Sideways Market / Sideways Drift
Hva er et sidelengs marked / sidelengs drift?
Et sidelengs marked, eller sidelengs drift, oppstår når prisen på et verdipapir handler innenfor et ganske stabilt område uten å danne noen distinkte trender over en viss tidsperiode. Prishandling svinger i stedet i en horisontal rekkevidde eller kanal, og verken okser eller bjørner tar kontroll over prisene.
Det motsatte av et sidelengs marked er et trendmarked.
Forstå et sidelengs marked / sidelengs drift
Et sideveis marked består av relativt horisontale prisbevegelser som oppstår når tilbuds- og etterspørselskreftene er nesten like i en periode. Dette skjer vanligvis i en periode med konsolidering før prisen fortsetter en tidligere trend eller reverserer til en ny trend.
Sideveis markeder er generelt et resultat av en pris som går mellom sterke nivåer av støtte og motstand. Det er ikke uvanlig å se en horisontal trend dominere prishandlingen til en spesifikk eiendel i en lengre periode før du starter en ny trend høyere eller lavere. Disse periodene med konsolidering er ofte nødvendig under langvarige trender, siden det er nesten umulig for så store prisbevegelser å opprettholde seg selv på lengre sikt.
Volum,. som er en viktig handelsindikator, forblir stort sett flatt i et sidelengs marked fordi det er like balansert mellom okser og bjørner. Den skyter skarpt opp (eller ned) i én retning når et utbrudd (eller sammenbrudd) forventes å oppstå.
Når man analyserer sideveis markeder, bør tradere se på andre tekniske indikatorer og diagrammønstre for å gi en indikator på hvor prisen kan være på vei og når et sammenbrudd eller sammenbrudd kan være sannsynlig.
Sideveis markeder kan bli referert til som hakkete eller ikke-trenende markeder hvis det er en rekke svingninger opp og ned, men som stadig går tilbake til et gjennomsnittlig nivå. Hvis sidelengsdriften forventes å forbli i en lengre periode, kan investorer tjene på å selge kjøps- og salgsopsjoner med nærmer seg utløpsdato.
Dra nytte av Sideways Markets / Sideways Drift
Det er mange forskjellige måter å tjene på sidelengs trender avhengig av deres egenskaper. Vanligvis vil tradere se etter bekreftelser på et utbrudd eller sammenbrudd i form av enten tekniske indikatorer eller diagrammønstre, eller forsøke å kapitalisere på selve prisbevegelsen sidelengs ved å bruke en rekke forskjellige strategier.
Markedsdeltakere kan utnytte et sidelengs marked ved å forutse utbrudd, enten over eller under handelsområdet,. eller ved å forsøke å tjene penger når prisen beveger seg mellom støtte og motstand innenfor sidelengs drift. Traders som bruker en rekkevidde-bundet strategi bør sørge for at sideveismarkedet er bredt nok til å sette et risiko-belønningsforhold på minst 2:1 – dette betyr at for hver dollar som risikeres, tjener investorer to dollar i profitt.
Mange tradere fokuserer på å identifisere horisontale priskanaler som inneholder en sidelengs trend. Hvis prisen jevnlig har gått tilbake fra støtte- og motstandsnivåer, kan tradere prøve å kjøpe verdipapiret når prisen nærmer seg støttenivåer og selge når prisen nærmer seg motstandsnivåer. Stop-loss- nivåer kan settes på plass like over eller under disse nivåene i tilfelle et utbrudd oppstår.
Kvalifiserte handelsmenn kan også bruke opsjonsstrategier for å tjene på sideveis prisbevegelser. For eksempel kan straddles og strangles brukes av opsjonshandlere som spår at prisen vil forbli innenfor et visst område.
For eksempel kan du selge en straddle – både en at-the-money- call og en salgsopsjon for samme underliggende eiendel i samme streik og samme utløpsmåned. Når opsjonenes utløpsdato nærmer seg, blir opsjonspremiene erodert av tidsforfall – og til slutt vil hvis markedet forblir sidelengs falle til null. Det er imidlertid viktig å merke seg at disse opsjonene kan miste all verdi hvis aksjen beveger seg utenfor disse grensene, noe som gjør strategiene mer risikable enn å kjøpe og selge aksjer.
Fordeler med å handle et sidelengs marked / sidelengs drift
Slett inn- og utganger: Et sideveis marked har vanligvis klart definerte støtte- og motstandsnivåer, noe som fjerner tvetydighet om hvor innganger og utganger skal plasseres. For eksempel kan en trader kjøpe et verdipapir når pristestene støtter og setter et profittmål mot motstand. En stop-loss-ordre plassert litt under sidelengs markedets støttenivå minimerer handelens ulemper.
Risiko og kontroll: Traders jager mindre fortjeneste når de handler på et sidelengs marked; derfor er hver handel vanligvis ikke åpen i mer enn noen få dager eller uker. Dette reduserer sjansen for at en posisjon blir negativt påvirket av et bjørnemarked eller uventet nyhetshendelse, for eksempel en terrorhendelse. Handel i et sideveis marked lar tradere lukke alle åpne posisjoner før selskapskunngjøringer, for eksempel resultatrapporter,. og gå inn på nytt når verdipapirets pris går tilbake til støtte.
Begrensninger ved handel med et sidelengs marked / sidelengs drift
Høyere transaksjonskostnader: Å handle et sidelengs marked gir vanligvis flere handelsmuligheter enn å handle en trend. Ettersom et verdipapirs pris beveger seg innenfor et område, kan tradere kontinuerlig kjøpe til støtte og selge ved motstand. Hyppig handel genererer provisjoner som tærer på en traders fortjeneste. Traders som bruker rekkeviddebundne strategier har ikke fordelen av å la fortjenesten deres løpe for å kompensere for provisjonskostnader.
Tidkrevende: Ofte er det tidkrevende å kjøpe og selge et verdipapir for å finne fortjeneste i et sidelengs marked. Traders må bestemme deres inn- og utreise samt legge inn en stop-loss-ordre. Etter å ha gått inn i en handel, må den overvåkes nøye for å sikre korrekt utførelse. Mange tradere har automatisert handelsstrategiene sine for å unngå å måtte sitte foran skjermene sine hele dagen.
Høydepunkter
Et sidelengs marked, noen ganger kalt sidelengs drift, refererer til når eiendelsprisene svinger innenfor et stramt område over en lengre periode uten å trende den ene eller den andre veien.
Å handle et sidelengs marked kan være vanskelig, selv om visse opsjonsstrategier maksimerer uttellingen i slike situasjoner.
Sidelengs markeder er vanligvis beskrevet av regioner med prisstøtte og motstand der prisen svinger.
