Seitwärtsmarkt / Seitwärtsdrift

Was ist ein Seitwärtsmarkt / Seitwärtsdrift?

Ein Seitwärtsmarkt oder eine Seitwärtsbewegung tritt auf, wenn der Preis eines Wertpapiers innerhalb einer ziemlich stabilen Spanne gehandelt wird, ohne dass sich über einen bestimmten Zeitraum eindeutige Trends bilden. Die Preisbewegung oszilliert stattdessen in einem horizontalen Bereich oder Kanal, wobei weder die Bullen noch die Bären die Kontrolle über die Preise übernehmen.

Das Gegenteil eines Seitwärtsmarktes ist ein Trendmarkt.

Einen Seitwärtsmarkt / eine Seitwärtsbewegung verstehen

Ein Seitwärtsmarkt besteht aus relativ horizontalen Preisbewegungen, die auftreten, wenn die Kräfte von Angebot und Nachfrage für einen bestimmten Zeitraum nahezu gleich sind. Dies tritt typischerweise während einer Konsolidierungsphase auf, bevor der Preis einen früheren Trend fortsetzt oder in einen neuen Trend umkehrt.

Seitwärtsbewegungen sind im Allgemeinen das Ergebnis eines Preises, der sich zwischen starken Unterstützungs- und Widerstandsniveaus bewegt. Es ist nicht ungewöhnlich, dass ein horizontaler Trend die Preisbewegung eines bestimmten Vermögenswerts für einen längeren Zeitraum dominiert, bevor ein neuer Trend nach oben oder unten beginnt. Diese Konsolidierungsperioden sind oft während längerer Trends erforderlich, da es für solch große Preisbewegungen fast unmöglich ist, sich über einen längeren Zeitraum hinweg zu behaupten.

Das Volumen,. das ein wichtiger Handelsindikator ist, bleibt während eines Seitwärtsmarktes meist flach, da es zwischen Bullen und Bären gleichermaßen ausgeglichen ist. Es schießt scharf in eine Richtung nach oben (oder unten), wenn ein Ausbruch (oder Zusammenbruch) erwartet wird.

Bei der Analyse von Seitwärtsmärkten sollten Trader andere technische Indikatoren und Chartmuster betrachten, um einen Indikator dafür zu liefern, wohin sich der Kurs bewegen könnte und wann ein Ausbruch oder Zusammenbruch wahrscheinlich ist.

Seitwärtsmärkte können als unruhige oder nicht im Trend liegende Märkte bezeichnet werden, wenn es eine Reihe von Schwankungen nach oben und unten gibt, die aber immer wieder auf ein durchschnittliches Niveau zurückkehren. Wenn die Seitwärtsbewegung voraussichtlich über einen längeren Zeitraum anhalten wird, können Anleger durch den Verkauf von Call- und Put-Optionen mit nahenden Verfalldaten profitieren.

Profitieren von Seitwärtsmärkten / Seitwärtsdrift

Je nach Ausprägung gibt es viele verschiedene Möglichkeiten, von Seitwärtstrends zu profitieren. Typischerweise suchen Händler nach Bestätigungen eines Ausbruchs oder Zusammenbruchs entweder in Form von technischen Indikatoren oder Chartmustern oder versuchen, mit einer Vielzahl unterschiedlicher Strategien aus der Seitwärtsbewegung des Kurses selbst Kapital zu schlagen.

Marktteilnehmer können einen Seitwärtsmarkt ausnutzen, indem sie Ausbrüche entweder über oder unter der Handelsspanne antizipieren oder versuchen, davon zu profitieren, wenn sich der Preis zwischen Unterstützung und Widerstand innerhalb der Seitwärtsbewegung bewegt. Händler, die eine Range-Bound-Strategie verwenden, sollten sicherstellen, dass der Seitwärtsmarkt breit genug ist, um ein Risiko-Ertrags-Verhältnis von mindestens 2:1 festzulegen – das bedeutet, dass Anleger für jeden riskierten Dollar zwei Dollar Gewinn machen.

Viele Händler konzentrieren sich darauf, horizontale Preiskanäle zu identifizieren, die einen Seitwärtstrend enthalten. Wenn sich der Preis regelmäßig von Unterstützungs- und Widerstandsniveaus erholt hat, können Händler versuchen, das Wertpapier zu kaufen, wenn sich der Preis den Unterstützungsniveaus nähert, und zu verkaufen, wenn sich der Preis den Widerstandsniveaus nähert. Für den Fall, dass es zu einem Ausbruch kommt, können Stop-Loss- Niveaus knapp über oder unter diesen Niveaus eingerichtet werden.

Qualifizierte Händler können auch Optionsstrategien verwenden , um von Seitwärtsbewegungen zu profitieren. Straddles und Strangles können beispielsweise von Optionshändlern verwendet werden, die vorhersagen, dass der Preis innerhalb einer bestimmten Spanne bleiben wird.

Sie könnten beispielsweise einen Straddle verkaufen – sowohl einen Call am Geld als auch eine Put-Option für denselben Basiswert im selben Ausübungspreis und im selben Verfallmonat. Wenn sich das Verfallsdatum der Optionen nähert, werden die Optionsprämien durch den Zeitverfall erodiert – und schließlich, wenn der Markt seitwärts bleibt, auf Null abfallen. Es ist jedoch wichtig zu beachten, dass diese Optionen ihren gesamten Wert verlieren können, wenn sich die Aktie über diese Grenzen hinaus bewegt, wodurch die Strategien riskanter werden als der Kauf und Verkauf von Aktien.

Vorteile des Tradings in einem Seitwärtsmarkt / Seitwärtsdrift

Klare Ein- und Ausstiege: Ein Seitwärtsmarkt hat normalerweise klar definierte Unterstützungs- und Widerstandsniveaus, wodurch Unklarheiten darüber beseitigt werden, wo Ein- und Ausstiege platziert werden sollen. Beispielsweise kann ein Trader ein Wertpapier kaufen, wenn sein Kurs Unterstützung testet, und ein Gewinnziel auf Widerstand setzen. Eine Stop-Loss-Order, die leicht unterhalb des Unterstützungsniveaus des Seitwärtsmarkts platziert wird, minimiert die Abwärtsbewegung des Trades.

Risiko und Kontrolle: Trader jagen kleineren Gewinnen hinterher, wenn sie in einem Seitwärtsmarkt traden; Daher ist jeder Trade normalerweise nicht länger als ein paar Tage oder Wochen geöffnet. Dies verringert die Wahrscheinlichkeit, dass eine Position durch einen Bärenmarkt oder unerwartete Nachrichtenereignisse wie einen Terrorvorfall beeinträchtigt wird . Der Handel in einem Seitwärtsmarkt ermöglicht es Händlern, alle offenen Positionen vor Unternehmensankündigungen, wie z. B. Gewinnberichten,. zu schließen und wieder einzusteigen, wenn der Kurs des Wertpapiers zur Unterstützung zurückkehrt.

Einschränkungen beim Trading eines Seitwärtsmarktes / Seitwärtsdrift

Höhere Transaktionskosten: Der Handel in einem Seitwärtsmarkt bietet normalerweise mehr Handelsmöglichkeiten als der Handel mit einem Trend. Wenn sich der Preis eines Wertpapiers innerhalb einer Spanne bewegt, können Händler kontinuierlich bei der Unterstützung kaufen und beim Widerstand verkaufen. Häufiges Trading generiert Provisionen,. die den Gewinn eines Traders schmälern. Trader, die Range-Bound-Strategien anwenden, haben nicht den Vorteil, dass sie ihre Gewinne laufen lassen, um Provisionsgebühren auszugleichen.

Zeitaufwändig: Der häufige Kauf und Verkauf eines Wertpapiers, um einen Gewinn in einem Seitwärtsmarkt zu erzielen, ist zeitaufwändig. Händler müssen ihren Ein- und Ausstieg bestimmen und eine Stop-Loss-Order platzieren. Nach Eingabe eines Trades muss dieser sorgfältig überwacht werden, um eine korrekte Ausführung zu gewährleisten. Viele Händler haben ihre Handelsstrategien automatisiert, um nicht den ganzen Tag vor ihren Monitoren sitzen zu müssen.

Höhepunkte

• Ein Seitwärtsmarkt, manchmal auch Seitwärtsdrift genannt, liegt vor, wenn die Preise von Vermögenswerten über einen längeren Zeitraum innerhalb einer engen Bandbreite schwanken, ohne in die eine oder andere Richtung zu tendieren.

• Der Handel in einem Seitwärtsmarkt kann schwierig sein, obwohl bestimmte Optionsstrategien in solchen Situationen ihre Auszahlung maximieren.

• Seitwärtsmärkte werden typischerweise durch Preisunterstützungs- und Widerstandsregionen beschrieben, innerhalb derer der Preis oszilliert.