Yeni Nesil Sabit Gelir (NGFI)
Yeni Nesil Sabit Gelir (NGFI) Nedir?
Yeni nesil sabit getirili (NGFI), bir portföy yöneticisinin geleneksel, kıyaslama odaklı yaklaşımlardan hedge fonları ve tamamen kısıtsız stratejiler gibi alternatif taktiklere kadar bir dizi sabit gelir stratejisi boyunca tüm getiri faktörlerini aktif olarak kullandığı yatırım için yenilikçi bir yaklaşımdır..
Yeni Nesil Sabit Geliri (NGFI) Anlamak
oynaklığı ve yaşlanan nüfusun getirdiği zorluklara, geleneksel sabit gelirli yöneticilerin başarılı bir şekilde üstün yatırım performansı üretme yeteneğine bir yanıt olarak ortaya çıkmıştır . Sonuç olarak, yatırım yenilikçi yöneticiler şimdi hem geleneksel hem de alternatif yerel yatırım stillerini harmanlıyor ve mevcut tüm getiri faktörlerinden yararlanmak amacıyla sofistike yatırım araçları ve ticaret stratejileri kullanıyor.
Bugün, giderek daha fazla yatırım yöneticisi, geniş piyasa kıyaslama endeksleri ve yukarıdan aşağıya makroekonomik görüşlerle bağlantılı çekirdek ve ABD hükümet ürünleri gibi geleneksel sabit gelir stratejilerinden uzaklaşıyor. Bunun yerine, yenilikçi aktif yöneticiler alfa üretmenin ve sürdürülebilir gelir çözümleri geliştirmenin daha çağdaş yollarına yöneliyor . Bu yatırımlar, artan enflasyon ve faiz oranlarına karşı koruma sağlayan ürünleri, yerel para birimi ve ABD doları cinsinden gelişen piyasa borç araçlarını, ölçüt-bağımsız kısıtlamasız stratejileri ve daha fazlasını içerir. Küresel çeşitlendirme, birçok NGFI yatırım yöneticisi için bir önceliktir. Bunun nedeni, özellikle işyeri emeklilik planlarında olanlar olmak üzere sabit gelirli yatırımcıların çoğunluğunun, Bloomberg ABD Toplam Tahvil Endeksi'nin ana ülke önyargısına yoğun bir şekilde maruz kalmaya devam etmesidir.
Yeni Nesil Sabit Getirili (NGFI) Yatırım Türleri
NGFI yatırım ürünleri ve araçlarının evreni sürekli genişlemektedir. Tek başlarına veya daha geleneksel stratejilerle birlikte kullanıldıklarında, çeşitlendirilmiş yatırım portföylerinin hızla büyüyen bir bileşenini temsil ederler. Aşağıda NGIF yatırımlarının türlerine genel bir bakış sunulmaktadır:
- Çok sektörlü tahvil yatırımları – Varlıkları ABD devlet ve şirket tahvilleri, uluslararası son gelişen piyasa ülke borçları ve ABD yüksek getirili borç senetleri gibi çeşitli sabit gelirli sektörler arasında çeşitlendirerek gelir arar.
kıyaslama izlemenin kısıtlamalarını ortadan kaldırır . Sabit gelirli yöneticilerin belirli tahvil derecelendirmelerine, para birimlerine veya sektörlere bağlı kalmaları gerekmez ve fiyat ve oran aralıklarına karşı korunmak için türevleri kullanabilirler. Ayrıca put ve call opsiyonlarını kullanarak piyasaya karşı bahis oynayabilirler.
Değişken faizli banka kredileri – Çoğu kredideki temel faiz oranı, LIBOR gibi referans oranındaki değişikliklere bağlı olarak her 30-90 günde bir ayarlanır. Bu nedenle, değişken faizli bir kredinin piyasa değeri, çoğu sabit oranlı yatırıma kıyasla faiz oranlarındaki değişikliklere daha az duyarlı olacaktır.
Mutlak getiri – Bu sabit gelir stratejileri, para birimleri, uzun ve kısa pozisyonlar, faiz oranları ve daha fazlası gibi fırsatçı getiri kaynaklarına yatırım yaparak pozitif bir getiri elde etmeyi amaçlar.
##Öne çıkanlar
Küresel çeşitlendirme, birçok NGFI yatırım yöneticisi için bir önceliktir.
NGFI yatırımı, faiz oranı oynaklığının ve yaşlanan nüfusun getirdiği zorluklara, geleneksel sabit gelirli yöneticilerin başarılı bir şekilde üstün yatırım performansı üretme becerisine bir yanıt olarak ortaya çıkmıştır.
Yeni nesil sabit getirili (NGFI), bir portföy yöneticisinin bir dizi sabit gelir stratejisi boyunca tüm getiri faktörlerini aktif olarak kullandığı yatırıma yönelik yenilikçi bir yaklaşımdır.
