Минимальное налоговое правило

Налоговое правило De Minimis: обзор

Налоговое правило de minimis устанавливает порог, при котором дисконтная облигация должна облагаться налогом как прирост капитала, а не как обычный доход. Правило гласит, что дисконт, который составляет менее четверти пункта за полный год между моментом приобретения и сроком погашения, слишком мал, чтобы считаться рыночным дисконтом для целей налогообложения. Вместо этого увеличение покупной цены до номинальной стоимости следует рассматривать как прирост капитала, если оно удерживается более одного года.

De minimis в переводе с латыни означает «о минимальных вещах».

Объяснение налогового правила De Minimis

В соответствии с налоговым правилом de minimis, если муниципальная облигация приобретается с минимальной скидкой, она облагается налогом на прирост капитала, а не обычной (обычно более высокой) ставкой подоходного налога.

По данным Службы внутренних доходов (IRS), минимальная скидка, определяемая как сумма менее четверти процента от номинальной стоимости,. умноженная на количество полных лет между датой покупки облигации и датой ее погашения, является чрезмерной. небольшой, чтобы считаться рыночным дисконтом для целей налога на прибыль.

Как рассчитать минимальные значения

Чтобы определить, облагается ли муниципальная облигация налогом на прирост капитала или обычным подоходным налогом,. используя правило минимального налога, умножьте номинальную стоимость на 0,25% и умножьте результат на количество полных лет между датой покупки дисконтной облигации и датой ее погашения. дата погашения. Вычтите полученную минимальную сумму из номинальной стоимости облигации.

Если эта сумма превышает цену покупки дисконтной облигации, приобретенная облигация облагается обычной ставкой подоходного налога. Если цена покупки выше минимального порога, уплачивается налог на прирост капитала.

«De minimis» означает «о минимальных вещах». Незначительная скидка не считается приростом капитала.

Другими словами, если рыночный дисконт меньше минимальной суммы, дисконт по облигации обычно рассматривается как прирост капитала при ее продаже или погашении, а не как обычный доход.

Пример правила De Minimis

Скажем, вы смотрите на 10-летнюю муниципальную облигацию с номинальной стоимостью 100 и пятью годами, оставшимися до погашения. Минимальная скидка составляет 100 номиналов x 0,0025 x 5 лет = 1,25.

Затем вы вычитаете 1,25 из номинальной стоимости, чтобы получить минимальное значение отсечения, которое в этом примере составляет 98,75 = 100 – 1,25. Это самая низкая цена, по которой можно купить облигацию, чтобы IRS рассматривала дисконт как прирост капитала.

В этом примере, если цена приобретенной дисконтной облигации ниже 98,75 за 100 номинальной стоимости, вы будете облагаться обычным подоходным налогом в соответствии с правилом минимального налога.

Таким образом, если вы приобрели эту облигацию за 95 долларов, обычный подоходный налог будет применяться при погашении облигации по номинальной стоимости, поскольку 95 долларов меньше, чем 98,75 долларов.

Другой способ взглянуть на это так: рыночная скидка 100–95 = 5 выше минимальной суммы 1,25. Следовательно, прибыль от продажи облигации является доходом, а не приростом капитала.

Основной принцип ценообразования на облигации заключается в том, что когда процентные ставки растут, цены на облигации падают, и наоборот. Налоговое правило de minimis обычно применяется в условиях роста процентных ставок. В такие периоды цена облигаций падает, и они предлагаются со скидками или большими дисконтами к номиналу.

Особенности

• Налоговое правило de minimis обычно применимо только в условиях роста процентных ставок.

• Пороговое значение для учета прироста капитала составляет одну четверть пункта за полный год между приобретением и погашением.

• Налоговое правило de minimis определяет, когда выкуп муниципальных облигаций является приростом капитала, а не обычным доходом.