Festverzinsliche Wertpapiere der nächsten Generation (NGFI)
Was ist Next Generation Fixed Income (NGFI)?
Next Generation Fixed Income (NGFI) ist ein innovativer Anlageansatz, bei dem ein Portfoliomanager aktiv alle Renditefaktoren über eine Reihe von Fixed-Income -Strategien hinweg nutzt, von traditionellen, Benchmark-orientierten Ansätzen bis hin zu alternativen Taktiken wie Hedgefonds und vollständig uneingeschränkten Strategien .
Festverzinsliche Anlagen der nächsten Generation (NGFI) verstehen
NGFI-Anlagen entstanden als Antwort auf die Herausforderungen, die durch Zinsschwankungen und eine alternde Bevölkerung für die Fähigkeit eines traditionellen Rentenmanagers entstehen, erfolgreich eine hervorragende Anlageperformance zu erzielen. Infolgedessen mischen innovative Anlageverwalter nun sowohl traditionelle als auch alternative Anlagestile und verwenden ausgefeilte Anlageinstrumente und Handelsstrategien, um alle verfügbaren Renditefaktoren auszuschöpfen.
Heutzutage wenden sich immer mehr Anlageverwalter von traditionellen festverzinslichen Strategien ab, wie z. B. Core- und US-Regierungsprodukten, die an breite Markt-Benchmark-Indizes und makroökonomische Top-down-Ansichten gekoppelt sind. Stattdessen wenden sich innovative aktive Manager zeitgemäßeren Wegen zu, um Alpha zu generieren und Lösungen für nachhaltige Erträge zu entwickeln. Diese Anlagen umfassen Produkte, die sich gegen steigende Inflation und steigende Zinsen absichern, auf lokale Währungen und auf US-Dollar lautende Schuldinstrumente aus Schwellenländern, Benchmark-agnostische unbeschränkte Strategien und mehr. Globale Diversifikation hat für viele NGFI-Anlageverwalter Priorität. Das liegt daran, dass die Mehrheit der festverzinslichen Anleger, insbesondere diejenigen in Altersvorsorgeplänen am Arbeitsplatz, weiterhin stark der Ausrichtung auf das Heimatland des Bloomberg US Aggregate Bond Index ausgesetzt sind.
Anlagetypen für festverzinsliche Anlagen der nächsten Generation (NGFI).
Das Universum der Anlageprodukte und Vehikel von NGFI wird ständig erweitert. Allein oder in Verbindung mit traditionelleren Strategien eingesetzt, stellen sie eine schnell wachsende Komponente diversifizierter Anlageportfolios dar. Im Folgenden finden Sie eine Übersicht über die Arten von NGIF-Investitionen:
Multisektor-Anleihenanlagen – Strebt Erträge an, indem er Vermögenswerte auf mehrere festverzinsliche Sektoren wie US-Staats- und Unternehmensanleihen, internationale und Schwellenländer-Staatsanleihen und hochverzinsliche US-Schuldtitel diversifiziert.
Uneingeschränkte Strategien – Eliminiert die Beschränkungen der Nachverfolgung einer Benchmark. Rentenverwalter müssen sich nicht an bestimmte Anleiheratings, Währungen oder Sektoren halten und können Derivate einsetzen, um sich gegen Preis- und Zinsspannen abzusichern. Sie können auch gegen den Markt wetten, indem sie Put- und Call-Optionen verwenden.
Bankkredite mit variablem Zinssatz – Der zugrunde liegende Zinssatz der meisten Kredite wird alle 30 bis 90 Tage angepasst, basierend auf Änderungen des Referenzzinssatzes, z. B. des LIBOR. Daher reagiert der Marktwert eines variabel verzinslichen Darlehens im Vergleich zu den meisten festverzinslichen Anlagen weniger empfindlich auf Zinsänderungen.
Absolute Rendite – Diese festverzinslichen Strategien zielen darauf ab, eine positive Rendite zu erzielen, indem sie in opportunistische Renditequellen wie Währungen, Long- und Short-Positionen, Zinssätze und mehr investieren.
Höhepunkte
Globale Diversifizierung hat für viele NGFI-Anlageverwalter Priorität.
NGFI-Anlagen entstanden als Antwort auf die Herausforderungen, die Zinsschwankungen und eine alternde Bevölkerung für die Fähigkeit eines traditionellen Rentenmanagers darstellen, erfolgreich eine überragende Anlageperformance zu erzielen.
Next Generation Fixed Income (NGFI) ist ein innovativer Anlageansatz, bei dem ein Portfoliomanager aktiv alle Renditefaktoren ĂĽber eine Reihe von Fixed-Income-Strategien hinweg nutzt.
