Mercado lateral / Deriva lateral

¿Qué es un mercado lateral/deriva lateral?

Un mercado lateral, o una desviación lateral, se produce cuando el precio de un valor cotiza dentro de un rango bastante estable sin formar tendencias distintas durante un período de tiempo. La acción del precio, en cambio, oscila en un rango o canal horizontal, sin que ni los alcistas ni los bajistas tomen el control de los precios.

Lo contrario de un mercado lateral es un mercado de tendencia.

Comprender un mercado lateral / Deriva lateral

Un mercado lateral consiste en movimientos de precios relativamente horizontales que ocurren cuando las fuerzas de la oferta y la demanda son casi iguales durante un período de tiempo. Esto generalmente ocurre durante un período de consolidación antes de que el precio continúe con una tendencia anterior o se invierta en una nueva tendencia.

Los mercados laterales son generalmente el resultado de un precio que viaja entre fuertes niveles de soporte y resistencia. No es raro ver que una tendencia horizontal domine la acción del precio de un activo específico durante un período prolongado antes de comenzar una nueva tendencia alcista o bajista. Estos períodos de consolidación a menudo son necesarios durante las tendencias prolongadas, ya que es casi imposible que movimientos de precios tan grandes se mantengan a largo plazo.

El volumen,. que es un indicador comercial importante, en su mayoría permanece plano durante un mercado lateral porque está igualmente equilibrado entre alcistas y bajistas. Se dispara hacia arriba (o hacia abajo) bruscamente en una dirección cuando se espera que ocurra una ruptura (o ruptura).

Al analizar los mercados laterales, los comerciantes deben observar otros indicadores técnicos y patrones de gráficos para proporcionar un indicador de hacia dónde se dirige el precio y cuándo es probable que ocurra una ruptura o ruptura.

Los mercados laterales pueden denominarse mercados agitados o sin tendencia si hay una serie de oscilaciones hacia arriba y hacia abajo, pero que siguen volviendo a un nivel promedio. Si se espera que la deriva lateral se mantenga durante un período prolongado, los inversores pueden beneficiarse vendiendo opciones de compra y venta con fechas de vencimiento cercanas.

Beneficiarse de los mercados laterales / deriva lateral

Hay muchas maneras diferentes de beneficiarse de las tendencias laterales en función de sus características. Por lo general, los operadores buscarán confirmaciones de una ruptura o ruptura en forma de indicadores técnicos o patrones de gráficos, o buscarán capitalizar el movimiento lateral de precios en sí mismo utilizando una variedad de estrategias diferentes.

Los participantes del mercado pueden explotar un mercado lateral al anticipar rupturas, ya sea por encima o por debajo del rango de negociación,. o al intentar obtener ganancias a medida que el precio se mueve entre el soporte y la resistencia dentro de la deriva lateral. Los comerciantes que utilizan una estrategia de rango limitado deben asegurarse de que el mercado lateral sea lo suficientemente amplio como para establecer una relación riesgo-recompensa de al menos 2: 1; esto significa que por cada dólar arriesgado, los inversores obtienen dos dólares de ganancias.

Muchos comerciantes se enfocan en identificar canales de precios horizontales que contienen una tendencia lateral. Si el precio se ha recuperado regularmente de los niveles de soporte y resistencia, los operadores pueden intentar comprar el valor cuando el precio se acerca a los niveles de soporte y vender cuando el precio se acerca a los niveles de resistencia. Los niveles de stop-loss pueden establecerse justo por encima o por debajo de estos niveles en caso de que se produzca una ruptura.

Los comerciantes calificados también pueden usar estrategias de opciones para beneficiarse de los movimientos laterales de precios. Por ejemplo, los comerciantes de opciones pueden usar straddles y strangles que predicen que el precio se mantendrá dentro de un cierto rango.

Por ejemplo, podría vender un straddle, tanto una opción de compra at-the-money como una opción de venta para el mismo activo subyacente en el mismo ejercicio y el mismo mes de vencimiento. A medida que se acerca la fecha de vencimiento de las opciones, las primas de las opciones se erosionan por el decaimiento del tiempo y, en última instancia, si el mercado permanece de lado, se reducirá a cero. Sin embargo, es importante tener en cuenta que estas opciones pueden perder todo su valor si las acciones se mueven más allá de estos límites, lo que hace que las estrategias sean más riesgosas que comprar y vender acciones.

Beneficios de operar en un mercado lateral / deriva lateral

** Entradas y salidas claras **: un mercado lateral generalmente tiene niveles de soporte y resistencia claramente definidos, lo que elimina la ambigüedad sobre dónde colocar entradas y salidas. Por ejemplo, un comerciante puede comprar un valor cuando su precio prueba el soporte y establecer un objetivo de ganancias en la resistencia. Una orden de stop-loss colocada ligeramente por debajo del nivel de soporte del mercado lateral minimiza la desventaja de la operación.

Riesgo y control: los comerciantes persiguen ganancias más pequeñas cuando operan en un mercado lateral; por lo tanto, cada comercio generalmente no está abierto por más de unos pocos días o semanas. Esto reduce la posibilidad de que una posición se vea afectada negativamente por un mercado bajista o una noticia inesperada, como un incidente terrorista. Operar en un mercado lateral permite a los operadores cerrar cualquier posición abierta antes de los anuncios de la compañía, como los informes de ganancias,. y volver a ingresar cuando el precio del valor vuelve a ser compatible.

Limitaciones de operar en un mercado lateral / deriva lateral

Costos de transacción más altos: Operar en un mercado lateral generalmente presenta más oportunidades comerciales que operar en una tendencia. A medida que el precio de un valor se mueve dentro de un rango, los operadores pueden comprar continuamente en soporte y vender en resistencia. El comercio frecuente genera comisiones que consumen las ganancias de un comerciante. Los comerciantes que emplean estrategias limitadas por rango no tienen la ventaja de permitir que sus ganancias se ejecuten para compensar los cargos por comisiones.

Consume mucho tiempo: comprar y vender con frecuencia un valor para buscar una ganancia en un mercado lateral lleva mucho tiempo. Los comerciantes deben determinar su entrada y salida, así como colocar una orden de límite de pérdida. Después de ingresar a una operación, debe monitorearse cuidadosamente para garantizar una ejecución correcta. Muchos comerciantes han automatizado sus estrategias comerciales para evitar tener que sentarse frente a sus monitores todo el día.

Reflejos

• Un mercado lateral, a veces llamado desviación lateral, se refiere a cuando los precios de los activos fluctúan dentro de un rango estrecho durante un período de tiempo prolongado sin tendencia hacia un lado o hacia el otro.

• Operar en un mercado lateral puede ser complicado, aunque ciertas estrategias de opciones maximizan su rentabilidad en tales situaciones.

• Los mercados laterales generalmente se describen por regiones de soporte y resistencia de precios dentro de las cuales oscila el precio.