Nästa generations fasta inkomster (NGFI)
Vad är nästa generations fasta inkomst (NGFI)?
Nästa generations räntebärande (NGFI) är ett innovativt tillvägagångssätt för att investera där en portföljförvaltare aktivt utnyttjar alla avkastningsfaktorer inom en rad räntestrategier,. från traditionella, benchmark-orienterade tillvägagångssätt till alternativa taktiker som hedgefonder och helt oinskränkta strategier. .
Förstå nästa generations fasta inkomster (NGFI)
NGFI-investeringar uppstod som ett svar på de utmaningar som räntevolatilitet och en åldrande befolkning innebär för en traditionell ränteförvaltares förmåga att framgångsrikt generera överlägsen investeringsresultat. Som ett resultat av detta blandar innovativa investeringsförvaltare nu både traditionella och alternativa investeringsstilar och använder sofistikerade investeringsverktyg och handelsstrategier, i ett försök att utnyttja alla tillgängliga avkastningsfaktorer.
Idag går fler och fler investeringsförvaltare bort från traditionella räntestrategier, såsom kärnprodukter och amerikanska statliga produkter kopplade till breda marknadsindex och makroekonomiska uppfattningar. Istället vänder sig innovativa aktiva förvaltare mot mer moderna sätt att generera alfa och utveckla hållbara inkomstlösningar. Dessa investeringar inkluderar produkter som säkrar sig mot stigande inflation och räntor, lokal valuta och US-dollar-denominerade lån på tillväxtmarknader, benchmark-agnostiska oinskränkta strategier och mer. Global diversifiering är en prioritet för många NGFI-investeringsförvaltare. Det beror på att en majoritet av ränteinvesterare, särskilt de som har pensionsplaner på arbetsplatsen, fortsätter att vara starkt exponerade för hemlandets fördomar från Bloomberg US Aggregate Bond Index.
Nästa generations räntebärande investeringstyper (NGFI).
Universum av NGFI investeringsprodukter och fordon expanderar ständigt. Används ensamma eller tillsammans med mer traditionella strategier representerar de en snabbt växande del av diversifierade investeringsportföljer. Följande är en översikt över typer av NGIF-investeringar:
Multisektorobligationsinvesteringar – Söker intäkter genom att diversifiera tillgångar mellan flera räntesektorer såsom amerikanska stats- och företagsobligationer, internationella statsobligationer på tillväxtmarknader och amerikanska högavkastande räntebärande värdepapper.
Obegränsade strategier – Eliminerar begränsningarna för att spåra ett riktmärke. Ränteförvaltare är inte skyldiga att följa specifika obligationsbetyg, valutor eller sektorer, och de kan använda derivat för att säkra sig mot pris- och ränteintervall. De kan också satsa mot marknaden genom att använda sälj- och köpoptioner.
Banklån med rörlig ränta – Den underliggande räntan på de flesta lån justeras var 30:e-90:e dag, baserat på förändringar i referensräntan, såsom LIBOR. Marknadsvärdet på ett lån med rörlig ränta kommer alltså att vara mindre känsligt för förändringar i räntenivån i förhållande till de flesta placeringar med fast ränta.
Absolut avkastning – Dessa räntestrategier försöker generera en positiv avkastning genom att investera i opportunistiska avkastningskällor som valutor, långa och korta positioner, räntor med mera.
Höjdpunkter
– Global diversifiering är en prioritet för många NGFI-investeringsförvaltare.
NGFI-investeringar uppstod som ett svar på de utmaningar som räntevolatilitet och en åldrande befolkning innebär för en traditionell ränteförvaltares förmåga att framgångsrikt generera överlägsen investeringsresultat.
Nästa generations räntebärande (NGFI) är ett innovativt sätt att investera där en portföljförvaltare aktivt utnyttjar alla avkastningsfaktorer inom en rad räntestrategier.
