Aristócrata de dividendos
驴Qu茅 es un arist贸crata de dividendos?
Un arist贸crata de dividendos es una empresa en el 铆ndice S&P 500 que no solo paga dividendos a los accionistas de manera constante, sino que aumenta anualmente el tama帽o de su pago.
Una empresa se considerar谩 arist贸crata de los dividendos si aumenta sus dividendos de forma constante durante al menos los 煤ltimos 25 a帽os. Algunos aficionados a los arist贸cratas de los dividendos los clasifican de acuerdo con factores adicionales, como el tama帽o y la liquidez de la empresa, por ejemplo, con una capitalizaci贸n de mercado superior a los 3.000 millones de d贸lares.
Comprensi贸n del arist贸crata de dividendos
Las empresas que pueden mantener altos rendimientos de dividendos son relativamente raras y sus negocios suelen ser muy estables. Tienden a tener productos a prueba de recesi贸n, lo que les permite seguir obteniendo ganancias y pagando dividendos incluso cuando otras empresas est谩n pasando por dificultades.
Por lo general, hay menos de 100 arist贸cratas de dividendos en un momento dado. En 2021, solo 65 arist贸cratas de dividendos figuraban entre los 500 de Standard & Poor's. Se pueden encontrar en muchos sectores, incluidos el cuidado de la salud, el comercio minorista, el petr贸leo y el gas y la construcci贸n.
Las empresas de nueva creaci贸n y los grandes volantes en tecnolog铆a rara vez ofrecen dividendos. Sus equipos de gesti贸n prefieren reinvertir las ganancias en las operaciones para ayudar a mantener un crecimiento superior al promedio. Algunas empresas incipientes incluso tienen p茅rdidas netas y no tienen el efectivo disponible para pagar dividendos.
Las empresas grandes y establecidas con ganancias predecibles son mejores pagadores de dividendos en general. Muchos no disfrutan de un crecimiento s贸lido y regular o de un precio de las acciones en constante aumento. Estas empresas tienden a emitir dividendos regulares como una forma alternativa de recompensar a sus accionistas.
Ejemplos de arist贸cratas de dividendos
Los analistas tienen muchas formas de evaluar los dividendos arist贸cratas como inversiones. Incluyen el crecimiento de los precios de las acciones de las empresas a lo largo del tiempo, su resistencia a una recesi贸n en el mercado de valores y sus expectativas de prosperidad futura. Eso significa que hay una jerarqu铆a en constante cambio entre los arist贸cratas de dividendos.
Forbes seleccion贸 a sus principales arist贸cratas de dividendos para 2021 en funci贸n de sus expectativas sobre los rendimientos futuros totales de las empresas. Tenga en cuenta que estas elecciones, en particular Exxon Mobil, se tomaron antes del colapso de los precios del petr贸leo en 2021 provocado por la propagaci贸n del nuevo coronavirus. 65 acciones cumplen con los criterios requeridos para ser un arist贸crata de dividendos en 2021. Algunos ejemplos incluyen:
-AT&T (T)
-Exxon Mobil (XOM)
- Alianza de botas Walgreens (WBA)
-AbbVie (ABBV)
-IBM (IBM)
3M (MMM)
Oruga (CAT)
Dos formas de seguir el desempe帽o de estas acciones incluyen el 铆ndice S&P Dividend Aristocrats y el 铆ndice S&P High-Yield Dividend Aristocrats.
Ventajas y desventajas de Dividend Aristocrats
Una empresa que paga un dividendo cada vez mayor es ideal para los inversores que buscan ingresos estables, y ser una empresa as铆 es una se帽al positiva de que la empresa tiene una base financiera s贸lida. Recuerde, sin embargo, que un dividendo es una parte de las ganancias de una empresa que paga a sus propietarios (accionistas) en forma de efectivo: el dinero que se paga en forma de dividendo no se reinvierte en el negocio.
Si una empresa paga a los accionistas un porcentaje demasiado alto de sus ganancias,. puede ser una se帽al de que la administraci贸n prefiere no reinvertir en la empresa debido a la falta de oportunidades de crecimiento. Por lo tanto, un arist贸crata de dividendos puede estar desperdiciando oportunidades de crecimiento o no tener tales oportunidades para redirigir las ganancias.
Adem谩s, la direcci贸n de la empresa puede utilizar los dividendos para aplacar a los inversores frustrados cuando las acciones no se aprecian. Dicho esto, si un arist贸crata de dividendos puede aumentar el pago que otorga a los accionistas de forma regular, implica cierto nivel org谩nico de crecimiento para financiar esos pagos.
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Arist贸cratas de dividendos vs. Reyes de dividendos
Al igual que los arist贸cratas de los dividendos, los "reyes de los dividendos" son empresas conocidas por pagar dividendos de forma constante a lo largo del tiempo. Si bien un arist贸crata de los dividendos debe ser miembro del S&P 500 y tener un pago de dividendos creciente durante 25 a帽os o m谩s, para calificar como rey de los dividendos, una empresa solo debe superar un obst谩culo: pagar un dividendo creciente de manera constante durante al menos 50 a帽os.
Algunos reyes de los dividendos tambi茅n ser谩n arist贸cratas de los dividendos, y no todos los arist贸cratas ser谩n reyes de los dividendos (por ejemplo, no han existido durante 50 a帽os o no est谩n en el S&P 500). Es menos com煤n que las empresas aumenten constantemente sus dividendos durante m谩s de medio siglo, por lo que el n煤mero de reyes de los dividendos tiende a ser menor que el de sus primos arist贸cratas.
54+ a帽os
El rey de los dividendos, The Tootsie Roll Co. (TR) ha aumentado su dividendo anual en efectivo durante 54 a帽os consecutivos y ha pagado dividendos trimestrales continuos durante a煤n m谩s tiempo.
Identificaci贸n de otros pagadores de dividendos de calidad
En general, las empresas tienen pol铆ticas de dividendos que se dividen en tres categor铆as: una pol铆tica de dividendos estables, una pol铆tica de dividendos constantes o una pol铆tica de dividendos residuales.
Si una empresa tiene una pol铆tica de dividendos estable, el accionista puede esperar pagos de dividendos constantes y predecibles todos los a帽os, independientemente de las fluctuaciones en las ganancias de la empresa.
Si tiene una pol铆tica de dividendos constante, la empresa paga un porcentaje de sus ganancias a los accionistas cada a帽o, por lo que los inversores experimentan toda la volatilidad de las ganancias de la empresa.
Si tiene una pol铆tica de dividendos residuales, la empresa paga en dividendos el dinero que queda despu茅s de haberse hecho cargo de sus gastos de capital y capital de trabajo.
Preguntas frecuentes de Dividend Aristocrat
驴C贸mo se puede crear una cartera de Dividend Aristocrat?
Todas las empresas que son arist贸cratas de los dividendos son miembros del S&P 500, por lo que uno puede identificar esas acciones y construir una cartera centrada en los dividendos. En 2021, hab铆a 65 acciones de este tipo, que se pueden encontrar buscando en Internet, ya que varios sitios financieros mantienen listas actualizadas de los arist贸cratas de dividendos, como las que ofrecen Dogs of the Dow o Sure Dividend.
驴Cu谩nto de una cartera debe dedicar a los arist贸cratas de dividendos?
El peso otorgado a las acciones de dividendos depender谩 de varios factores, incluida su tolerancia al riesgo, el horizonte temporal, la necesidad de ingresos actuales y la situaci贸n fiscal. Debido a que los arist贸cratas de dividendos tienden a ser empresas grandes y maduras con menos perspectivas de crecimiento, pueden ser menos vol谩tiles pero tambi茅n tener rendimientos esperados m谩s bajos. Las personas jubiladas pueden beneficiarse especialmente del riesgo relativamente menor y los ingresos adicionales que brindan estas acciones.
驴Los arist贸cratas de los dividendos superan al mercado?
Esto depender谩 del per铆odo de tiempo examinado. A partir de 2021, el 铆ndice Dividend Aristocrats ha tenido un rendimiento casi id茅ntico al del mercado en general durante la 煤ltima d茅cada, con un rendimiento anual total del 14,3 % para los arist贸cratas de dividendos frente al 14,2 % del 铆ndice S&P 500. Sin embargo, sobre una base ajustada al riesgo, los arist贸cratas de los dividendos han exhibido una volatilidad algo menor que el mercado en general.
驴Es bueno invertir en arist贸cratas de dividendos durante una recesi贸n?
Dado que estas empresas son maduras y han capeado recesiones econ贸micas antes, aumentando los dividendos durante las recesiones nada menos, puede tener sentido buscar estas acciones como refugio seguro mientras las acciones de crecimiento se tambalean.
Reflejos
Los arist贸cratas de los dividendos son similares a los reyes de los dividendos, que son empresas que aumentan los dividendos anualmente durante m谩s de 50 a帽os.
Una empresa es arist贸crata del dividendo si aumenta el dividendo que paga a los accionistas durante al menos 25 a帽os consecutivos.
Un arist贸crata de dividendos tambi茅n debe ser miembro del S&P 500, y algunos inversores pueden agregar criterios de selecci贸n adicionales.
Muchos son en gran medida a prueba de recesi贸n, disfrutan de ganancias constantes y dividendos crecientes en tiempos buenos y malos.
Suelen ser empresas grandes y establecidas que ya no disfrutan de un crecimiento acelerado.
