Finalidad de Pago
驴Qu茅 es la firmeza del pago?
En finanzas, el t茅rmino "finalidad de pago" se refiere al momento en que los fondos, recientemente transferidos de una cuenta a otra, se convierten oficialmente en propiedad legal de la parte receptora.
Comprender la firmeza del pago
En t茅rminos generales, es muy raro que los titulares de cuentas bancarias individuales se preocupen por si los fondos depositados en su cuenta son oficialmente de su propiedad y cu谩ndo. La mayor铆a de la gente asume que este momento ocurre cada vez que los fondos se vuelven visibles en sus cuentas.
Aunque esta suposici贸n es lo suficientemente precisa para los prop贸sitos de la banca personal diaria, para las transacciones bancarias institucionales esto no es necesariamente cierto. Despu茅s de todo, las personas con saldos de cuenta de hasta $250,000 generalmente est谩n aseguradas por la Corporaci贸n Federal de Seguros de Dep贸sitos (FDIC),. lo que significa que est谩n protegidas contra el caso improbable de que el banco que procesa o transmite su transacci贸n colapsa antes de que se pueda completar la transacci贸n .
Sin embargo, para los usuarios de la banca institucional, los saldos de sus cuentas y el tama帽o de las transacciones a menudo exceder谩n con creces la cantidad asegurada por la FDIC. Por lo tanto, la cuesti贸n de si se ha finalizado una transacci贸n en particular es una preocupaci贸n muy pr谩ctica, ya que los fondos en cuesti贸n podr铆an estar expuestos a una p茅rdida total o parcial. Al tener una definici贸n operativa estricta de la finalidad del pago, una instituci贸n receptora puede tener claridad sobre cu谩ndo los fondos recibidos recientemente dejar谩n de ser vulnerables a los riesgos de la contraparte.
El momento preciso en que se logra la firmeza del pago es especialmente relevante cuando se trata de transacciones de derivados complejas. Estas transacciones las llevan a cabo predominantemente grandes instituciones financieras que cotizan en mercados extraburs谩tiles (OTC),. que generalmente funcionan con una supervisi贸n regulatoria limitada y sin el respaldo de acuerdos de seguros gubernamentales, como la FDIC. Para estas instituciones, la liquidez de las contrapartes de estos contratos de derivados es de suma importancia, especialmente en situaciones de tensi贸n financiera, como una crisis crediticia. En estas situaciones, la cuesti贸n de si un pago en particular se ha finalizado en el sentido legal estricto puede significar la diferencia entre la supervivencia o el fracaso de una empresa especialmente vulnerable.
Ejemplo del mundo real de firmeza de pago
Con el auge de los servicios de pago de facturas en l铆nea, muchos clientes han tenido que preguntarse cu谩ndo exactamente se recibi贸 oficialmente el dinero que transfirieron para pagar sus facturas. Esto se debe a que muchos servicios bancarios y de pago de facturas en l铆nea utilizan el sistema de C谩mara de Compensaci贸n Autom谩tica (Automatic Clearing House, ACH) para procesar los pagos, lo que no permite transferencias inmediatas.
Muchas empresas, por el contrario, no dan por pagadas oficialmente las facturas hasta que no se les ha asegurado la firmeza del pago. Por esta raz贸n, muchos consumidores se han enfrentado a la dolorosa lecci贸n de que iniciar un pago autom谩tico de facturas en la fecha de vencimiento a menudo puede resultar en un pago atrasado, debido a las demoras involucradas.
Reflejos
Durante las crisis financieras, la firmeza del pago puede tener implicaciones importantes para la liquidez de las empresas financieramente vulnerables.
La firmeza de pago es el momento en que los fondos recientemente transferidos pasan a ser posesi贸n legal de la parte receptora.
El concepto es principalmente familiar para los titulares de cuentas institucionales, que a menudo est谩n m谩s expuestos a los riesgos de contraparte.
