Global Macro Hedge Fund
Qu'est-ce qu'un Global Macro Hedge Fund ?
Les fonds spéculatifs macro mondiaux sont des fonds gérés activement qui tentent de profiter des grandes fluctuations du marché causées par des événements politiques ou économiques. Les fonds spéculatifs macro mondiaux sont des paris de marché autour d'événements économiques. Les investisseurs utilisent des instruments financiers pour créer des positions courtes ou longues en fonction des résultats qu'ils prédisent à la suite de leurs recherches. Un pari de marché sur un événement peut couvrir une grande variété d'actifs et d'instruments, notamment des options,. des contrats à terme, des devises, des fonds indiciels, des obligations et des matières premières. L'objectif est de trouver la bonne combinaison d'actifs pour maximiser les rendements si le résultat prévu se produit.
Comprendre les fonds spéculatifs macroéconomiques mondiaux
Les fonds spéculatifs macro mondiaux peuvent se positionner autour d'un résultat particulier, ou ils peuvent simplement établir des positions pour profiter de la volatilité du marché mondial lorsqu'ils n'ont pas confiance dans une prédiction mais savent qu'un résultat binaire est imminent. Les gestionnaires de portefeuille qui utilisent des stratégies macroéconomiques mondiales se concentrent généralement sur les stratégies de change, de taux d'intérêt et d'indices boursiers.
Exemple de Global Macro Hedge Fund
Des exemples d'activités mondiales de fonds spéculatifs étaient évidents avant le vote sur le Brexit en 2016, lorsque le Royaume-Uni a voté pour la sortie de l'Union européenne (UE). Les fonds spéculatifs macro mondiaux qui pensaient que la Grande-Bretagne voterait pour quitter l'UE ont pris des positions longues sur des actifs sûrs, tels que l'or, et ont choisi des positions courtes contre les actions européennes et la livre sterling. Les fonds spéculatifs macro mondiaux qui n'étaient pas sûrs de l'issue ont pris des positions longues sur des valeurs refuges et d'autres instruments qui rapportent pendant la volatilité des marchés. Certains se sont sans aucun doute trompés et ont pris des pertes sur la position longue des indices boursiers européens alors que la livre sterling et d'autres actifs ont chuté immédiatement après la publication des résultats.
Parce que les fonds sont généralement gérés activement, ils ont tendance à exiger un investissement initial plus important et des frais à vie plus importants que les fonds gérés passivement.
Considérations particulières
Les fonds spéculatifs macro mondiaux offrent aux investisseurs une exposition à ces paris de haut niveau qui couvrent les actifs et les instruments. Ils offrent une forme de diversification différente de la plupart des actions, ce qui les rend attrayants pour les investisseurs qui recherchent une protection contre les événements financiers mondiaux susceptibles de faire baisser les rendements des actions et des obligations en général. En règle générale, il a été difficile pour un investisseur individuel de recréer ce type de stratégie en raison du capital requis et de la complexité de la gestion de toutes les positions dans les classes d'actifs et les plateformes. En revanche, les fonds spéculatifs macro mondiaux ont des seuils d'investissement élevés et des frais encore plus élevés. Les fonds négociés en bourse (ETF) ont également permis aux investisseurs de créer des paris de marché similaires sans payer le même niveau de frais.
Points forts
Les participations dans les fonds sont souvent positionnées autour d'un résultat spécifique d'enjeux économiques ou politiques internationaux, mais les participations peuvent également être constituées de manière à ce que le fonds profite de la volatilité générale des marchés.
Les stratégies macro globales sont soit liées aux devises, aux taux d'intérêt, soit aux indices boursiers ou boursiers.
Les fonds spéculatifs macro mondiaux font des choix d'investissement basés sur les grandes perspectives économiques et politiques de divers pays.
Les avoirs peuvent être des positions longues ou courtes sur différents marchés d'actions, de titres à revenu fixe, de devises, de matières premières ou de contrats à terme.
Les fonds spéculatifs macro mondiaux comprennent les catégories discrétionnaire, conseiller en négociation de matières premières et systémique.
