sobrecomprado

¿Qué es la sobrecompra?

Sobrecompra es un término que se utiliza cuando se cree que un valor se cotiza a un nivel superior a su valor intrínseco o justo. La sobrecompra generalmente describe un movimiento reciente o de corto plazo en el precio del valor y refleja una expectativa de que el mercado corregirá el precio en un futuro cercano. Esta creencia es a menudo el resultado del análisis técnico del historial de precios del valor, pero también se pueden emplear los fundamentos. Una acción que está sobrecomprada puede ser una buena candidata para la venta.

Lo opuesto a la sobrecompra es la sobreventa,. donde se cree que un valor cotiza por debajo de su valor intrínseco.

Explicación de la sobrecompra

Sobrecompra se refiere a un valor que ha estado sujeto a una presión alcista persistente y que el análisis técnico sugiere que debe corregirse. La tendencia alcista puede deberse a noticias positivas sobre la empresa, la industria o el mercado subyacente en general. La presión de compra puede alimentarse a sí misma y conducir a un optimismo continuo más allá de lo que muchos comerciantes consideran razonable. Cuando este es el caso, los comerciantes se refieren al activo como sobrecomprado y muchos apostarán por una reversión en el precio.

Fundamentalmente sobrecomprado

Tradicionalmente, el indicador estándar del valor de una acción ha sido la relación precio-beneficio (P/E). Los analistas y las empresas han utilizado resultados informados públicamente o estimaciones de ganancias para identificar el precio apropiado para una acción en particular. Si el P/E de una acción sube por encima del de su sector o de un índice relevante, los inversores pueden verla sobrevaluada y dejar de comprar por el momento. Esta es una forma de análisis fundamental,. que utiliza factores macroeconómicos y de la industria para determinar un precio razonable para una acción.

Técnicamente sobrecomprado

El auge del análisis técnico ha permitido a los comerciantes centrarse en los indicadores de una acción para pronosticar el precio. Estos indicadores miden el precio, el volumen y el impulso recientes. Los comerciantes usan herramientas técnicas para identificar acciones que se han sobrevaluado en transacciones recientes y se refieren a estas acciones como sobrecompradas.

Algunos comerciantes usan canales de precios como las Bandas de Bollinger para detectar áreas de sobrecompra. En un gráfico, las Bandas de Bollinger se colocan en un múltiplo de la desviación estándar de una acción por encima y por debajo de una media móvil exponencial. Cuando el precio alcanza la banda superior, puede haber sobrecompra.

Cómo identificar acciones sobrecompradas con RSI

El análisis técnico ha proporcionado a los comerciantes cálculos cada vez más sofisticados para identificar acciones sobrecompradas. El oscilador estocástico de George Lane , que desarrolló en la década de 1950, examina los movimientos de precios recientes para identificar cambios inminentes en el impulso de una acción y la tendencia de precios. Este oscilador sentó las bases para el indicador técnico que se ha convertido en el indicador principal de una acción sobrecomprada, el índice de fuerza relativa (RSI). El RSI mide el poder detrás de los movimientos de precios durante un período reciente, generalmente 14 días, utilizando la siguiente fórmula:

RS representa la relación entre el movimiento ascendente promedio y el movimiento descendente durante un período de tiempo específico. Un RSI alto, generalmente por encima de 70, indica a los operadores que una acción puede estar sobrecomprada y que el mercado debería corregirse con presión a la baja en el corto plazo. Muchos comerciantes usan canales de precios como las Bandas de Bollinger para confirmar la señal que genera el RSI. En un gráfico, las bandas de Bollinger se encuentran una desviación estándar por encima y por debajo de la media móvil exponencial del precio reciente de una acción. Los analistas que identifican una acción con un RSI alto y un precio que se acerca al extremo superior de su Banda de Bollinger superior probablemente considerarán que está sobrecomprada.

Ejemplo de condiciones de sobrecompra usando RSI

Aquí hay un ejemplo de un gráfico con una lectura RSI alta que sugiere condiciones de sobrecompra:

En el gráfico anterior, las condiciones de sobreventa RSI (por debajo de 30) predijeron un rebote en el precio de las acciones en octubre. Las condiciones de sobrecompra del RSI (por encima de 70) en febrero podrían indicar que la acción se consolidará o bajará a corto plazo.

Reflejos

• Sobrecompra se refiere a un valor con un precio superior a su valor intrínseco.

• Muchos inversores utilizan la relación precio-beneficio (P/E) para determinar si una acción está sobrecomprada, mientras que los comerciantes utilizan indicadores técnicos, como el índice de fuerza relativa (RSI).

• En última instancia, la sobrecompra es un término subjetivo. Dado que los comerciantes y analistas usan diferentes herramientas, algunos pueden ver un activo sobrecomprado mientras que otros ven un activo que tiene que subir más.

• El análisis fundamental también se puede utilizar para comparar el precio de mercado de un activo con su valor previsto en función de los estados financieros u otros factores subyacentes.