글로벌 매크로 헤지 펀드

글로벌 매크로 헤지 펀드란 무엇입니까?

글로벌 매크로 헤지 펀드는 정치적 또는 경제적 사건으로 인한 광범위한 시장 변동으로부터 이익을 얻으려고 시도하는 능동적으로 관리되는 펀드입니다. 글로벌 매크로 헤지 펀드는 경제 이벤트에 대한 시장 베팅입니다. 투자자는 금융 상품을 사용하여 연구 결과로 예측한 결과에 따라 숏 포지션 또는 롱 포지션을 생성합니다. 이벤트에 대한 시장 베팅은 옵션,. 선물, 통화, 인덱스 펀드, 채권 및 상품을 포함한 다양한 자산과 상품을 포함할 수 있습니다. 목표는 예측된 결과가 발생할 경우 수익을 극대화하기 위해 자산의 올바른 조합을 찾는 것입니다.

글로벌 매크로 헤지펀드에 대한 이해

예측에 확신이 없지만 이진 결과가 임박했음을 알고 있을 때 글로벌 시장 변동성 에서 이익을 얻을 수 있는 포지션을 설정할 수 있습니다 . 글로벌 매크로 전략을 사용하는 포트폴리오 관리자는 일반적으로 통화, 이자율 및 주가 지수 전략에 중점을 둡니다.

글로벌 매크로 헤지펀드 예시

글로벌 헤지펀드 활동의 예는 2016년 영국이 유럽연합(EU)에서 탈퇴하기로 결정한 브렉시트 투표 이전에 분명했습니다. 영국이 유럽연합(EU)을 탈퇴할 것이라고 확신한 글로벌 매크로 헤지펀드는 금과 같은 안전자산에 대해 롱포지션을 취했고 유럽 주식과 영국 파운드 에 대해 숏포지션을 선택했다. 결과에 대해 불확실한 글로벌 매크로 헤지 펀드는 시장 변동성 동안 지불하는 안전 피난처 및 기타 상품에서 롱 포지션을 취했습니다. 결과가 알려진 직후 영국 파운드 및 기타 자산이 하락하면서 일부는 의심할 여지 없이 잘못된 추측을 하고 유럽 주가 지수의 매수 포지션에서 손실을 입었습니다.

펀드는 일반적으로 적극적으로 운용되기 때문에 수동 운용 펀드보다 더 큰 초기 투자와 더 많은 평생 수수료가 필요한 경향이 있습니다.

특별 고려 사항

글로벌 매크로 헤지 펀드는 투자자들에게 자산과 상품을 아우르는 높은 수준의 베팅에 대한 노출을 제공합니다. 그들은 일반적으로 주식 및 채권 수익을 저하시킬 수 있는 글로벌 금융 이벤트로부터 보호를 원하는 투자자에게 매력적으로 만드는 대부분의 주식과 다른 분산 형태를 제공합니다. 일반적으로 개별 투자자가 이러한 유형의 전략을 재현하는 것은 필요한 자본과 자산 클래스 및 플랫폼 전반에 걸쳐 모든 포지션을 관리하는 데 수반되는 복잡성으로 인해 어려웠습니다. 단점으로 글로벌 매크로 헤지펀드는 높은 투자 문턱과 더 높은 수수료를 가지고 있습니다. 상장지수펀드(ETF) 는 또한 투자자들이 동일한 수준의 수수료를 지불하지 않고도 유사하게 광범위한 시장 베팅을 할 수 있도록 했습니다.

##하이라이트

• 펀드의 보유량은 종종 국제 경제 또는 정치 문제의 특정 결과를 중심으로 배치되지만 펀드가 일반적인 시장 변동성에서 이익을 얻도록 보유량을 설정할 수도 있습니다.

• 글로벌 매크로 전략 은 통화, 금리 또는 주식 또는 주가 지수와 관련됩니다.

• 글로벌 매크로 헤지펀드는 다양한 국가에 대한 광범위한 경제 및 정치적 전망을 기반으로 투자 선택을 합니다.

• 보유 종목은 다양한 주식, 채권, 통화, 상품 또는 선물 시장에서 롱 또는 숏 포지션이 될 수 있습니다.

• 글로벌 매크로 헤지 펀드에는 임의, 상품 거래 고문 및 시스템 범주가 포함됩니다.