Sideways Market / Sideways Drift
Mikä on Sideways Market / Sideways Drift?
Sivuttaismarkkinat eli sivuttain ajautuminen tapahtuu, kun arvopaperin hinta käy melko vakaalla vaihteluvälillä ilman, että muodostuu selkeää trendiä tietyn ajanjakson aikana. Hintatoiminta sen sijaan värähtelee vaakasuorassa vaihteluvälissä tai kanavassa, jolloin härät tai karhut eivät hallitse hintoja.
Sivuttaismarkkinoiden vastakohta ovat trendikkäät markkinat.
Sideways Market / Sideways Drift ymmärtäminen
Sivuttaismarkkinat koostuvat suhteellisen horisontaalisista hintaliikkeistä, jotka tapahtuvat, kun kysynnän ja tarjonnan voimat ovat lähes yhtä suuret jonkin aikaa. Tämä tapahtuu tyypillisesti konsolidointijakson aikana, ennen kuin hinta jatkaa aiempaa trendiä tai kääntyy uudeksi trendiksi.
Sivumarkkinat ovat yleensä seurausta hinnan liikkumisesta vahvan tuen ja vastustuksen välillä. Ei ole harvinaista nähdä horisontaalisen trendin hallitsevan tietyn omaisuuden hintatoimintaa pidemmän ajan ennen kuin uusi trendi alkaa nousta tai laskea. Näitä konsolidointijaksoja tarvitaan usein pitkittyneiden trendien aikana, koska on lähes mahdotonta, että näin suuret hintaliikkeet kestävät itseään pidemmällä aikavälillä.
Volyymi,. joka on tärkeä kaupankäynnin indikaattori, pysyy enimmäkseen tasaisena sivuttaismarkkinoiden aikana, koska se on yhtä tasapainossa härkien ja karhujen välillä. Se ampuu ylös (tai alas) jyrkästi yhteen suuntaan, kun murtuman (tai rikkoutumisen) odotetaan tapahtuvan.
Sivuttaismarkkinoita analysoidessaan kauppiaiden tulee tarkastella muita teknisiä indikaattoreita ja kaaviokuvioita, jotta ne osoittaisivat, mihin hinta voi olla ja milloin rikkoutuminen tai hajoaminen saattaa tapahtua.
Sivumarkkinoita voidaan kutsua epätasapainoisiksi tai ei-trendimarkkinoiksi, jos heilahtelut ovat sarjassa ylös- ja alaspäin, mutta ne palaavat jatkuvasti takaisin jollekin keskitasolle. Jos sivuttaisliikkeen odotetaan jatkuvan pidemmän aikaa, sijoittajat voivat hyötyä myymällä osto- ja myyntioptioita, joiden erääntymispäivät lähestyvät.
Hyöty Sideways Markets / Sideways Drift
Sivutrendeistä voi hyötyä monella eri tavalla niiden ominaisuuksien mukaan. Tyypillisesti kauppiaat etsivät vahvistuksia murtautumisesta tai rikkoutumisesta joko teknisten indikaattorien tai kaaviokuvioiden muodossa tai pyrkivät hyödyntämään itse sivusuuntaista hintaliikuntaa käyttämällä useita erilaisia strategioita.
Markkinaosapuolet voivat hyödyntää sivuttaismarkkinoita ennakoimalla läpimurtoja, joko kaupankäyntialueen ylä- tai alapuolella,. tai yrittämällä hyötyä hintojen liikkuessa tuen ja vastustuksen välillä sivuttaisliikkeen sisällä. Kauppiaiden, jotka käyttävät vaihteluväliin sidottua strategiaa, tulee varmistaa, että sivuttaismarkkinat ovat riittävän laajat asettaakseen riski-hyötysuhteen vähintään 2:1:ksi – tämä tarkoittaa, että jokaista riskialtista dollaria kohden sijoittajat ansaitsevat kaksi dollaria voittoa.
Monet kauppiaat keskittyvät tunnistamaan horisontaalisia hintakanavia, jotka sisältävät sivusuuntaisen trendin. Jos hinta on säännöllisesti noussut tuki- ja vastustasoilta, kauppiaat voivat yrittää ostaa arvopaperin, kun hinta on lähellä tukitasoa, ja myydä, kun hinta lähestyy vastustasoja. Stop-loss- tasot voidaan asettaa juuri näiden tasojen ylä- tai alapuolelle, jos rikkoutuminen tapahtuu.
Pätevät kauppiaat voivat myös käyttää optiostrategioita hyötyäkseen sivusuuntaisista hintaliikkeistä. Esimerkiksi optiokauppiaat voivat käyttää kontti- ja kuristimia,. jotka ennustavat hinnan pysyvän tietyllä alueella.
Voit esimerkiksi myydä straddlen – sekä osto - option että myyntioption samalle kohde-etuudelle saman varoituksen ja saman vanhentumiskuukauden aikana. Optioiden vanhenemispäivän lähestyessä optioiden palkkiot syöpyvät ajan laskussa – ja lopulta, jos markkinat pysyvät sivuttain, ne laskevat nollaan. On kuitenkin tärkeää huomata, että nämä optiot voivat menettää kaiken arvonsa, jos osake siirtyy näiden rajojen yli, mikä tekee strategioista riskialttiimpia kuin osakkeiden ostaminen ja myyminen.
Sideways Market / Sideways Drift -kaupankäynnin edut
Tyhjennä sisään- ja poistumiset: Sivuttaismarkkinoilla on yleensä selkeästi määritellyt tuki- ja vastustasot, mikä poistaa epäselvyyden siitä, mihin tulot ja poistumiset sijoitetaan. Esimerkiksi elinkeinonharjoittaja voi ostaa arvopaperin, kun sen hintatestit tukevat ja asettaa voittotavoitteen vastustukseen. Stop-loss-toimeksianto, joka on asetettu hieman sivuttaismarkkinoiden tukitason alapuolelle, minimoi kaupan haittapuolen.
Riski ja valvonta: Kauppiaat tavoittelevat pienempiä voittoja käydessään kauppaa sivuttaismarkkinoilla; siksi jokainen kauppa ei yleensä ole auki muutaman päivän tai viikon kauempaa. Tämä vähentää todennäköisyyttä, että karhumarkkinat tai odottamattomat uutiset, kuten terrori-isku, heikentävät asemaa. Kaupankäynti sivuttaismarkkinoilla antaa kauppiaille mahdollisuuden sulkea kaikki avoimet positiot ennen yrityksen ilmoituksia, kuten tulosraportteja,. ja palata sisään, kun arvopaperin hinta palaa tukemaan.
Sideways Market -kaupankäynnin rajoitukset / Sideways Drift
Korkeammat transaktiokustannukset: Kaupankäynti sivuttaismarkkinoilla tarjoaa yleensä enemmän kaupankäyntimahdollisuuksia kuin trendillä käyminen. Kun arvopaperin hinta liikkuu vaihteluvälin sisällä, kauppiaat voivat jatkuvasti ostaa tuella ja myydä vastarintaa vastaan. Säännöllinen kaupankäynti tuottaa palkkioita,. jotka syövät elinkeinonharjoittajan voittoja. Kauppiailla, jotka käyttävät valikoimaan sidottuja strategioita, ei ole sitä etua, että he antavat voittojensa kulua palkkioiden kompensoimiseksi.
Aikaa vievää: Arvopaperin ostaminen ja myyminen usein voiton hakemiseksi sivuttaismarkkinoilta on aikaa vievää. Elinkeinonharjoittajien on määritettävä tulonsa ja poistumisensa sekä tehtävä stop-loss -toimeksianto. Kaupan aloittamisen jälkeen sitä on tarkkailtava huolellisesti oikean toteutuksen varmistamiseksi. Monet kauppiaat ovat automatisoineet kaupankäyntistrategiansa välttääkseen joutumasta istumaan näyttönsä edessä koko päivän.
Kohokohdat
Sivuttaismarkkinat, joita joskus kutsutaan sivuttaisliikkeeksi, viittaavat siihen, kun omaisuuserien hinnat vaihtelevat tiukassa vaihteluvälissä pitkän ajanjakson ajan ilman, että se kehittyy suuntaan tai toiseen.
Kaupankäynti sivuttaismarkkinoilla voi olla hankalaa, vaikka tietyt optiostrategiat maksimoivat voittonsa tällaisissa tilanteissa.
Sivumarkkinoita kuvataan tyypillisesti hintatuen ja vastuksen alueilla, joiden sisällä hinta heilahtelee.
