Fondo Globale Macro Hedge
Che cos'è un Global Macro Hedge Fund?
I fondi globali macro hedge sono fondi gestiti attivamente che tentano di trarre profitto da ampie oscillazioni del mercato causate da eventi politici o economici. I macro hedge fund globali sono scommesse di mercato su eventi economici. Gli investitori utilizzano strumenti finanziari per creare posizioni corte o lunghe in base ai risultati che prevedono come risultato della loro ricerca. Una scommessa di mercato su un evento può coprire un'ampia varietà di attività e strumenti tra cui opzioni,. futures, valute, fondi indicizzati, obbligazioni e materie prime. L'obiettivo è trovare il giusto mix di asset per massimizzare i rendimenti se si verifica il risultato previsto.
Comprendere i fondi hedge macro globali
I macro hedge fund globali possono posizionarsi attorno a un risultato particolare, oppure possono semplicemente creare posizioni per trarre profitto dalla volatilità del mercato globale quando non hanno fiducia in una previsione ma sanno che un risultato binario è imminente. I gestori di portafoglio che utilizzano strategie macro globali in genere si concentrano su strategie su valute, tassi di interesse e indici azionari.
Esempio di Global Macro Hedge Fund
Esempi di attività di hedge fund globali erano evidenti prima del voto sulla Brexit nel 2016, quando il Regno Unito ha votato per l'uscita dall'Unione Europea (UE). I macro hedge fund globali, fiduciosi che la Gran Bretagna avrebbe votato per lasciare l'UE, hanno assunto posizioni lunghe in attività sicure, come l'oro, e hanno scelto posizioni corte contro le azioni europee e la sterlina britannica. I macro hedge fund globali, incerti sull'esito, hanno assunto posizioni lunghe in rifugi sicuri e altri strumenti che pagano durante la volatilità del mercato. Alcuni senza dubbio hanno indovinato male e hanno subito perdite sulla posizione lunga negli indici azionari europei poiché la sterlina britannica e altre attività sono scese subito dopo che i risultati erano stati resi noti.
Poiché i fondi sono in genere gestiti attivamente, tendono a richiedere un investimento iniziale maggiore e commissioni a vita maggiori rispetto ai fondi gestiti passivamente.
Considerazioni speciali
I fondi hedge macro globali offrono agli investitori esposizione a queste scommesse di alto livello che abbracciano asset e strumenti. Offrono una forma di diversificazione diversa dalla maggior parte delle azioni, rendendole attraenti per gli investitori che cercano protezione da eventi finanziari globali che possono trascinare al ribasso i rendimenti azionari e obbligazionari in generale. In genere, è stato difficile per un singolo investitore ricreare questo tipo di strategia a causa del capitale richiesto e della complessità implicata nella gestione di tutte le posizioni tra asset class e piattaforme. Sul lato negativo, i macro hedge fund globali hanno soglie di investimento elevate e commissioni ancora più elevate. I fondi negoziati in borsa (ETF) hanno anche consentito agli investitori di creare scommesse di mercato altrettanto ampie senza pagare lo stesso livello di commissioni.
Mette in risalto
Le partecipazioni nei fondi sono spesso posizionate attorno a un risultato specifico di questioni economiche o politiche internazionali, ma le partecipazioni possono anche essere costituite in modo che il fondo tragga profitto dalla volatilità generale del mercato.
Le strategie macro globali sono correlate a valuta, tassi di interesse o indici azionari o azionari.
I macro hedge fund globali effettuano scelte di investimento basate sulle ampie prospettive economiche e politiche di vari paesi.
Le partecipazioni possono essere posizioni lunghe o corte in diversi mercati azionari, obbligazionari, valutari, delle materie prime o dei futures.
Gli hedge fund globali macro includono le categorie discrezionali, consulenti per il trading di materie prime e sistemici.
