Глобальный макрохедж-фонд

Что такое глобальный макрохедж-фонд?

Глобальные макрохедж-фонды — это активно управляемые фонды, которые пытаются получить прибыль от широких рыночных колебаний, вызванных политическими или экономическими событиями. Глобальные макрохедж-фонды — это рыночные ставки на экономические события. Инвесторы используют финансовые инструменты для создания коротких или длинных позиций на основе результатов, которые они предсказывают в результате своих исследований. Рыночная ставка на событие может охватывать широкий спектр активов и инструментов, включая опционы,. фьючерсы, валюты, индексные фонды, облигации и товары. Цель состоит в том, чтобы найти правильное сочетание активов, чтобы максимизировать прибыль, если прогнозируемый результат произойдет.

Общие сведения о глобальных макрохедж-фондах

Глобальные макрохедж-фонды могут позиционировать себя вокруг определенного исхода или они могут просто создавать позиции для получения прибыли от волатильности глобального рынка,. когда они не уверены в прогнозе, но знают, что бинарный исход неизбежен. Менеджеры портфелей, использующие глобальные макроэкономические стратегии, обычно сосредотачиваются на валютных стратегиях, стратегиях процентных ставок и фондовых индексов.

Пример Global Macro Hedge Fund

Примеры деятельности глобальных хедж-фондов были очевидны до голосования по Brexit в 2016 году, когда Соединенное Королевство проголосовало за выход из Европейского союза (ЕС). Глобальные макрохедж-фонды, которые были уверены, что Великобритания проголосует за выход из ЕС, открыли длинные позиции по безопасным активам, таким как золото, и выбрали короткие позиции по европейским акциям и британскому фунту. Глобальные макрохеджевые фонды, которые не были уверены в результате, заняли длинные позиции в безопасных активах и других инструментах, которые выплачиваются во время волатильности рынка. Некоторые, несомненно, ошиблись и понесли убытки по длинным позициям в европейских фондовых индексах, поскольку британский фунт и другие активы упали сразу же после того, как были известны результаты.

Поскольку фонды, как правило, активно управляются, они, как правило, требуют больших первоначальных инвестиций и более высоких комиссий за весь срок действия, чем фонды с пассивным управлением.

Особые соображения

Глобальные макрохедж-фонды предлагают инвесторам доступ к этим высокоуровневым ставкам, которые охватывают активы и инструменты. Они предлагают форму диверсификации,. которая отличается от большинства акций, что делает их привлекательными для инвесторов, которые ищут защиту от глобальных финансовых событий, которые могут снизить доходность акций и облигаций в целом. Как правило, индивидуальному инвестору было трудно воссоздать этот тип стратегии из-за необходимого капитала и сложности, связанной с управлением всеми позициями по классам активов и платформам. С другой стороны, глобальные макрохедж-фонды имеют высокие пороги инвестиций и еще более высокие комиссии. Биржевые фонды (ETF) также позволили инвесторам делать такие же широкие рыночные ставки без уплаты такого же уровня комиссий.

Особенности

• Авуары в фондах часто размещаются вокруг конкретного результата международных экономических или политических проблем, но авуары также могут быть созданы таким образом, чтобы фонд получал прибыль от общей волатильности рынка.

• Глобальные макростратегии связаны либо с валютой, процентными ставками, либо с фондовыми или фондовыми индексами.

• Глобальные макрохедж-фонды делают инвестиционный выбор, основываясь на широких экономических и политических перспективах различных стран.

• Холдинги могут быть длинными или короткими позициями на различных фондовых, фиксированных, валютных, товарных или фьючерсных рынках.

• Глобальные макрохедж-фонды включают дискреционные, товарные торговые советники и системные категории.