Finalité du paiement
Qu'est-ce que l'irrévocabilité du paiement ?
En finance, le terme "finalité du paiement" fait référence au moment où les fonds, récemment transférés d'un compte à un autre, deviennent officiellement la propriété légale de la partie bénéficiaire.
Comprendre l'irrévocabilité du paiement
D'une manière générale, il est très rare que les titulaires de comptes bancaires individuels se préoccupent de savoir si et quand les fonds déposés sur leur compte sont officiellement leur propriété. La plupart des gens supposent que ce moment se produit chaque fois que les fonds deviennent visibles sur leurs comptes.
Bien que cette hypothèse soit suffisamment précise pour les besoins des opérations bancaires personnelles quotidiennes, cela n'est pas nécessairement vrai pour les transactions bancaires institutionnelles. Après tout, les personnes ayant des soldes de compte allant jusqu'à 250 000 $ sont généralement assurées par la Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC),. ce qui signifie qu'elles sont protégées contre le cas improbable où la banque traitant ou transmettant leur transaction s'effondrerait avant que la transaction puisse être effectuée .
Pour les utilisateurs bancaires institutionnels, cependant, les soldes de leurs comptes et la taille des transactions dépasseront souvent largement le montant assuré par la FDIC. Par conséquent, la question de savoir si une transaction particulière a été finalisée est une préoccupation très pratique, car les fonds en question pourraient autrement être exposés à une perte totale ou partielle. En ayant une définition opérationnelle stricte de la finalité du paiement, une institution réceptrice peut savoir quand les fonds récemment reçus cesseront d'être vulnérables aux risques de contrepartie.
Le moment précis où l'irrévocabilité du paiement est atteinte est particulièrement pertinent lorsqu'il s'agit d' opérations sur dérivés complexes. Ces transactions sont principalement effectuées par de grandes institutions financières négociant sur les marchés de gré à gré,. qui fonctionnent généralement avec une surveillance réglementaire limitée et sans le soutien d'arrangements d'assurance gouvernementaux, tels que la FDIC. Pour ces institutions, la liquidité des contreparties à ces contrats dérivés est d'une importance primordiale, en particulier dans des situations de tensions financières, telles qu'un resserrement du crédit. Dans ces situations, la question de savoir si un paiement particulier a été finalisé au sens juridique strict peut faire la différence entre la survie ou l'échec d'une entreprise particulièrement vulnérable.
Exemple concret de finalité de paiement
Avec l'essor des services de paiement de factures en ligne, de nombreux clients ont dû se demander quand exactement l'argent qu'ils ont transféré pour payer leurs factures a été officiellement reçu. En effet, de nombreux services bancaires et de paiement de factures en ligne utilisent le système Automatic Clearing House (ACH) pour traiter les paiements, ce qui ne permet pas des transferts immédiats.
De nombreuses entreprises, en revanche, ne considèrent pas les factures comme officiellement payées tant qu'elles n'ont pas été assurées de l'irrévocabilité du paiement. Pour cette raison, de nombreux consommateurs ont été confrontés à la douloureuse leçon que le lancement d'un paiement automatique de facture à la date d'échéance elle-même peut souvent entraîner un retard de paiement, en raison des retards impliqués.
Points forts
Pendant les crises financières, le caractère définitif du paiement peut avoir des implications importantes pour la liquidité des entreprises financièrement vulnérables.
La finalité du paiement est le moment où les fonds récemment transférés deviennent la propriété légale de la partie destinataire.
Le concept est principalement connu des teneurs de comptes institutionnels, souvent plus exposés aux risques de contrepartie.
