Global Macro Hedge Fund
Mikä on globaali makrohedge-rahasto?
Globaalit makrohedge-rahastot ovat aktiivisesti hallinnoituja rahastoja, jotka yrittävät hyötyä poliittisten tai taloudellisten tapahtumien aiheuttamista laajoista markkinaheilahteluista. Globaalit makrohedge-rahastot ovat markkinavetoja taloudellisten tapahtumien ympärille. Sijoittajat käyttävät rahoitusinstrumentteja luodakseen lyhyitä tai pitkiä positioita tutkimustensa perusteella ennustamiensa tulosten perusteella. Markkinaveto tapahtumasta voi kattaa laajan valikoiman omaisuuseriä ja instrumentteja, mukaan lukien optiot,. futuurit, valuutat, indeksirahastot, joukkovelkakirjat ja hyödykkeet. Tavoitteena on löytää oikea omaisuusyhdistelmä tuoton maksimoimiseksi, jos ennustettu tulos toteutuu.
Global Macro Hedge Funds -rahastojen ymmärtäminen
Globaalit makrohedge-rahastot voivat asettua tietyn tuloksen ympärille tai ne voivat yksinkertaisesti perustaa positioita hyötyäkseen globaalien markkinoiden epävakaudesta , kun he eivät luota ennusteeseen, mutta tietävät, että binääritulos on välitön. Salkunhoitajat, jotka käyttävät globaaleja makrostrategioita, keskittyvät yleensä valuutta-, korko- ja osakeindeksistrategioihin.
Esimerkki Global Macro Hedge Fund -rahastosta
Esimerkkejä maailmanlaajuisesta hedge-rahastotoiminnasta oli nähtävissä ennen Brexit - äänestystä vuonna 2016, kun Iso-Britannia äänesti eron puolesta Euroopan unionista (EU). Globaalit makrohedge-rahastot, jotka olivat varmoja siitä, että Iso-Britannia äänestäisi EU:sta eroamisen puolesta, ottivat pitkiä positioita turvallisissa omaisuuserissä, kuten kullassa, ja valitsivat lyhyet positiot Euroopan osakkeita ja Englannin puntaa vastaan. Maailmanlaajuiset makrohedge-rahastot, jotka olivat epävarmoja tuloksesta, ottivat pitkiä positioita turvasatamiin ja muihin instrumentteihin, jotka maksavat markkinoiden volatiliteetin aikana. Jotkut epäilemättä arvasivat väärin ja menettivät pitkän positioiden Euroopan osakeindeksissä, kun Ison-Britannian punta ja muut omaisuuserät laskivat heti tulosten julkistamisen jälkeen.
Koska rahastot ovat tyypillisesti aktiivisesti hallinnoituja, ne vaativat yleensä suuremman alkusijoituksen ja suurempia elinikäisiä palkkioita kuin passiivisesti hallinnoidut rahastot.
Erityisiä huomioita
Globaalit makrohedge-rahastot tarjoavat sijoittajille altistumisen näille korkean tason panoksille, jotka kattavat omaisuuserät ja instrumentit. Ne tarjoavat hajautusmuodon,. joka eroaa useimmista osakkeista, mikä tekee niistä houkuttelevia sijoittajille, jotka etsivät suojaa maailmanlaajuisilta taloustapahtumilta, jotka voivat laskea osakkeiden ja joukkolainojen tuottoa yleensä. Tyypillisesti yksittäisen sijoittajan on ollut vaikeaa luoda uudelleen tämäntyyppistä strategiaa pääoman vaatiman pääoman ja kaikkien omaisuusluokkien ja alustojen kaikkien positioiden hallinnan monimutkaisuuden vuoksi. Huono puoli on se, että globaaleilla makrohedge-rahastoilla on korkeat sijoituskynnykset ja vielä korkeammat maksut. Pörssissä noteeratut rahastot (ETF) ovat myös mahdollistaneet sijoittajien luoda yhtä laajat markkinavedot ilman samantasoista palkkiota.
##Kohokohdat
Rahastojen omistukset sijoittuvat usein kansainvälisen taloudellisen tai poliittisen tilanteen tietyn tuloksen ympärille, mutta omistuksia voidaan myös perustaa siten, että rahasto hyötyy yleisestä markkinoiden epävakaudesta.
Globaalit makrostrategiat liittyvät joko valuuttaan, korkoihin tai osake- tai osakeindekseihin.
Globaalit makrohedge-rahastot tekevät sijoitusvalintoja eri maiden laajojen taloudellisten ja poliittisten näkymien perusteella.
Omistukset voivat olla pitkiä tai lyhyitä positioita eri osake-, korko-, valuutta-, hyödyke- tai futuurimarkkinoilla.
Globaalit makrohedge-rahastot sisältävät harkinnanvaraiset, hyödykekaupan neuvonantajat ja systeemiset rahastot.
