De minimis skatteregel
De Minimis-skattereglen: En oversigt
De minimis-skattereglen fastsætter tærsklen, ved hvilken en diskonteringsobligation skal beskattes som en kursgevinst frem for som almindelig indkomst. Reglen siger, at en rabat, der er mindre end et kvart point pr. hele år mellem dets anskaffelsestidspunkt og dens udløb, er for lille til at betragtes som en markedsrabat i skattemæssig henseende. I stedet bør tilvæksten fra købesummen til pålydende værdi behandles som en kursgevinst, hvis den holdes i mere end et år.
De minimis er latin for "om minimale ting."
De Minimis-skatteregel forklaret
I henhold til de minimis skattereglen, hvis en kommuneobligation købes til en minimal rabat, pålægges den kapitalgevinstskat snarere end den (normalt højere) almindelige indkomstskattesats.
Ifølge Internal Revenue Service (IRS) er en minimal rabat – defineret som et beløb mindre end en kvart procent af pålydende værdi ganget med antallet af hele år mellem købsdatoen for obligationen og dens udløbsdato – også lille for at blive betragtet som en markedsrabat i indkomstskattehensyn.
Sådan beregnes de minimis
For at afgøre, om en kommuneobligation er underlagt kapitalgevinstskat eller almindelig indkomstskat ved hjælp af de minimis-skattereglen, ganges pålydende værdi med 0,25 % og ganges resultatet med antallet af hele år mellem den tilbagediskonterede obligations købsdato og udløbsdato. Træk det afledte de minimis-beløb fra obligationens pålydende værdi.
Hvis dette beløb er højere end købsprisen for diskonteringsobligationen, er den købte obligation underlagt den almindelige indkomstskattesats. Hvis købesummen er over bagatelgrænsen, skal der betales avanceskat.
"De minimis" betyder "om minimale ting." En ubetydelig rabat behandles ikke som en kursgevinst.
Med andre ord, hvis markedsrabatten er mindre end bagatelbeløbet, behandles rabatten på obligationen generelt som en kursgevinst ved dens salg eller indfrielse snarere end som almindelig indkomst.
Eksempel på De Minimis-reglen
Lad os sige, at du kigger på en 10-årig kommuneobligation med en pålydende værdi på 100 og fem år tilbage til udløb. De minimis-rabatten er 100 pari x 0,0025 x 5 år = 1,25.
Du trækker derefter 1,25 fra pariværdien for at få de minimis cut-off beløbet, som i dette eksempel er 98,75 = 100 – 1,25. Dette er den laveste pris, hvortil obligationen kan købes for IRS for at behandle rabatten som en kursgevinst.
I dette eksempel, hvis prisen på den rabatobligation, du har købt, er under 98,75 pr. 100 af pålydende værdi, vil du være underlagt almindelig indkomstskat i henhold til de minimis skattereglen.
Så hvis du har købt denne obligation for $95, vil almindelig indkomstskat gælde, når obligationen indløses til pari, da $95 er mindre end $98,75.
En anden måde at se det på er, at markedsrabatten på 100 – 95 = 5 er højere end bagatelbeløbet på 1,25. Derfor er fortjenesten ved salget af obligationen indkomst, ikke kursgevinster.
Et grundlæggende obligationsprissætningsprincip er, at når renten stiger, falder obligationskurserne og omvendt. De minimis skattereglen gælder typisk i et miljø med stigende renter. I sådanne perioder falder kursen på obligationer, og de tilbydes til rabatter eller dybe rabatter til pari.
Højdepunkter
De minimis-skattereglen er generelt kun relevant i et miljø med stigende renter.
Skæringsgrænsen for behandling som kursgevinst er et kvart point pr. hele år mellem erhvervelse og udløb.
De minimis skattereglen definerer, hvornår en kommunal obligationsindløsning er en kursgevinst frem for almindelig indkomst.
