Mercato laterale / Deriva laterale

Che cos'è un mercato laterale / Deriva laterale?

Un mercato laterale, o deriva laterale, si verifica quando il prezzo di un titolo viene scambiato all'interno di un intervallo abbastanza stabile senza formare tendenze distinte per un certo periodo di tempo. L' azione dei prezzi oscilla invece in un intervallo o canale orizzontale, senza che né i rialzisti né i ribassisti prendano il controllo dei prezzi.

L'opposto di un mercato laterale è un mercato di tendenza.

Capire un mercato laterale / Deriva laterale

Un mercato laterale è costituito da movimenti di prezzo relativamente orizzontali che si verificano quando le forze della domanda e dell'offerta sono quasi uguali per un certo periodo di tempo. Ciò si verifica in genere durante un periodo di consolidamento prima che il prezzo continui una tendenza precedente o si inverta in una nuova tendenza.

I mercati laterali sono generalmente il risultato di un prezzo che viaggia tra forti livelli di supporto e resistenza. Non è raro vedere una tendenza orizzontale dominare l'azione dei prezzi di un asset specifico per un periodo prolungato prima di iniziare una nuova tendenza al rialzo o al ribasso. Questi periodi di consolidamento sono spesso necessari durante le tendenze prolungate, poiché è quasi impossibile che movimenti di prezzo così grandi si mantengano a lungo termine.

Il volume,. che è un importante indicatore di trading, rimane per lo più piatto durante un mercato laterale perché è equamente bilanciato tra rialzisti e ribassisti. Spara verso l'alto (o verso il basso) bruscamente in una direzione quando si prevede che si verificherà un breakout (o un guasto).

Quando analizzano i mercati laterali, i trader dovrebbero guardare altri indicatori tecnici e schemi grafici per fornire un indicatore di dove potrebbe essere diretto il prezzo e quando è probabile che si verifichi un breakout o un guasto.

I mercati laterali possono essere indicati come mercati instabili o non di tendenza se ci sono una serie di oscillazioni su e giù, ma che continuano a tornare a un livello medio. Se si prevede che la deriva laterale rimanga per un periodo prolungato, gli investitori possono trarre profitto dalla vendita di opzioni call e put con date di scadenza prossime.

Trarre profitto dai mercati laterali / Deriva laterale

Ci sono molti modi diversi per trarre profitto dalle tendenze laterali a seconda delle loro caratteristiche. In genere, i trader cercheranno conferme di un breakout o di un guasto sotto forma di indicatori tecnici o schemi grafici, oppure cercheranno di capitalizzare sul movimento laterale dei prezzi stesso utilizzando una varietà di strategie diverse.

I partecipanti al mercato possono sfruttare un mercato laterale anticipando i breakout, al di sopra o al di sotto del range di trading,. o tentando di trarre profitto quando il prezzo si sposta tra supporto e resistenza all'interno della deriva laterale. I trader che utilizzano una strategia range-bound dovrebbero assicurarsi che il mercato laterale sia sufficientemente ampio da stabilire un rapporto rischio-rendimento di almeno 2:1: ciò significa che per ogni dollaro rischiato, gli investitori realizzano due dollari di profitto.

Molti trader si concentrano sull'identificazione di canali di prezzo orizzontali che contengono una tendenza laterale. Se il prezzo è regolarmente rimbalzato dai livelli di supporto e resistenza, i trader possono provare ad acquistare il titolo quando il prezzo si avvicina ai livelli di supporto e vendere quando il prezzo si avvicina ai livelli di resistenza. I livelli di stop loss possono essere messi in atto appena al di sopra o al di sotto di questi livelli nel caso in cui si verifichi un breakout.

I trader qualificati possono anche utilizzare strategie di opzioni per trarre profitto dai movimenti di prezzo laterali. Ad esempio, gli straddle e gli strangles possono essere utilizzati dai trader di opzioni che prevedono che il prezzo rimarrà entro un determinato intervallo.

Ad esempio, potresti vendere uno straddle, sia una call at-the-money che un'opzione put per lo stesso asset sottostante nello stesso strike e nello stesso mese di scadenza. Con l'avvicinarsi della data di scadenza delle opzioni, i premi delle opzioni vengono erosi dal decadimento del tempo e, alla fine, se il mercato rimane lateralmente, decadranno a zero. Tuttavia, è importante notare che queste opzioni potrebbero perdere tutto il loro valore se il titolo si sposta oltre questi limiti, rendendo le strategie più rischiose rispetto all'acquisto e alla vendita di azioni.

Vantaggi del trading in un mercato laterale / Deriva laterale

Cancella entrate e uscite: un mercato laterale di solito ha livelli di supporto e resistenza chiaramente definiti, il che rimuove l'ambiguità su dove posizionare entrate e uscite. Ad esempio, un trader può acquistare un titolo quando i suoi test di prezzo supportano e fissa un obiettivo di profitto alla resistenza. Un ordine stop-loss posizionato leggermente al di sotto del livello di supporto del mercato laterale riduce al minimo il lato negativo del trade.

Rischio e controllo: i trader inseguono profitti minori quando fanno trading in un mercato laterale; pertanto, ogni operazione in genere non è aperta per più di pochi giorni o settimane. Ciò riduce la possibilità che una posizione venga influenzata negativamente da un mercato ribassista o da un evento di notizie inaspettato, come un incidente terroristico. Il trading in un mercato laterale consente ai trader di chiudere qualsiasi posizione aperta prima degli annunci della società, come i rapporti sugli utili,. e di rientrare quando il prezzo del titolo torna a supportare.

Limitazioni del trading in un mercato laterale / Deriva laterale

Costi di transazione più elevati: il trading in un mercato laterale presenta in genere più opportunità di trading rispetto al trading di una tendenza. Quando il prezzo di un titolo si muove all'interno di un intervallo, i trader possono continuamente acquistare al supporto e vendere alla resistenza. Il trading frequente genera commissioni che mangiano i profitti di un trader. I trader che utilizzano strategie range-bound non hanno il vantaggio di lasciar correre i loro profitti per compensare le commissioni.

Dispendio di tempo: acquistare e vendere frequentemente un titolo per cercare un profitto in un mercato laterale richiede tempo. I trader devono determinare il loro ingresso e uscita, nonché effettuare un ordine stop-loss. Dopo aver inserito un'operazione, deve essere attentamente monitorata per garantire la corretta esecuzione. Molti trader hanno automatizzato le proprie strategie di trading per evitare di dover stare tutto il giorno davanti ai propri monitor.

Mette in risalto

• Un mercato laterale, a volte chiamato deriva laterale, si riferisce a quando i prezzi delle attività fluttuano all'interno di un intervallo ristretto per un lungo periodo di tempo senza tendenze in un modo o nell'altro.

• Il trading in un mercato laterale può essere complicato, sebbene alcune strategie di opzioni massimizzino il loro guadagno in tali situazioni.

• I mercati laterali sono generalmente descritti da regioni di supporto e resistenza dei prezzi all'interno delle quali il prezzo oscilla.