sobrevendido
¿Qué es sobreventa?
El término sobreventa se refiere a una condición en la que un activo se ha negociado a un precio más bajo y tiene el potencial de un rebote de precios. Una condición de sobreventa puede durar mucho tiempo y, por lo tanto, estar sobrevendido no significa que un aumento de precios llegará pronto, o en absoluto. Muchos indicadores técnicos identifican los niveles de sobreventa y sobrecompra. Estos indicadores basan su evaluación en dónde se negocia actualmente el precio en relación con los precios anteriores. Los fundamentos también se pueden usar para evaluar si un activo está potencialmente sobrevendido y se ha desviado de sus métricas de valor tÃpicas.
¿Qué te dice la sobreventa?
Sobrevendido a un comerciante fundamental significa que un activo se negocia muy por debajo de sus métricas de valor tÃpicas. Los analistas técnicos generalmente se refieren a la lectura de un indicador cuando mencionan la sobreventa. Ambos son enfoques válidos, aunque los dos grupos utilizan diferentes herramientas para determinar si un activo está sobrevendido.
Fundamentalmente sobrevendido
Las acciones fundamentalmente sobrevendidas (o cualquier activo) son aquellas que los inversores sienten que se cotizan por debajo de su valor real. Esto podrÃa ser el resultado de malas noticias con respecto a la empresa en cuestión, una mala perspectiva para la empresa en el futuro, una industria desfavorecida o un mercado general en caÃda.
Tradicionalmente, un indicador común del valor de una acción ha sido la relación P/E. Los analistas y comerciantes utilizan resultados financieros o estimaciones de ganancias informados públicamente para identificar el precio apropiado para una acción en particular. Si el P/E de una acción cae hasta el fondo de su rango histórico, o cae por debajo del P/E promedio del sector, los inversores pueden considerar que la acción está infravalorada. Esto puede presentar una oportunidad de compra para invertir a largo plazo.
Por ejemplo, una acción que históricamente ha tenido un P/E de 10 a 15, y que ahora cotiza a un P/E de cinco, puede ser una señal para que los inversores miren más de cerca a la empresa. Si la empresa sigue siendo fuerte, las acciones pueden estar sobrevendidas y ser un buen candidato para comprar. Sin embargo, se necesita un análisis cuidadoso, ya que podrÃa haber buenas razones por las que a los inversores ya no les guste la empresa tanto como antes.
Técnicamente sobrevendido
indicadores técnicos para establecer niveles de sobreventa. Un indicador técnico solo mira el precio actual en relación con los precios anteriores. No tiene en cuenta los datos fundamentales.
El oscilador estocástico de George Lane, que desarrolló en la década de 1950, examina los movimientos de precios recientes para identificar cambios en el impulso de una acción y la dirección del precio. El RSI mide el poder detrás de los movimientos de precios en un perÃodo reciente, generalmente 14 dÃas.
Un RSI bajo, generalmente por debajo de 30, indica a los operadores que una acción puede estar sobrevendida. Esencialmente, el indicador dice que el precio se negocia en el tercio inferior de su rango de precios reciente. Esto no quiere decir que el precio rebotará inmediatamente. Muchos comerciantes esperan a que el indicador comience a subir antes de comprar, ya que las condiciones de sobreventa pueden durar mucho tiempo. Por ejemplo, un comerciante puede esperar a que el RSI sobrevendido retroceda por encima de 30 antes de comprar. Esto muestra que el precio fue sobrevendido pero ahora está comenzando a subir.
Algunos comerciantes usan canales de precios como las Bandas de Bollinger para detectar áreas de sobreventa. En un gráfico, las Bandas de Bollinger se colocan en un múltiplo de la desviación estándar de una acción por encima y por debajo de una media móvil exponencial. Cuando el precio alcanza la banda inferior, puede haber sobreventa. Una vez más, los comerciantes normalmente esperan hasta que el precio comience a subir nuevamente antes de comprar.
Ejemplos de indicadores y fundamentos de sobreventa
El ejemplo de gráfico muestra un gráfico de precios con dos indicadores debajo. El indicador superior es un RSI y el inferior es P/E.
En el RSI, se colocaron flechas donde el RSI cayó por debajo de 30 y luego volvió a moverse por encima. Estos serÃan posibles puntos de compra basados en la recuperación de una condición de sobreventa. Algunas de estas señales dieron como resultado que el precio subiera, mientras que otras vieron que el precio continuó bajando por un tiempo.
El nivel de sobreventa del P/E variará según la acción, ya que cada acción tiene su propio rango de P/E en el que tiende a moverse. Para esta acción, comprar cerca de un P/E de 10 generalmente presentó una buena oportunidad de compra como precio. se dirigió más alto desde allÃ.
La diferencia entre sobreventa y sobrecompra
Si la sobreventa es cuando un activo se cotiza en la parte inferior de su rango de precios reciente o se cotiza cerca de mÃnimos según los datos fundamentales, entonces la sobrecompra es lo contrario. Aparece una lectura de indicador técnico de sobrecompra cuando el precio de un activo se negocia en la parte superior de su rango de precios reciente. De manera similar, aparece una lectura fundamental de sobrecompra cuando el activo se negocia en el extremo superior de sus Ãndices fundamentales. Esto no significa que el activo deba venderse. Es solo una alerta para ver qué está pasando.
Limitaciones del uso de lecturas sobrevendidas
Algunos comerciantes ven erróneamente la sobreventa como una señal de compra. En cambio, es más una alerta. Les permite a los operadores saber que un activo se cotiza en la parte más baja de su rango de precios reciente, o se cotiza a una relación fundamental más baja de lo que normalmente lo hace. Esto no significa que el activo deba comprarse. Muchas acciones que continúan cayendo parecen baratas hasta el final. Esto puede suceder porque la mayorÃa de las lecturas de sobreventa se basan en el rendimiento anterior. Si los inversores ven un futuro sombrÃo para una acción u otro activo, es posible que continúe vendiéndose aunque parezca barato según los estándares históricos.
Incluso si una acción u otro activo es una buena compra, puede permanecer sobrevendido durante mucho tiempo antes de que el precio comience a subir. Esta es la razón por la que muchos comerciantes observan las lecturas de sobreventa, pero luego esperan a que el precio comience a subir antes de comprar en función de la señal de sobreventa.
Reflejos
Las condiciones de sobreventa se identifican mediante indicadores técnicos como el Ãndice de fuerza relativa (RSI) y el oscilador estocástico, entre otros.
Los fundamentos también pueden resaltar un activo sobrevendido comparando valores actuales con valores anteriores en términos de precio/ganancias (P/E) y P/E a futuro, por ejemplo.
Las condiciones de sobreventa pueden durar mucho tiempo, por lo que los operadores prudentes esperan a que el precio se base y empiece a subir antes de comprar.
Sobrevendido es un término subjetivo. Dado que los comerciantes y los analistas utilizan diferentes herramientas, algunos pueden ver un activo sobrevendido mientras que otros ven un activo que tiene que caer aún más.
