Sideways Market / Sideways Drift
Vad Àr en sidledes marknad / sidledsdrift?
En sidledsmarknad, eller sidledsdrift, uppstÄr nÀr priset pÄ ett vÀrdepapper handlas inom ett ganska stabilt intervall utan att bilda nÄgra distinkta trender under en viss tidsperiod. PrisÄtgÀrder pendlar istÀllet i ett horisontellt omrÄde eller kanal, dÀr varken tjurar eller björnar tar kontroll över priserna.
Motsatsen till en sidomarknad Àr en trendmarknad.
FörstÄ en sidledes marknad / sidledsdrift
En sidledes marknad bestÄr av relativt horisontella prisrörelser som uppstÄr nÀr krafterna för utbud och efterfrÄgan Àr nÀstan lika stora under en viss tid. Detta intrÀffar vanligtvis under en period av konsolidering innan priset fortsÀtter en tidigare trend eller vÀnder till en ny trend.
I sidled Àr i allmÀnhet resultatet av ett pris som gÄr mellan starka nivÄer av stöd och motstÄnd. Det Àr inte ovanligt att se en horisontell trend dominera prisÄtgÀrden för en specifik tillgÄng under en lÀngre period innan man startar en ny trend högre eller lÀgre. Dessa perioder av konsolidering behövs ofta under trender, eftersom det Àr nÀstan omöjligt för sÄ stora prisrörelser att upprÀtthÄlla sig sjÀlva pÄ lÀngre sikt.
Volymen,. som Àr en viktig handelsindikator, förblir oftast oförÀndrad under en sidomarknad eftersom den Àr lika balanserad mellan tjurar och björnar. Den skjuter upp (eller ner) skarpt i en riktning nÀr ett utbrott (eller haveri) förvÀntas intrÀffa.
NÀr man analyserar sidomarknader bör handlare titta pÄ andra tekniska indikatorer och diagrammönster för att ge en indikator pÄ vart priset kan vara pÄ vÀg och nÀr ett utbrott eller sammanbrott sannolikt kan intrÀffa.
Sidledes kan hÀnvisas till som hackiga eller icke-trendande marknader om det finns en serie svÀngningar upp och ner, men som fortsÀtter att ÄtergÄ till en genomsnittlig nivÄ. Om avvikelsen i sidled förvÀntas kvarstÄ under en lÀngre period kan investerare tjÀna pengar pÄ att sÀlja köp- och sÀljoptioner med nÀrmar sig utgÄngsdatum.
Dra nytta av Sideways Markets / Sideways Drift
Det finns mÄnga olika sÀtt att dra nytta av sidledes trender beroende pÄ deras egenskaper. Vanligtvis kommer handlare att leta efter bekrÀftelser pÄ ett utbrott eller sammanbrott i form av antingen tekniska indikatorer eller diagrammönster, eller försöka dra fördel av sjÀlva prisrörelsen i sidled med en mÀngd olika strategier.
Marknadsdeltagare kan utnyttja en sidledes marknad genom att förutse utbrott, antingen över eller under handelsintervallet,. eller genom att försöka tjĂ€na pengar nĂ€r priset rör sig mellan stöd och motstĂ„nd inom sidledsdriften. Handlare som anvĂ€nder en rĂ€ckviddsbunden strategi bör se till att den sidledsmarknaden Ă€r tillrĂ€ckligt bred för att sĂ€tta ett risk-belöningsförhĂ„llande pĂ„ minst 2:1 â detta innebĂ€r att för varje dollar som riskeras tjĂ€nar investerare tvĂ„ dollar i vinst.
MÄnga handlare fokuserar pÄ att identifiera horisontella priskanaler som innehÄller en sidledes trend. Om priset regelbundet har ÄterhÀmtat sig frÄn stöd- och motstÄndsnivÄer, kan handlare försöka köpa vÀrdepapper nÀr priset nÀrmar sig stödnivÄer och sÀlja nÀr priset nÀrmar sig motstÄndsnivÄer. Stop-loss nivÄer kan sÀttas pÄ plats strax över eller under dessa nivÄer om ett utbrott intrÀffar.
Kvalificerade handlare kan ocksÄ anvÀnda alternativstrategier för att dra nytta av sidleds prisrörelser. Till exempel kan straddles och strangles anvÀndas av optionshandlare som förutspÄr att priset kommer att hÄlla sig inom ett visst intervall.
Till exempel kan du sĂ€lja en straddle-bĂ„de ett " at-the-money- call" och en sĂ€ljoption för samma underliggande tillgĂ„ng i samma strejk och samma utgĂ„ngsmĂ„nad. NĂ€r optionernas utgĂ„ngsdatum nĂ€rmar sig urholkas optionspremierna av tidsförfall â och i slutĂ€ndan, om marknaden förblir i sidled, kommer de att falla till noll. Det Ă€r dock viktigt att notera att dessa alternativ kan förlora hela sitt vĂ€rde om aktien gĂ„r över dessa grĂ€nser, vilket gör strategierna mer riskfyllda Ă€n att köpa och sĂ€lja aktier.
Fördelar med att handla pÄ en sidledes marknad / sidledsdrift
Rensa ingÄngar och utgÄngar: En sidomarknad har vanligtvis tydligt definierade stöd- och motstÄndsnivÄer, vilket tar bort oklarheter om var ingÄngar och utgÄngar ska placeras. Till exempel kan en handlare köpa ett vÀrdepapper nÀr dess pristest stödjer och sÀtter ett vinstmÄl mot motstÄnd. En stop-loss-order nÄgot under sidomarknadens stödnivÄ minimerar handelns nackdel.
Risk och kontroll: Handlare jagar mindre vinster nÀr de handlar pÄ en sidomarknad; dÀrför Àr varje handel vanligtvis inte öppen för mer Àn nÄgra dagar eller veckor. Detta minskar chansen att en position pÄverkas negativt av en björnmarknad eller ovÀntad nyhetshÀndelse, sÄsom en terrorincident. Handel pÄ en sidledes marknad tillÄter handlare att stÀnga alla öppna positioner innan företagsmeddelanden, sÄsom resultatrapporter,. och gÄ in igen nÀr vÀrdepapperets pris ÄtergÄr till stöd.
BegrÀnsningar för att handla pÄ en sidledes marknad / sidledsdrift
Högre transaktionskostnader: Att handla pÄ en sidomarknad ger vanligtvis fler handelsmöjligheter Àn att handla med en trend. Eftersom ett vÀrdepappers pris rör sig inom ett intervall, kan handlare kontinuerligt köpa till support och sÀlja vid motstÄnd. Frekvent handel genererar provisioner som tÀr pÄ en handlares vinster. Handlare som anvÀnder rÀckviddsbundna strategier har inte fördelen av att lÄta sina vinster löpa för att kompensera för provisionsavgifter.
TidskrÀvande: Att ofta köpa och sÀlja ett vÀrdepapper för att söka vinst pÄ en sidomarknad Àr tidskrÀvande. Handlare mÄste bestÀmma sin in- och utresa samt lÀgga en stop-loss-order. Efter att ha gÄtt in i en affÀr mÄste den övervakas noggrant för att sÀkerstÀlla korrekt utförande. MÄnga handlare har automatiserat sina handelsstrategier för att slippa sitta framför sina monitorer hela dagen.
##Höjdpunkter
â En sidledes marknad, ibland kallad sidledsdrift, syftar pĂ„ nĂ€r tillgĂ„ngspriserna fluktuerar inom ett snĂ€vt intervall under en lĂ€ngre tid utan att trenda Ă„t det ena eller andra hĂ„llet.
Att handla pÄ en sidomarknad kan vara knepigt, Àven om vissa alternativstrategier maximerar sin utdelning i sÄdana situationer.
Sidomarknader beskrivs vanligtvis av regioner med prisstöd och motstÄnd inom vilka priset pendlar.
