De minimis skatteregel
De Minimis-skatteregeln: En översikt
De minimis-skatteregeln anger vid vilken tröskel en diskonteringsobligation ska beskattas som en kapitalvinst snarare än som vanlig inkomst. Regeln anger att en rabatt som är mindre än en kvartsenhet per hel år mellan anskaffningstidpunkten och förfallodagen är för liten för att betraktas som en marknadsrabatt i skattehänseende. Tillväxten från köpeskillingen till nominellt värde bör i stället behandlas som en realisationsvinst, om den innehas i mer än ett år .
De minimis är latin för "om minimala saker".
De Minimis-skatteregeln förklaras
Enligt de minimis-skatteregeln, om en kommunal obligation köps till en minimal rabatt, är den föremål för kapitalvinstskatt snarare än den (vanligtvis högre) ordinarie inkomstskattesatsen.
Enligt Internal Revenue Service (IRS) är en minimal rabatt – definierad som ett belopp mindre än en fjärdedel av en procent av det nominella värdet multiplicerat med antalet hela år mellan köpdatumet för obligationen och dess förfallodatum – också liten för att betraktas som marknadsrabatt i inkomstskattehänseende.
Hur man beräknar de minimis
För att avgöra om en kommunal obligation är föremål för kapitalvinstskatt eller vanlig inkomstskatt med hjälp av de minimis-skatteregeln, multiplicera det nominella värdet med 0,25 % och multiplicera resultatet med antalet hela år mellan den diskonterade obligationens köpdatum och förfallodatum. Subtrahera det härledda de minimis-beloppet från obligationens nominella värde.
Om detta belopp är högre än köpeskillingen för diskonteringsobligationen, omfattas den köpta obligationen av den ordinarie inkomstskattesatsen. Om köpeskillingen överstiger de minimis-gränsen ska kapitalvinstskatt betalas.
"De minimis" betyder "om minimala saker." En obetydlig rabatt behandlas inte som en realisationsvinst.
Med andra ord, om marknadsrabatten är mindre än minimibeloppet, behandlas rabatten på obligationen i allmänhet som en kapitalvinst vid försäljning eller inlösen snarare än som vanlig inkomst.
Exempel på de minimis-regeln
Säg att du tittar på en 10-årig kommunobligation med ett nominellt värde på 100 och fem år kvar till förfall. De minimis-rabatten är 100 nominellt värde x 0,0025 x 5 år = 1,25.
Du subtraherar sedan 1,25 från det nominella värdet för att få minimigränsvärdet, som i detta exempel är 98,75 = 100 – 1,25. Detta är det lägsta priset till vilket obligationen kan köpas för IRS för att behandla rabatten som en kapitalvinst.
I det här exemplet, om priset på rabattobligationen du köpte är under 98,75 per 100 av nominellt värde kommer du att bli föremål för vanlig inkomstskatt enligt regeln om de minimis-skatt.
Så om du köpte den här obligationen för $95, kommer vanlig inkomstskatt att gälla när obligationen löses in till pari, eftersom $95 är mindre än $98,75.
Ett annat sätt att se på det är att marknadsrabatten på 100 – 95 = 5 är högre än minimibeloppet på 1,25. Därför är vinsten vid försäljningen av obligationen inkomst, inte kapitalvinst.
En grundläggande obligationsprissättningsprincip är att när räntorna stiger så faller obligationspriserna och vice versa. De minimis-skatteregeln gäller vanligtvis i en miljö med stigande räntor. Under sådana perioder sjunker priset på obligationer och de erbjuds till rabatter eller djupa rabatter till pari.
##Höjdpunkter
– De minimis-skatteregeln är generellt sett endast relevant i en miljö med stigande räntor.
– Avgränsningen för behandling som realisationsvinst är en fjärdedel per helår mellan förvärv och förfall.
– De minimis-skatteregeln definierar när en kommunal obligationsinlösen är en kapitalvinst snarare än vanlig inkomst.
