Fondo de cobertura global macro
驴Qu茅 es un Fondo de Cobertura Global Macro?
Los macrofondos de cobertura globales son fondos gestionados activamente que intentan beneficiarse de las amplias oscilaciones del mercado causadas por acontecimientos pol铆ticos o econ贸micos. Los fondos de cobertura macro globales son apuestas de mercado en torno a eventos econ贸micos. Los inversores utilizan instrumentos financieros para crear posiciones cortas o largas en funci贸n de los resultados que predicen como resultado de su investigaci贸n. Una apuesta de mercado en un evento puede cubrir una amplia variedad de activos e instrumentos, incluidas opciones,. futuros, divisas, fondos indexados, bonos y materias primas. El objetivo es encontrar la combinaci贸n correcta de activos para maximizar los rendimientos si se produce el resultado previsto.
Comprender los fondos de cobertura globales macro
Los fondos de cobertura macro globales pueden posicionarse en torno a un resultado particular, o simplemente pueden establecer posiciones para beneficiarse de la volatilidad del mercado global cuando no tienen confianza en una predicci贸n pero saben que un resultado binario es inminente. Los gestores de cartera que utilizan macroestrategias globales normalmente se centran en estrategias de divisas, tipos de inter茅s e 铆ndices burs谩tiles.
Ejemplo de fondo de cobertura macro global
Los ejemplos de la actividad de los fondos de cobertura globales fueron evidentes antes de la votaci贸n del Brexit en 2016, cuando el Reino Unido vot贸 a favor de salir de la Uni贸n Europea (UE). Los macrofondos de cobertura globales que confiaban en que Gran Breta帽a votar铆a a favor de abandonar la UE tomaron posiciones largas en activos seguros, como el oro, y eligieron posiciones cortas frente a las acciones europeas y la libra esterlina. Los macrofondos de cobertura globales que no estaban seguros del resultado tomaron posiciones largas en refugios seguros y otros instrumentos que pagan durante la volatilidad del mercado. Sin duda, algunos se equivocaron y asumieron p茅rdidas en la posici贸n larga en los 铆ndices burs谩tiles europeos, ya que la libra esterlina y otros activos cayeron inmediatamente despu茅s de que se conocieron los resultados.
Debido a que los fondos generalmente se administran activamente, tienden a requerir una inversi贸n inicial m谩s grande y tarifas de por vida m谩s altas que los fondos administrados pasivamente.
Consideraciones Especiales
Los macrofondos de cobertura globales ofrecen a los inversores exposici贸n a estas apuestas de alto nivel que abarcan activos e instrumentos. Ofrecen una forma de diversificaci贸n que es diferente de la mayor铆a de las acciones, lo que las hace atractivas para los inversionistas que buscan protecci贸n contra los eventos financieros globales que pueden reducir los rendimientos de las acciones y los bonos en general. Por lo general, ha sido dif铆cil para un inversor individual recrear este tipo de estrategia debido al capital requerido y la complejidad involucrada en la gesti贸n de todas las posiciones en las clases de activos y plataformas. En el lado negativo, los macrofondos de cobertura globales tienen altos umbrales de inversi贸n e incluso tarifas m谩s altas. Los fondos cotizados en bolsa (ETF) tambi茅n han hecho posible que los inversores creen apuestas de mercado igualmente amplias sin pagar el mismo nivel de tarifas.
Reflejos
Las participaciones en los fondos a menudo se posicionan en torno a un resultado espec铆fico de cuestiones econ贸micas o pol铆ticas internacionales, pero las participaciones tambi茅n se pueden establecer de modo que el fondo se beneficie de la volatilidad general del mercado.
Las macroestrategias globales est谩n relacionadas con la moneda, las tasas de inter茅s o los 铆ndices burs谩tiles o burs谩tiles.
Los macrofondos de cobertura globales toman decisiones de inversi贸n basadas en las amplias perspectivas econ贸micas y pol铆ticas de varios pa铆ses.
Las participaciones pueden ser posiciones largas o cortas en diferentes mercados de renta variable, renta fija, divisas, materias primas o futuros.
Los macrofondos de cobertura globales incluyen las categor铆as discrecional, asesor de comercio de productos b谩sicos y sist茅mica.
