Boczny Rynek / Boczny Drift

Co to jest boczny rynek / boczny dryf?

Rynek boczny lub dryf boczny ma miejsce, gdy cena papieru wartościowego znajduje się w dość stabilnym przedziale bez tworzenia wyraźnych trendów przez pewien czas. Zamiast tego akcja cenowa oscyluje w horyzontalnym zakresie lub kanale, przy czym ani byki, ani niedźwiedzie nie przejmują kontroli nad cenami.

Przeciwieństwem rynku bocznego jest rynek w trendzie.

Zrozumienie rynku w bok / Dryf w bok

Rynek boczny składa się ze stosunkowo horyzontalnych ruchów cen, które występują, gdy siły podaży i popytu są prawie równe przez pewien czas. Zwykle ma to miejsce w okresie konsolidacji,. zanim cena utrzyma się w poprzednim trendzie lub zmieni się w nowy.

Rynki boczne są zazwyczaj wynikiem ruchu ceny pomiędzy silnymi poziomami wsparcia i oporu. Nierzadko zdarza się, że trend horyzontalny dominuje w działaniu cenowym określonego aktywa przez dłuższy czas, zanim rozpocznie się nowy trend w górę lub w dół. Te okresy konsolidacji są często potrzebne podczas długotrwałych trendów, ponieważ jest prawie niemożliwe, aby tak duże ruchy cenowe utrzymały się w dłuższej perspektywie.

Wolumen,. który jest ważnym wskaźnikiem handlowym, w większości pozostaje płaski podczas rynku bocznego, ponieważ jest równo wyważony między bykami i niedźwiedziami. Wystrzeliwuje ostro w górę (lub w dół) w jednym kierunku, gdy spodziewane jest wybicie (lub awaria).

Analizując rynki boczne, inwestorzy powinni przyjrzeć się innym wskaźnikom technicznym i formacjom wykresów, aby wskazać kierunek, w którym może zmierzać cena i kiedy może nastąpić wybicie lub załamanie.

Rynki boczne mogą być określane jako niestabilne lub rynki bez trendu, jeśli występuje seria huśtawek w górę i w dół, ale które powracają do pewnego średniego poziomu. Jeśli przewiduje się, że dryf boczny utrzyma się przez dłuższy czas, inwestorzy mogą zyskać, sprzedając opcje kupna i sprzedaży z zbliżającymi się datami wygaśnięcia.

Zyski z rynków bocznych / driftu bocznego

Istnieje wiele różnych sposobów czerpania korzyści z trendów bocznych w zależności od ich cech. Zazwyczaj handlowcy szukają potwierdzeń wybicia lub załamania w postaci wskaźników technicznych lub formacji wykresów, lub starają się wykorzystać sam ruch ceny w bok przy użyciu różnych strategii.

Uczestnicy rynku mogą wykorzystywać rynek boczny, przewidując wybicia powyżej lub poniżej zakresu transakcyjnego lub próbując czerpać zyski, gdy cena porusza się między wsparciem a oporem w ramach dryfu bocznego. Traderzy, którzy korzystają ze strategii ograniczonej zasięgiem, powinni upewnić się, że rynek boczny jest wystarczająco szeroki, aby ustalić stosunek ryzyka do zysku wynoszący co najmniej 2:1 — oznacza to, że za każdego zaryzykowanego dolara inwestorzy zarabiają dwa dolary.

Wielu traderów koncentruje się na identyfikacji poziomych kanałów cenowych, które zawierają trend boczny. Jeśli cena regularnie odbija się od poziomów wsparcia i oporu, inwestorzy mogą próbować kupić papier wartościowy, gdy cena zbliża się do poziomów wsparcia i sprzedać, gdy cena zbliża się do poziomów oporu. Poziomy stop-loss mogą zostać wprowadzone tuż powyżej lub poniżej tych poziomów w przypadku wystąpienia wybicia.

Wykwalifikowani handlowcy mogą również korzystać ze strategii opcyjnych , aby czerpać zyski z bocznych ruchów cen. Na przykład straddle i strangles mogą być używane przez traderów opcji, którzy przewidują, że cena pozostanie w określonym przedziale.

Na przykład możesz sprzedać straddle — zarówno opcję kupna za pieniądze,. jak i opcję sprzedaży tego samego aktywa bazowego w tym samym wykonaniu i w tym samym miesiącu wygaśnięcia. W miarę zbliżania się daty wygaśnięcia opcji premie za opcje ulegają erozji w miarę upływu czasu — i ostatecznie, jeśli rynek pozostanie na boku, spadnie do zera. Jednak ważne jest, aby pamiętać, że te opcje mogą stracić całą swoją wartość, jeśli akcje przekroczą te granice, co sprawia, że strategie są bardziej ryzykowne niż kupowanie i sprzedawanie akcji.

Korzyści z handlu na rynku bocznym / dryf boczny

Wyraźne wejścia i wyjścia: rynek boczny ma zazwyczaj jasno określone poziomy wsparcia i oporu, co eliminuje niejasności co do tego, gdzie umieszczać wejścia i wyjścia. Na przykład inwestor może kupić papier wartościowy, gdy jego testy cenowe wspierają i wyznaczają cel zysku przy oporze. Zlecenie stop-loss umieszczone nieco poniżej poziomu wsparcia rynku bocznego minimalizuje spadki transakcji.

Ryzyko i kontrola: Traderzy gonią za mniejszymi zyskami podczas handlu na rynku bocznym; dlatego każda transakcja zazwyczaj nie jest otwarta dłużej niż kilka dni lub tygodni. Zmniejsza to prawdopodobieństwo niekorzystnego wpływu na pozycję bessy lub nieoczekiwanego wydarzenia informacyjnego, takiego jak incydent terrorystyczny. Handel na rynku bocznym pozwala traderom zamykać dowolne otwarte pozycje przed ogłoszeniami firmy, takimi jak raporty o zarobkach,. i ponownie wejść, gdy cena papieru wartościowego wróci do poziomu wsparcia.

Ograniczenia handlu na rynku bocznym / dryf boczny

Wyższe koszty transakcji: Handel na rynku bocznym zazwyczaj daje więcej możliwości handlowych niż handel trendem. Ponieważ cena papieru wartościowego porusza się w pewnym zakresie, inwestorzy mogą stale kupować przy wsparciu i sprzedawać przy oporze. Częsty handel generuje prowizje,. które wpływają na zyski tradera. Traderzy, którzy stosują strategie związane z zasięgiem, nie mają przewagi polegającej na tym, że ich zyski mogą zrównoważyć opłaty prowizyjne.

Czasochłonny: Częste kupowanie i sprzedawanie papierów wartościowych w celu znalezienia zysku na bocznym rynku jest czasochłonne. Handlowcy muszą określić swoje wejście i wyjście, a także złożyć zlecenie stop-loss. Po wejściu w transakcję należy ją dokładnie monitorować, aby zapewnić poprawną realizację. Wielu traderów zautomatyzowało swoje strategie handlowe, aby uniknąć konieczności siedzenia przed monitorami przez cały dzień.

Przegląd najważniejszych wydarzeń

• Rynek boczny, czasami nazywany dryfem bocznym, odnosi się do sytuacji, w których ceny aktywów wahają się w wąskim zakresie przez dłuższy czas bez zmiany trendu w jedną lub drugą stronę.

• Handel na rynku bocznym może być trudny, chociaż niektóre strategie opcyjne maksymalizują ich wypłatę w takich sytuacjach.

• Rynki boczne są zazwyczaj opisywane przez regiony wsparcia i oporu cen, w których cena oscyluje.