremur en sem venjulegar tekjur. Í reglunni kemur fram að afsláttur sem er innan við fjórðungur á heilu ári frá töku hans til gjalddaga sé of lítill til að teljast markaðsafsláttur í skattalegum tilgangi. Þess í stað ætti að meðhöndla aukningu frá kaupverði að nafnverði sem söluhagnað ef hann er geymdur lengur en í eitt ár.
De minimis er latína fyrir "um lágmarkshluti."
Lágmarksskattaregla útskýrð
Samkvæmt lágmarksskattsreglunni, ef skuldabréf sveitarfélaga er keypt fyrir lágmarksafslátt, ber það fjármagnstekjuskatt frekar en (venjulega hærra) venjulegt tekjuskattshlutfall.
Samkvæmt ríkisskattstjóra (IRS) er lágmarksafsláttur - skilgreindur sem upphæð sem er minni en fjórðungur úr prósenti af nafnverði margfaldað með fjölda heilra ára frá kaupdegi skuldabréfsins og gjalddaga þess - líka lítill til að teljast markaðsafsláttur í tekjuskattsskyni.
Hvernig á að reikna út lágmörk
Til að ákvarða hvort sveitarfélag er háð fjármagnstekjuskatti eða venjulegum tekjuskatti með lágmarksskattsreglu skal margfalda nafnverðið með 0,25% og margfalda niðurstöðuna með fjölda heilra ára frá kaupdegi afsláttarbréfsins og þess dags. þroskunardagur. Dragðu afleidda lágmarksupphæðina frá nafnverði skuldabréfsins.
Ef þessi upphæð er hærri en kaupverð afsláttarbréfsins ber hið keypta bréf venjulegt tekjuskattshlutfall. Ef kaupverðið er yfir lágmarksmörkum ber fjármagnstekjuskatti að gjalda.
"De minimis" þýðir "um lágmarkshluti." Óverulegur afsláttur er ekki meðhöndlaður sem söluhagnaður.
Með öðrum orðum, ef markaðsafslátturinn er minni en lágmarksupphæðin, er afslátturinn af skuldabréfinu almennt meðhöndlaður sem söluhagnaður við sölu þess eða innlausn frekar en sem venjulegar tekjur.
Dæmi um lágmarksregluna
Segjum að þú sért að horfa á 10 ára sveitarfélag með nafnvirði 100 og fimm ár eftir af gjalddaga. Lágmarksafsláttur er 100 nafnverð x 0,0025 x 5 ár = 1,25.
Þú dregur síðan 1,25 frá nafnverðinu til að fá lágmarksskerðingarupphæðina, sem í þessu dæmi er 98,75 = 100 – 1,25. Þetta er lægsta verðið sem hægt er að kaupa skuldabréfið á fyrir IRS til að meðhöndla afsláttinn sem söluhagnað.
Í þessu dæmi, ef verð afsláttarskuldabréfsins sem þú keyptir er undir 98,75 á hverja 100 af nafnverði, verður þú almennur tekjuskattur samkvæmt lágmarksskattsreglunni.
Þannig að ef þú keyptir þetta skuldabréf fyrir $95, mun venjulegur tekjuskattur gilda þegar skuldabréfið er innleyst á pari, þar sem $95 er minna en $98,75.
Önnur leið til að líta á það er markaðsafslátturinn 100 – 95 = 5 er hærri en lágmarksupphæðin 1,25. Því er hagnaður af sölu skuldabréfsins tekjur, ekki söluhagnaður.
Grunnverðlagning skuldabréfa er sú að þegar vextir hækka lækkar verð skuldabréfa og öfugt. Lágmarksskattareglan gildir venjulega í umhverfi hækkandi vaxta. Á slíkum tímabilum lækkar verð skuldabréfa og þau eru boðin með afslætti eða miklum afföllum að pari.
##Hápunktar
Lágmarksskattareglan á almennt aðeins við í umhverfi hækkandi vaxta.
Niðurskurður fyrir meðferð sem söluhagnað er fjórðungur á heilu ári frá kaupum og gjalddaga.
Lágmarksskattaregla skilgreinir hvenær innlausn sveitarfélaga er söluhagnaður fremur en venjulegar tekjur.
