Kemuktamadan Pembayaran

Apakah Kemuktamadan Pembayaran?

Dalam kewangan, istilah "kemahiran pembayaran" merujuk pada saat dana, baru-baru ini dipindahkan dari satu akaun ke akaun yang lain, secara rasmi menjadi hak milik sah pihak yang menerima.

Memahami Kemuktamadan Pembayaran

Secara umumnya, jarang sekali bagi pemegang akaun bank individu untuk mengambil berat tentang sama ada dan bila dana yang didepositkan ke akaun mereka secara rasmi adalah milik mereka. Kebanyakan orang menganggap bahawa detik ini berlaku apabila dana kelihatan dalam akaun mereka.

Walaupun andaian ini cukup tepat untuk tujuan perbankan peribadi harian, untuk transaksi perbankan institusi ini tidak semestinya benar. Lagipun, individu dengan baki akaun sehingga $250,000 secara amnya diinsuranskan oleh Perbadanan Insurans D eposit Persekutuan (FDIC),. bermakna mereka dilindungi daripada kejadian yang tidak mungkin di mana bank memproses atau menghantar transaksi mereka runtuh sebelum urus niaga boleh diselesaikan .

Bagi pengguna perbankan institusi, bagaimanapun, baki akaun dan saiz urus niaga mereka selalunya akan jauh melebihi jumlah yang diinsuranskan oleh FDIC. Oleh itu, persoalan sama ada transaksi tertentu telah dimuktamadkan adalah kebimbangan yang sangat praktikal, kerana dana yang dipersoalkan mungkin terdedah kepada kerugian keseluruhan atau sebahagian. Dengan mempunyai definisi operasi yang ketat tentang kemuktamadkan pembayaran, institusi penerima boleh mendapatkan kejelasan tentang apabila dana yang diterima baru-baru ini akan tidak lagi terdedah kepada risiko rakan niaga.

Masa yang tepat apabila muktamad pembayaran dicapai adalah sangat relevan apabila berurusan dengan transaksi derivatif yang kompleks. Urus niaga ini kebanyakannya dijalankan oleh institusi kewangan besar yang berdagang di pasaran kaunter (OTC),. yang secara amnya berfungsi dengan pengawasan kawal selia yang terhad dan tanpa sokongan pengaturan insurans kerajaan, seperti FDIC. Bagi institusi ini, kecairan rakan niaga kepada kontrak derivatif ini adalah amat penting, terutamanya dalam situasi tekanan kewangan, seperti masalah kredit. Dalam situasi ini, persoalan sama ada pembayaran tertentu telah dimuktamadkan dalam pengertian undang-undang yang ketat boleh bermakna perbezaan antara kelangsungan hidup atau kegagalan untuk firma yang sangat terdedah.

Contoh Kemuktamadan Pembayaran Dunia Sebenar

Dengan peningkatan perkhidmatan pembayaran bil dalam talian, ramai pelanggan terpaksa mempersoalkan bilakah wang yang mereka telah pindahkan untuk membayar bil mereka telah diterima secara rasmi. Ini kerana banyak perkhidmatan perbankan dalam talian dan pembayaran bil menggunakan sistem Automatic Clearing House (ACH) untuk memproses pembayaran, yang tidak membenarkan pemindahan segera.

Banyak syarikat, sebaliknya, tidak menganggap bil untuk dibayar secara rasmi sehingga mereka telah dipastikan tentang kemuktamadan pembayaran. Atas sebab ini, ramai pengguna telah menghadapi pengajaran yang menyakitkan bahawa memulakan pembayaran bil automatik pada tarikh tamat tempoh itu sendiri selalunya boleh mengakibatkan pembayaran lewat, disebabkan oleh kelewatan yang terlibat.

##Sorotan

• Semasa krisis kewangan, muktamad pembayaran boleh mempunyai implikasi penting untuk kecairan firma yang terdedah dari segi kewangan.

• Kemuncak pembayaran ialah saat di mana dana yang dipindahkan baru-baru ini menjadi milikan sah pihak yang menerima.

• Konsep ini biasa digunakan oleh pemegang akaun institusi, yang selalunya lebih terdedah kepada risiko rakan niaga.