صندوق التحوط العالمي من ماكرو
ما هو صندوق التحوط العالمي الشامل؟
صناديق التحوط الكلية العالمية هي صناديق مدارة بشكل فعال تحاول الاستفادة من تقلبات السوق الواسعة التي تسببها الأحداث السياسية أو الاقتصادية. صناديق التحوط الكلية العالمية هي رهانات سوقية حول الأحداث الاقتصادية. يستخدم المستثمرون الأدوات المالية لإنشاء صفقات قصيرة أو طويلة بناءً على النتائج التي يتوقعونها نتيجة لأبحاثهم. يمكن أن يغطي رهان السوق على حدث ما مجموعة متنوعة من الأصول والأدوات بما في ذلك الخيارات والعقود الآجلة والعملات وصناديق المؤشرات والسندات والسلع. الهدف هو العثور على المزيج الصحيح من الأصول لتعظيم العوائد في حالة حدوث النتيجة المتوقعة.
فهم صناديق التحوط العالمية الكلية
قد تضع صناديق التحوط الكلية العالمية نفسها حول نتيجة معينة ، أو يمكنها ببساطة إنشاء مراكز للربح من تقلبات السوق العالمية عندما لا تثق في التنبؤ ولكنهم يعرفون أن النتيجة الثنائية وشيكة. عادةً ما يركز مديرو المحافظ الذين يستخدمون استراتيجيات الماكرو العالمية على استراتيجيات العملة ومعدل الفائدة ومؤشر الأسهم.
مثال على صندوق التحوط الكلي العالمي
كانت أمثلة نشاط صناديق التحوط العالمية واضحة قبل التصويت على خروج بريطانيا من الاتحاد الأوروبي في عام 2016 عندما صوتت المملكة المتحدة للخروج من الاتحاد الأوروبي. اتخذت صناديق التحوط الكلية العالمية ، التي شعرت بالثقة في أن بريطانيا ستصوت لمغادرة الاتحاد الأوروبي ، مراكز طويلة في الأصول الآمنة ، مثل الذهب ، واختارت مراكز قصيرة مقابل الأسهم الأوروبية والجنيه الإسترليني. اتخذت صناديق التحوط الكلية العالمية التي لم تكن متأكدة من النتيجة مراكز طويلة في الملاذات الآمنة وغيرها من الأدوات التي تدفع خلال تقلبات السوق. لا شك أن البعض خمن خطأ وتكبد خسائر في المراكز الطويلة في مؤشرات الأسهم الأوروبية حيث انخفض الجنيه البريطاني والأصول الأخرى فور معرفة النتائج.
نظرًا لأن الصناديق عادةً ما تُدار بنشاط ، فإنها تميل إلى طلب استثمار أولي أكبر ورسوم مدى الحياة أكبر من الصناديق المدارة بشكل سلبي.
إعتبارات خاصة
تقدم صناديق التحوط الكلية العالمية للمستثمرين التعرض لهذه الرهانات عالية المستوى التي تشمل الأصول والأدوات. إنها توفر شكلاً من أشكال التنويع يختلف عن معظم الأسهم مما يجعلها جذابة للمستثمرين الذين يسعون للحصول على الحماية من الأحداث المالية العالمية التي يمكن أن تؤدي إلى انخفاض عوائد الأسهم والسندات بشكل عام. عادة ، كان من الصعب على المستثمر الفردي إعادة إنشاء هذا النوع من الإستراتيجية بسبب رأس المال المطلوب والتعقيد الذي ينطوي عليه إدارة جميع المراكز عبر فئات الأصول والأنظمة الأساسية. على الجانب السلبي ، تمتلك صناديق التحوط الكلية العالمية عتبات استثمار عالية ورسومًا أعلى. أتاحت الصناديق المتداولة في البورصة (ETFs) أيضًا للمستثمرين إنشاء رهانات سوق واسعة مماثلة دون دفع نفس المستوى من الرسوم.
يسلط الضوء
غالبًا ما يتم وضع الحيازات في الصناديق حول نتيجة محددة لقضايا اقتصادية أو سياسية دولية ، ولكن يمكن أيضًا إنشاء الحيازات بحيث يستفيد الصندوق من تقلبات السوق العامة.
ترتبط استراتيجيات الماكرو العالمية إما بالعملة أو أسعار الفائدة أو مؤشرات الأسهم أو الأسهم.
تتخذ صناديق التحوط الكلية العالمية خيارات استثمارية تستند إلى التوقعات الاقتصادية والسياسية الواسعة لمختلف البلدان.
قد تكون الحيازات صفقات طويلة أو قصيرة في أسواق مختلفة للأسهم أو الدخل الثابت أو العملات أو السلع أو العقود الآجلة.
تشمل صناديق التحوط الكلية العالمية الفئات التقديرية ، ومستشار تداول السلع ، والفئات النظامية.
