Mercado Lateral / Deriva Lateral
O que é um mercado lateral / deriva lateral?
Um mercado lateral, ou desvio lateral, ocorre quando o preço de um título é negociado dentro de uma faixa bastante estável sem formar tendências distintas durante algum período de tempo. A ação do preço oscila em uma faixa ou canal horizontal, sem que os touros nem os ursos assumam o controle dos preços.
O oposto de um mercado lateral é um mercado de tendências.
Entendendo um mercado lateral/deriva lateral
Um mercado lateral consiste em movimentos de preços relativamente horizontais que ocorrem quando as forças de oferta e demanda são quase iguais por algum período de tempo. Isso normalmente ocorre durante um período de consolidação antes que o preço continue uma tendência anterior ou reverta para uma nova tendência.
Os mercados laterais geralmente são o resultado de um preço viajando entre fortes níveis de suporte e resistência. Não é incomum ver uma tendência horizontal dominar a ação do preço de um ativo específico por um período prolongado antes de iniciar uma nova tendência para cima ou para baixo. Esses períodos de consolidação geralmente são necessários durante tendências prolongadas, pois é quase impossível que movimentos de preços tão grandes se sustentem a longo prazo.
O volume,. que é um importante indicador de negociação, permanece estável durante um mercado lateral porque é igualmente equilibrado entre touros e ursos. Ele dispara para cima (ou para baixo) acentuadamente em uma direção quando se espera que ocorra uma ruptura (ou avaria).
Ao analisar os mercados laterais, os comerciantes devem olhar para outros indicadores técnicos e padrões de gráficos para fornecer um indicador de onde o preço pode estar indo e quando uma quebra ou colapso pode ocorrer.
Os mercados laterais podem ser chamados de mercados agitados ou sem tendência se houver uma série de oscilações para cima e para baixo, mas que continuam voltando a algum nível médio. Se se espera que o desvio lateral permaneça por um período prolongado, os investidores podem lucrar com a venda de opções de compra e venda com datas de vencimento próximas.
Lucrando com Sideways Markets / Sideways Drift
Existem muitas maneiras diferentes de lucrar com tendências laterais, dependendo de suas características. Normalmente, os comerciantes procurarão confirmações de uma quebra ou quebra na forma de indicadores técnicos ou padrões de gráficos, ou procurarão capitalizar o próprio movimento lateral dos preços usando uma variedade de estratégias diferentes.
Os participantes do mercado podem explorar um mercado lateral antecipando fugas, acima ou abaixo da faixa de negociação,. ou tentando lucrar à medida que o preço se move entre o suporte e a resistência dentro da deriva lateral. Os traders que usam uma estratégia de limite de alcance devem garantir que o mercado lateral seja amplo o suficiente para definir uma relação risco-recompensa de pelo menos 2:1 - isso significa que para cada dólar arriscado, os investidores obtêm dois dólares de lucro.
Muitos traders se concentram em identificar canais de preços horizontais que contêm uma tendência lateral. Se o preço se recuperou regularmente dos níveis de suporte e resistência, os comerciantes podem tentar comprar o título quando o preço estiver se aproximando dos níveis de suporte e vender quando o preço estiver se aproximando dos níveis de resistência. Os níveis de stop-loss podem ser colocados logo acima ou abaixo desses níveis, caso ocorra uma quebra.
Os comerciantes qualificados também podem usar estratégias de opções para lucrar com movimentos laterais de preços. Por exemplo, straddles e strangles podem ser usados por traders de opções que preveem que o preço permanecerá dentro de um determinado intervalo.
Por exemplo, você pode vender um straddle - tanto uma chamada no dinheiro quanto uma opção de venda para o mesmo ativo subjacente no mesmo exercício e no mesmo mês de vencimento. À medida que a data de vencimento das opções se aproxima, os prêmios das opções são corroídos pelo decaimento do tempo – e, finalmente, se o mercado permanecer de lado, cairá para zero. No entanto, é importante observar que essas opções podem perder todo o seu valor se a ação ultrapassar esses limites, tornando as estratégias mais arriscadas do que comprar e vender ações.
Benefícios de negociar um mercado lateral / deriva lateral
Limpar entradas e saídas: um mercado lateral geralmente tem níveis de suporte e resistência claramente definidos, o que elimina a ambiguidade sobre onde colocar entradas e saídas. Por exemplo, um trader pode comprar um título quando seus testes de preço suportam e definir uma meta de lucro na resistência. Uma ordem stop-loss colocada um pouco abaixo do nível de suporte do mercado lateral minimiza a desvantagem da negociação.
Risco e Controle: Os comerciantes buscam lucros menores ao negociar um mercado lateral; portanto, cada negociação normalmente não é aberta por mais de alguns dias ou semanas. Isso reduz a chance de uma posição ser afetada negativamente por um mercado em baixa ou um evento de notícias inesperado, como um incidente terrorista. A negociação em um mercado lateral permite que os traders fechem quaisquer posições abertas antes dos anúncios da empresa, como relatórios de ganhos,. e voltem a entrar quando o preço do título retornar ao suporte.
Limitações de negociar um mercado lateral/deriva lateral
Custos de transação mais altos: negociar em um mercado lateral normalmente apresenta mais oportunidades de negociação do que negociar uma tendência. À medida que o preço de um título se move dentro de um intervalo, os traders podem comprar continuamente no suporte e vender na resistência. A negociação frequente gera comissões que consomem os lucros de um trader. Os comerciantes que empregam estratégias limitadas ao intervalo não têm a vantagem de permitir que seus lucros sejam executados para compensar as taxas de comissão.
Consumindo tempo: comprar e vender frequentemente um título para buscar lucro em um mercado lateral é demorado. Os comerciantes precisam determinar sua entrada e saída, bem como colocar uma ordem de stop-loss. Depois de entrar em uma negociação, ela deve ser cuidadosamente monitorada para garantir a execução correta. Muitos traders automatizaram suas estratégias de negociação para evitar ter que ficar sentados na frente de seus monitores o dia todo.
Destaques
Um mercado lateral, às vezes chamado de desvio lateral, refere-se a quando os preços dos ativos flutuam dentro de uma faixa estreita por um longo período de tempo sem tendência de uma maneira ou de outra.
Negociar em um mercado lateral pode ser complicado, embora certas estratégias de opções maximizem seu retorno em tais situações.
Os mercados laterais são tipicamente descritos por regiões de suporte e resistência de preços dentro das quais o preço oscila.
