Dana Lindung Nilai Makro Global
Apakah Itu Dana Lindung Nilai Makro Global?
Dana lindung nilai makro global ialah dana yang diuruskan secara aktif yang cuba mendapat keuntungan daripada perubahan pasaran yang luas yang disebabkan oleh peristiwa politik atau ekonomi. Dana lindung nilai makro global ialah pertaruhan pasaran sekitar peristiwa ekonomi. Pelabur menggunakan instrumen kewangan untuk mencipta kedudukan pendek atau panjang berdasarkan hasil yang mereka ramalkan hasil penyelidikan mereka. Pertaruhan pasaran pada acara boleh meliputi pelbagai jenis aset dan instrumen termasuk opsyen,. niaga hadapan, mata wang, dana indeks, bon dan komoditi. Matlamatnya adalah untuk mencari gabungan aset yang betul untuk memaksimumkan pulangan jika hasil yang diramalkan berlaku.
Memahami Dana Lindung Nilai Makro Global
Dana lindung nilai makro global mungkin meletakkan diri mereka di sekitar hasil tertentu, atau mereka hanya boleh menetapkan kedudukan untuk mendapat keuntungan daripada turun naik pasaran global apabila mereka tidak mempunyai keyakinan terhadap ramalan tetapi mengetahui bahawa hasil binari akan berlaku. Pengurus portfolio yang menggunakan strategi makro global biasanya menumpukan pada mata wang, kadar faedah dan strategi indeks saham.
Contoh Dana Lindung Nilai Makro Global
Contoh aktiviti dana lindung nilai global terbukti sebelum undian Brexit pada 2016 apabila United Kingdom mengundi untuk keluar dari Kesatuan Eropah (EU). Dana lindung nilai makro global yang berasa yakin bahawa Britain akan mengundi untuk meninggalkan EU mengambil kedudukan panjang dalam aset selamat, seperti emas, dan memilih kedudukan jual berbanding saham Eropah dan pound British. Dana lindung nilai makro global yang tidak pasti tentang hasilnya mengambil kedudukan panjang di tempat selamat dan instrumen lain yang membayar semasa turun naik pasaran. Ada yang sudah pasti salah meneka dan mengambil kerugian pada kedudukan beli dalam indeks saham Eropah apabila pound British dan aset lain merosot serta-merta selepas keputusan diketahui.
Oleh kerana dana biasanya diurus secara aktif, ia cenderung memerlukan pelaburan permulaan yang lebih besar dan yuran seumur hidup yang lebih besar daripada dana yang diurus secara pasif.
Pertimbangan Khas
Dana lindung nilai makro global menawarkan pelabur pendedahan kepada pertaruhan peringkat tinggi ini yang merangkumi aset dan instrumen. Mereka menawarkan satu bentuk kepelbagaian yang berbeza daripada kebanyakan ekuiti menjadikannya menarik kepada pelabur yang mencari perlindungan daripada peristiwa kewangan global yang boleh menyeret turun saham dan pulangan bon secara umum. Lazimnya, sukar bagi pelabur individu untuk mencipta semula jenis strategi ini kerana modal yang diperlukan dan kerumitan yang terlibat dalam menguruskan semua kedudukan merentas kelas dan platform aset. Pada sisi negatifnya, dana lindung nilai makro global mempunyai ambang pelaburan yang tinggi dan juga yuran yang lebih tinggi. Dana dagangan bursa (ETF) juga telah membolehkan pelabur membuat pertaruhan pasaran yang sama luas tanpa membayar tahap yuran yang sama.
##Sorotan
Pegangan dalam dana selalunya diletakkan di sekitar hasil khusus isu ekonomi atau politik antarabangsa, tetapi pegangan juga boleh ditubuhkan supaya dana mendapat keuntungan daripada turun naik pasaran umum.
Strategi makro global sama ada berkaitan dengan mata wang, kadar faedah atau indeks saham atau ekuiti.
Dana lindung nilai makro global membuat pilihan pelaburan berdasarkan prospek ekonomi dan politik yang luas untuk pelbagai negara.
Pegangan mungkin merupakan kedudukan panjang atau pendek dalam ekuiti, pendapatan tetap, mata wang, komoditi atau pasaran hadapan yang berbeza.
Dana lindung nilai makro global termasuk mengikut budi bicara, penasihat perdagangan komoditi dan kategori sistemik.
