Maksun lopullisuus
Mikä on maksun lopullisuus?
Rahoituksessa termi "maksun lopullisuus" viittaa hetkeen, jolloin tililtä toiselle äskettäin siirretyt varat tulevat virallisesti vastaanottavan osapuolen lailliseen omaisuuteen.
Maksun lopullisuuden ymmärtäminen
Yleisesti ottaen on hyvin harvinaista, että yksittäiset pankkitilin haltijat ovat huolissaan siitä, ovatko heidän tililleen talletetut varat virallisesti heidän omaisuuttaan ja milloin. Useimmat ihmiset olettavat, että tämä hetki tapahtuu aina, kun varat tulevat näkyviin heidän tileilleen.
Vaikka tämä oletus on riittävän tarkka jokapäiväisen henkilökohtaisen pankkitoiminnan tarkoituksiin, se ei välttämättä pidä paikkaansa institutionaalisten pankkitapahtumien osalta. Loppujen lopuksi henkilöt, joiden tilisaldo on enintään 250 000 dollaria, on yleensä vakuutettu Federal D eposit Insurance Corporationin (FDIC) toimesta,. mikä tarkoittaa, että he ovat suojassa siltä epätodennäköiseltä tapaukselta, että pankki, joka käsittelee tai välittää heidän tapahtumansa, romahtaa ennen kuin tapahtuma voidaan suorittaa .
Instituutiopankkikäyttäjien tilisaldot ja tapahtumakoot ylittävät kuitenkin usein huomattavasti FDIC:n vakuuttaman määrän. Siksi kysymys siitä, onko tietty liiketoimi toteutettu, on hyvin käytännöllinen huolenaihe, koska kyseiset varat voivat muuten altistua täydelliselle tai osittaiselle tappiolle. Kun maksun lopullisuudelle on tiukka toiminnallinen määritelmä, vastaanottava laitos voi saada selvyyden siitä, milloin äskettäin saadut varat lakkaavat olemasta alttiita vastapuoliriskeille.
Tarkka ajoitus , jolloin maksun lopullisuus saavutetaan , on erityisen tärkeä monimutkaisissa johdannaiskaupoissa. Näitä liiketoimia toteuttavat pääasiassa suuret rahoituslaitokset, jotka käyvät kauppaa OTC-markkinoilla,. jotka yleensä toimivat rajoitetulla viranomaisvalvonnalla ja ilman valtion vakuutusjärjestelyjen, kuten FDIC:n, tukea. Näille laitoksille näiden johdannaissopimusten vastapuolten likviditeetti on ensiarvoisen tärkeää, erityisesti taloudellisissa vaikeuksissa, kuten luottokriisissä. Näissä tilanteissa kysymys siitä, onko tietty maksu suoritettu tiukasti oikeudellisesti, voi merkitä eroa erityisen haavoittuvan yrityksen selviytymisen tai epäonnistumisen välillä.
Tosimaailma esimerkki maksun lopullisuudesta
Verkkolaskujen maksupalveluiden nousun myötä monet asiakkaat ovat joutuneet pohtimaan, milloin heidän laskujensa maksamiseen siirretyt rahat on tarkalleen vastaanotettu virallisesti. Tämä johtuu siitä, että monet verkkopankki- ja laskunmaksupalvelut käyttävät maksujen käsittelyyn Automatic Clearing House (ACH) -järjestelmää, joka ei mahdollista välittömiä siirtoja.
Monet yritykset sitä vastoin eivät katso laskuja virallisesti maksettaviksi ennen kuin ne ovat varmoja maksun oikeellisuudesta. Tästä syystä monet kuluttajat ovat kohdanneet tuskallisen opetuksen, että automaattisen laskun maksun aloittaminen eräpäivänä voi usein johtaa maksun viivästymiseen liittyvien viivästysten vuoksi.
##Kohokohdat
Finanssikriisien aikana maksun lopullisuudella voi olla merkittäviä vaikutuksia taloudellisesti haavoittuvien yritysten likviditeettiin.
Maksun lopullisuus on hetki, jolloin äskettäin siirretyt varat tulevat vastaanottavan osapuolen lailliseen hallintaan.
Käsite on tuttu lähinnä institutionaalisille tilinhaltijoille, jotka ovat usein alttiimpia vastapuoliriskeille.
