Renta Fija de Próxima Generación (NGFI)
驴Qu茅 es la Renta Fija de Pr贸xima Generaci贸n (NGFI)?
La renta fija de pr贸xima generaci贸n (NGFI) es un enfoque innovador para invertir en el que un administrador de cartera explota activamente todos los factores de rendimiento en una variedad de estrategias de renta fija,. desde enfoques tradicionales orientados a 铆ndices de referencia hasta t谩cticas alternativas como fondos de cobertura y estrategias totalmente ilimitadas . .
Comprender la Renta Fija de Pr贸xima Generaci贸n (NGFI)
La inversi贸n en NGFI surgi贸 como una respuesta a los desaf铆os planteados por la volatilidad de las tasas de inter茅s y el envejecimiento de la poblaci贸n a la capacidad tradicional de los administradores de ingresos fijos para generar con 茅xito un rendimiento de inversi贸n superior. Como resultado, los administradores de inversiones innovadores ahora combinan estilos de inversi贸n tradicionales y alternativos,. y utilizan herramientas de inversi贸n y estrategias comerciales sofisticadas, en un intento de explotar todos los factores de rendimiento disponibles.
Hoy en d铆a, cada vez m谩s administradores de inversiones se alejan de las estrategias tradicionales de renta fija, como los productos b谩sicos y del gobierno de EE. UU. vinculados a amplios 铆ndices de referencia del mercado y perspectivas macroecon贸micas de arriba hacia abajo. En cambio, los administradores activos innovadores est谩n recurriendo a formas m谩s contempor谩neas de generar alfa y desarrollar soluciones de ingresos sostenibles. Estas inversiones incluyen productos que se protegen contra el aumento de la inflaci贸n y las tasas de inter茅s, veh铆culos de deuda de mercados emergentes denominados en d贸lares estadounidenses y en moneda local, estrategias sin restricciones independientes del 铆ndice de referencia y m谩s. La diversificaci贸n global es una prioridad para muchos administradores de inversiones de NGFI. Esto se debe a que la mayor铆a de los inversores de renta fija, especialmente los que tienen planes de jubilaci贸n en el lugar de trabajo, siguen estando muy expuestos al sesgo del pa铆s de origen del 铆ndice de bonos agregados de EE. UU. de Bloomberg.
Tipos de inversi贸n de renta fija de pr贸xima generaci贸n (NGFI)
El universo de productos y veh铆culos de inversi贸n de NGFI est谩 en constante expansi贸n. Utilizados solos o junto con estrategias m谩s tradicionales, representan un componente de r谩pido crecimiento de las carteras de inversi贸n diversificadas. La siguiente es una descripci贸n general de los tipos de inversiones NGIF:
Inversiones en bonos multisectoriales: busca ingresos mediante la diversificaci贸n de activos entre varios sectores de renta fija, como bonos gubernamentales y corporativos de EE. UU., deuda soberana de mercados emergentes internacionales y t铆tulos de deuda de alto rendimiento de EE. UU.
Estrategias sin restricciones: elimina las limitaciones del seguimiento de un punto de referencia. Los administradores de renta fija no est谩n obligados a adherirse a calificaciones de bonos, monedas o sectores espec铆ficos, y pueden usar derivados para protegerse contra rangos de precios y tasas. Tambi茅n pueden apostar contra el mercado utilizando opciones de compra y venta.
Pr茅stamos bancarios a tasa variable: la tasa de inter茅s subyacente en la mayor铆a de los pr茅stamos se ajusta cada 30 a 90 d铆as, seg煤n los cambios en la tasa de referencia, como LIBOR. Por lo tanto, el valor de mercado de un pr茅stamo de tasa flotante ser谩 menos sensible a los cambios en las tasas de inter茅s en relaci贸n con la mayor铆a de las inversiones de tasa fija.
Retorno absoluto: estas estrategias de renta fija buscan generar un rendimiento positivo al invertir en fuentes de rendimiento oportunistas, como divisas, posiciones largas y cortas, tasas de inter茅s y m谩s.
Reflejos
La diversificaci贸n global es una prioridad para muchos administradores de inversiones de NGFI.
La inversi贸n en NGFI surgi贸 como respuesta a los desaf铆os planteados por la volatilidad de las tasas de inter茅s y el envejecimiento de la poblaci贸n a la capacidad tradicional de los administradores de renta fija para generar con 茅xito un rendimiento de inversi贸n superior.
Renta fija de pr贸xima generaci贸n (NGFI) es un enfoque innovador para invertir en el que un administrador de cartera explota activamente todos los factores de rendimiento a trav茅s de una gama de estrategias de renta fija.
