Bloqueo hipotecario Best Efforts
¿Qué es un bloqueo hipotecario Best Efforts?
Un bloqueo hipotecario de mejor esfuerzo ocurre cuando la venta de una hipoteca en el mercado hipotecario secundario requiere que el vendedor, generalmente un originador de hipotecas, haga su mejor esfuerzo para entregar la hipoteca al comprador.
Un originador de hipotecas puede ser una institución o un individuo que trabaja con un prestatario para completar una transacción hipotecaria. Un originador de hipotecas es el prestamista hipotecario original y puede ser un corredor hipotecario o un banquero hipotecario.
Los bloqueos hipotecarios de mejores esfuerzos existen para transferir el riesgo de que un préstamo no se cierre del originador al mercado secundario. Con este tipo de bloqueo, si la hipoteca no se cierra, el costo de esto correrá a cargo del comprador secundario de la hipoteca y no del prestamista hipotecario original.
Los bloqueos hipotecarios de mejores esfuerzos se pueden comparar con un bloqueo hipotecario obligatorio,. en el que el vendedor de una hipoteca debe entregar el producto a los compradores en una fecha específica o incurrir en una tarifa, llamada tarifa de emparejamiento.
Cómo funciona un bloqueo hipotecario Best Efforts
Un bloqueo hipotecario de mejores esfuerzos es un tipo de venta de una hipoteca en el mercado hipotecario secundario. El mercado hipotecario secundario, donde tienen lugar los bloqueos hipotecarios, es el mercado en el que se compran y venden préstamos hipotecarios y derechos de servicio entre originadores de hipotecas, agregadores de hipotecas e inversores.
El mercado extremadamente grande y líquido de la hipoteca secundaria ayuda a que el crédito esté igualmente disponible para todos los prestatarios en todas las ubicaciones geográficas. Los originadores de hipotecas venden un gran porcentaje de sus nuevas hipotecas en el mercado secundario, donde se empaquetan en valores respaldados por hipotecas y se venden a inversores, incluidos fondos de pensiones,. compañías de seguros y fondos de cobertura.
Cuando una persona toma un préstamo hipotecario, el préstamo es respaldado,. financiado y administrado por un banco. Debido a que el banco ha utilizado sus propios fondos para hacer el préstamo, luego vende el préstamo en el mercado secundario para tener más dinero disponible para continuar emitiendo préstamos. El préstamo a menudo se vende a grandes agregadores,. como Fannie Mae. Luego, el agregador distribuye miles de préstamos similares en un valor respaldado por hipotecas.
Los bloqueos hipotecarios, que incluyen tanto los bloqueos hipotecarios de mejor esfuerzo como los bloqueos hipotecarios obligatorios, determinan la sanción que debe pagarse si una hipoteca no se devuelve al comprador. Esencialmente, un bloqueo hipotecario de mejores esfuerzos significa que el originador de la hipoteca, en nuestro ejemplo aquí, un banco, debe hacer un esfuerzo razonable para pagar la hipoteca al comprador, en nuestro ejemplo aquí, un agregador como Fannie Mae. Sin embargo, no se debe pagar ninguna tarifa si el vendedor no cumple con este pago.
Bloqueo hipotecario obligatorio frente a bloqueo hipotecario de mejor esfuerzo
Otro tipo de venta de hipoteca en el mercado secundario es el bloqueo hipotecario obligatorio. Con un bloqueo hipotecario obligatorio, el vendedor de la hipoteca está obligado a realizar la entrega al comprador en una fecha determinada o emparejarse fuera de la negociación.
Un bloqueo hipotecario obligatorio o un intercambio generalmente exige un precio más alto en el mercado hipotecario secundario que los bloqueos de mejores esfuerzos porque hay menos costos de cobertura asociados con los bloqueos hipotecarios obligatorios. Debido a que el comprador puede estar (casi) seguro de que el monto del préstamo será reembolsado, no es necesario que tome medidas para mitigar el riesgo de incumplimiento.
Beneficios y riesgos de los bloqueos hipotecarios Best Efforts
Varios tipos de organizaciones compran deuda hipotecaria en el mercado secundario, incluidos inversores institucionales, fondos de pensiones,. compañías de seguros y fondos de cobertura. Para estos compradores, los bloqueos hipotecarios de mejor esfuerzo y los bloqueos hipotecarios obligatorios representan diferentes niveles de riesgo.
Los originadores de hipotecas que cubren sus propias carteras de hipotecas y asumen el riesgo de consecuencias por lo general venden sus hipotecas en el mercado hipotecario secundario a través de bloqueos hipotecarios obligatorios o cesión de transacciones comerciales. Debido a que los bloqueos hipotecarios obligatorios y la cesión de transacciones comerciales no transfieren los riesgos de cobertura al comprador, generalmente exigen mejores precios en el mercado secundario que los bloqueos hipotecarios de mejor esfuerzo.
Un bloqueo hipotecario obligatorio conlleva más riesgo para el vendedor de la hipoteca que el bloqueo hipotecario de mejores esfuerzos. Además, mientras que el bloqueo hipotecario obligatorio requiere que la hipoteca se entregue o se apague fuera del comercio, el bloqueo hipotecario de los mejores esfuerzos no lo hace. En la práctica, esto significa que con un bloqueo hipotecario de máximo esfuerzo, el riesgo lo asume el comprador, mientras que un bloqueo hipotecario obligatorio conlleva un riesgo para el vendedor.
Los bloqueos hipotecarios de mejores esfuerzos desvían el riesgo del vendedor de hipotecas en el mercado secundario y, por lo tanto, las hipotecas con este tipo de bloqueo son menos costosas para los compradores porque asumen más riesgo.
Reflejos
Con un bloqueo de hipoteca de mejor esfuerzo, el vendedor, generalmente un originador de hipoteca, hace su mejor esfuerzo para entregar la hipoteca al comprador.
Existen bloqueos hipotecarios de mejores esfuerzos para transferir el riesgo de que un préstamo no se cierre del originador al mercado secundario.
Un bloqueo hipotecario de mejores esfuerzos es un tipo de venta de una hipoteca en el mercado hipotecario secundario.
PREGUNTAS MÁS FRECUENTES
¿Qué es un bloqueo hipotecario Best Efforts?
Un bloqueo hipotecario de mejores esfuerzos es un tipo de venta de una hipoteca en el mercado hipotecario secundario. Bajo un compromiso de mejores esfuerzos, el originador acepta hacer un intento genuino de entregar un préstamo en particular con una tasa de nota, plazo y monto en dólares específicos dentro de un cierto período de tiempo.
¿Cómo funciona un bloqueo hipotecario Best Efforts?
Los compromisos de mejores esfuerzos se realizan préstamo por préstamo. Un préstamo no puede ser sustituido por otro. Si el prestatario cierra el préstamo, entonces el originador generalmente debe entregar ese préstamo al comprador del mercado secundario. Sin embargo, si el préstamo no se cierra por algún motivo, por ejemplo, si el prestatario no califica o se retira del préstamo, entonces el inversionista simplemente cancela el bloqueo sin ninguna sanción financiera.
¿En qué se diferencia un bloqueo hipotecario Best Efforts de un bloqueo hipotecario obligatorio?
Los bloqueos hipotecarios obligatorios conllevan un mayor riesgo porque si el vendedor no cumple con la hipoteca, debe pagar una tarifa, mientras que no hay una tarifa de emparejamiento para el vendedor que no entrega la hipoteca de los mejores esfuerzos.
