Seuraavan sukupolven kiinteätuottoiset (NGFI)
Mikä on seuraavan sukupolven kiinteätuotto (NGFI)?
korkorahasto (NGFI) on innovatiivinen lähestymistapa sijoittamiseen, jossa salkunhoitaja hyödyntää aktiivisesti kaikkia tuottotekijöitä useissa korkostrategioissa perinteisistä vertailukohtaisista lähestymistavoista vaihtoehtoisiin taktiikoihin, kuten hedge-rahastoihin ja täysin rajoittamattomiin strategioihin. .
Seuraavan sukupolven korkotulojen (NGFI) ymmärtäminen
NGFI-sijoittaminen on noussut esiin vastauksena korkojen epävakauden ja väestön ikääntymisen asettamiin haasteisiin perinteisen koronhoitajien kyvylle tuottaa menestyksekkäästi ylivoimaista sijoitustulosta. Tämän seurauksena innovatiiviset sijoitusjohtajat yhdistävät nyt sekä perinteisiä että vaihtoehtoisia sijoitustyylejä ja hyödyntävät kehittyneitä sijoitustyökaluja ja kaupankäyntistrategioita yrittääkseen hyödyntää kaikkia saatavilla olevia tuottotekijöitä.
Nykyään yhä useammat sijoitusjohtajat ovat siirtymässä pois perinteisistä korkostrategioista, kuten ydin- ja Yhdysvaltain hallituksen tuotteista, jotka on liitetty laajoihin markkinoiden vertailuindekseihin ja ylhäältä alas suuntautuviin makrotaloudellisiin näkemyksiin. Sen sijaan innovatiiviset aktiiviset johtajat ovat siirtymässä kohti nykyaikaisempia tapoja tuottaa alfaa ja kehittää kestäviä tuloratkaisuja. Näihin sijoituksiin kuuluvat tuotteet, jotka suojaavat nousevalta inflaatiolta ja korkotasolta, paikallisen valuutan ja Yhdysvaltain dollarin määräiset kehittyvien markkinoiden velkainstrumentit, vertailuindeksien agnostiset rajoittamattomat strategiat ja paljon muuta. Globaali hajautus on monien NGFI-sijoitusten hoitajien prioriteetti. Tämä johtuu siitä, että suurin osa korkosijoittajista, erityisesti työelämän eläkejärjestelyissä olevista, on edelleen erittäin alttiina Bloombergin US Aggregate Bond -indeksin kotimaan harhaan.
Seuraavan sukupolven kiinteätuottoiset (NGFI) sijoitustyypit
NGFI:n sijoitustuotteiden ja -välineiden universumi laajenee jatkuvasti. Yksin käytettynä tai yhdessä perinteisten strategioiden kanssa ne edustavat nopeasti kasvavaa komponenttia hajautetuissa sijoitussalkuissa. Seuraavassa on yleiskatsaus NGIF-sijoituksiin:
- Monisektorin joukkovelkakirjasijoitukset – Hakee tuloja hajauttamalla varoja useiden korkosektorin kesken, kuten Yhdysvaltain valtion ja yritysten joukkovelkakirjalainat, kehittyvien markkinoiden kansainväliset velat ja Yhdysvaltojen korkeatuottoiset velkapaperit.
vertailuarvon seurannan rajoitukset . Korkosijoittajien ei tarvitse noudattaa tiettyjä joukkovelkakirjojen luokituksia, valuuttoja tai sektoreita, ja he voivat käyttää johdannaisia suojautuakseen hinta- ja korkovaihteluilta. He voivat myös panostaa markkinoita vastaan käyttämällä myynti- ja osto-optioita.
Vaihtuvakorkoiset pankkilainat – Useimpien lainojen korko muuttuu 30–90 päivän välein viitekoron, kuten LIBORin, muutosten perusteella. Näin ollen vaihtuvakorkoisen lainan markkina-arvo on vähemmän herkkä korkojen muutoksille verrattuna useimpiin kiinteäkorkoisiin sijoituksiin.
Absoluuttinen tuotto – Nämä korkostrategiat pyrkivät tuottamaan positiivista tuottoa sijoittamalla opportunistisiin tuottolähteisiin, kuten valuuttoihin, pitkiin ja lyhyisiin positioihin, korkoihin ja muihin.
##Kohokohdat
Globaali hajautus on monien NGFI:n sijoitusjohtajien prioriteetti.
NGFI-sijoittaminen on syntynyt vastauksena korkojen epävakauden ja väestön ikääntymisen asettamiin haasteisiin perinteisen koronhoitajien kyvylle tuottaa menestyksekkäästi ylivoimaista sijoitustulosta.
Seuraavan sukupolven korkorahasto (NGFI) on innovatiivinen lähestymistapa sijoittamiseen, jossa salkunhoitaja hyödyntää aktiivisesti kaikkia tuottotekijöitä useissa korkostrategioissa.
