Renda Fixa de Próxima Geração (NGFI)
O que é Renda Fixa de Próxima Geração (NGFI)?
Renda fixa de próxima geração (NGFI) é uma abordagem inovadora para investir na qual um gestor de portfólio explora ativamente todos os fatores de retorno em uma variedade de estratégias de renda fixa,. desde abordagens tradicionais orientadas a benchmarks até táticas alternativas, como fundos de hedge e estratégias totalmente irrestritas .
Entendendo a Renda Fixa de Próxima Geração (NGFI)
O investimento em NGFI surgiu como uma resposta aos desafios colocados pela volatilidade das taxas de juros e pelo envelhecimento da população para uma capacidade tradicional dos gestores de renda fixa de gerar com sucesso um desempenho de investimento superior. Como resultado, os gestores inovadores de investimento estão agora misturando estilos de investimento tradicionais e alternativos e utilizando ferramentas de investimento sofisticadas e estratégias de negociação, na tentativa de explorar todos os fatores de retorno disponÃveis.
Hoje, mais e mais gestores de investimentos estão se afastando das estratégias tradicionais de renda fixa, como produtos core e do governo dos EUA vinculados a amplos Ãndices de referência de mercado e visões macroeconômicas de cima para baixo. Em vez disso, gerentes ativos inovadores estão se voltando para formas mais contemporâneas de gerar alfa e desenvolver soluções de renda sustentável. Esses investimentos incluem produtos que protegem contra o aumento da inflação e das taxas de juros, veÃculos de dÃvida de mercados emergentes denominados em dólares americanos e em moeda local, estratégias irrestritas agnósticas de referência e muito mais. A diversificação global é uma prioridade para muitos gestores de investimento NGFI. Isso porque a maioria dos investidores de renda fixa, especialmente aqueles em planos de aposentadoria no local de trabalho, continuam fortemente expostos ao viés do paÃs de origem do Bloomberg US Aggregate Bond Index.
Tipos de investimento de renda fixa de próxima geração (NGFI)
O universo de produtos e veÃculos de investimento NGFI está em constante expansão. Usados sozinhos ou em conjunto com estratégias mais tradicionais, representam um componente de rápido crescimento de carteiras de investimentos diversificadas. A seguir, uma visão geral dos tipos de investimentos do NGIF:
Investimentos em tÃtulos multissetoriais – Busca renda diversificando ativos entre vários setores de renda fixa, como tÃtulos governamentais e corporativos dos EUA, dÃvida soberana de mercados emergentes e internacionais e tÃtulos de dÃvida de alto rendimento dos EUA.
Estratégias irrestritas – Elimina as restrições de rastreamento de um benchmark. Os gestores de renda fixa não são obrigados a aderir a classificações de tÃtulos, moedas ou setores especÃficos, e podem usar derivativos para se proteger contra faixas de preços e taxas. Eles também podem apostar contra o mercado usando opções de compra e venda.
Empréstimos bancários com taxa variável – A taxa de juros subjacente na maioria dos empréstimos é ajustada a cada 30-90 dias, com base nas mudanças na taxa de referência, como a LIBOR. Assim, o valor de mercado de um empréstimo com taxa flutuante será menos sensÃvel a mudanças nas taxas de juros em relação à maioria dos investimentos em taxas fixas.
Retorno absoluto – Essas estratégias de renda fixa buscam gerar um retorno positivo investindo em fontes de retorno oportunistas como moedas, posições compradas e vendidas, taxas de juros e muito mais.
##Destaques
A diversificação global é uma prioridade para muitos gestores de investimento NGFI.
O investimento NGFI surgiu como uma resposta aos desafios colocados pela volatilidade das taxas de juros e pelo envelhecimento da população para uma capacidade tradicional dos gestores de renda fixa de gerar com sucesso um desempenho de investimento superior.
Renda fixa de próxima geração (NGFI) é uma abordagem inovadora para investir em que um gestor de carteira explora ativamente todos os fatores de retorno em uma série de estratégias de renda fixa.
