Neste generasjons fast inntekt (NGFI)
Hva er neste generasjons fast inntekt (NGFI)?
Neste generasjons rente (NGFI) er en nyskapende tilnærming til investering der en porteføljeforvalter aktivt utnytter alle avkastningsfaktorer på tvers av en rekke rentestrategier , fra tradisjonelle, benchmark-orienterte tilnærminger til alternative taktikker som hedgefond og helt ubegrensede strategier. .
Forstå neste generasjons fast inntekt (NGFI)
NGFI-investeringer har dukket opp som et svar på utfordringene knyttet til rentevolatilitet og en aldrende befolkning til en tradisjonell renteforvalteres evne til å lykkes med å generere overlegen investeringsytelse. Som et resultat blander innovative investeringsforvaltere nå både tradisjonelle og alternative investeringsstiler,. og bruker sofistikerte investeringsverktøy og handelsstrategier, i et forsøk på å utnytte alle avkastningsfaktorene som er tilgjengelige.
I dag beveger flere og flere investeringsforvaltere seg bort fra tradisjonelle rentestrategier, som kjerneprodukter og amerikanske statlige produkter knyttet til brede markedsindekser og makroøkonomiske synspunkter ovenfra og ned. I stedet retter innovative aktive ledere seg mot mer moderne måter å generere alfa og utvikle bærekraftige inntektsløsninger. Disse investeringene inkluderer produkter som sikrer mot stigende inflasjon og renter, gjeldsbiler i vekstmarkeder i lokal valuta og amerikanske dollar, referanse-agnostiske, ubegrensede strategier og mer. Global diversifisering er en prioritet for mange NGFI-investeringsforvaltere. Det er fordi et flertall av renteinvestorer, spesielt de som har pensjonsordninger på arbeidsplassen, fortsetter å være sterkt eksponert for hjemlandets skjevhet til Bloomberg US Aggregate Bond Index.
Neste generasjons rentebærende (NGFI) investeringstyper
Universet av NGFI investeringsprodukter og kjøretøy utvides stadig. Brukt alene eller sammen med mer tradisjonelle strategier, representerer de en raskt voksende komponent av diversifiserte investeringsporteføljer. Følgende er en oversikt over typer NGIF-investeringer:
Investeringer i multisektorobligasjoner – Søker inntekter ved å diversifisere eiendeler mellom flere rentesektorer som amerikanske stats- og selskapsobligasjoner, internasjonale statsobligasjoner i fremvoksende markeder og amerikanske høyavkastende gjeldspapirer.
Ubegrensede strategier - Eliminerer begrensningene ved å spore en benchmark. Renteforvaltere er ikke pålagt å følge spesifikke obligasjonsvurderinger, valutaer eller sektorer, og de kan bruke derivater for å sikre seg mot pris- og renteintervaller. De kan også satse mot markedet ved å bruke salgs- og kjøpsopsjoner.
Banklån med flytende rente – Den underliggende renten på de fleste lån justeres hver 30.-90. dag, basert på endringer i referanserenten, som for eksempel LIBOR. Markedsverdien av et lån med flytende rente vil dermed være mindre følsom for endringer i rentenivået i forhold til de fleste fastrenteinvesteringer.
Absolutt avkastning – Disse rentestrategiene søker å generere en positiv avkastning ved å investere i opportunistiske avkastningskilder som valutaer, lange og korte posisjoner, renter og mer.
##Høydepunkter
– Global diversifisering er en prioritet for mange NGFI-investeringsforvaltere.
NGFI-investeringer har dukket opp som et svar på utfordringene knyttet til rentevolatilitet og en aldrende befolkning til en tradisjonell renteforvalteres evne til å generere overlegen investeringsytelse.
Neste generasjons rente (NGFI) er en innovativ tilnærming til investering der en porteføljeforvalter aktivt utnytter alle avkastningsfaktorer på tvers av en rekke rentestrategier.
