Relación de Texas
驴Qu茅 es una relaci贸n de Texas?
La relaci贸n de Texas se desarroll贸 para advertir sobre problemas crediticios en bancos particulares o bancos en regiones particulares. El 铆ndice de Texas toma el monto de los activos improductivos de un banco y divide este n煤mero por la suma del capital com煤n tangible del banco y sus reservas para p茅rdidas crediticias . Una relaci贸n de m谩s de 100 (o 1:1) indica que los activos improductivos son mayores que los recursos que el banco puede necesitar para cubrir p茅rdidas potenciales en esos activos.
C贸mo funciona la proporci贸n de Texas
El 铆ndice de Texas se desarroll贸 como un sistema de alerta temprana para identificar posibles bancos problem谩ticos. Se aplic贸 originalmente a los bancos de Texas en la d茅cada de 1980 y result贸 煤til para los bancos de Nueva Inglaterra a principios de la d茅cada de 1990. El 铆ndice de Texas fue desarrollado por Gerard Cassidy y otros analistas de RBC Capital Markets. Cassidy descubri贸 que los bancos con un 铆ndice de Texas superior a 100 tienden a quebrar.
Durante la d茅cada de 1980, Texas experiment贸 un auge energ茅tico. Los bancos financiaron el aumento, pero pronto el aumento del petr贸leo se calm贸 y los bancos comenzaron a tener problemas. Como resultado, Texas vio la mayor cantidad de quiebras bancarias de 1986 a 1992 en la naci贸n.
Como parte del 铆ndice de Texas, los activos improductivos incluyen pr茅stamos que est谩n en mora o bienes inmuebles que el banco ha tenido que ejecutar. Estos podr铆an convertirse en gastos para el banco. Por otro lado, el patrimonio tangible no incluye los intangibles que no pueden utilizarse para cubrir p茅rdidas, como el fondo de comercio.
Consideraciones Especiales
La relaci贸n de Texas es 煤til tanto para los inversores como para los clientes. Los clientes bancarios evaluar谩n la proporci贸n de Texas para garantizar que su dinero est茅 seguro. Esto es especialmente importante si un cliente tiene dinero fuera de los l铆mites de cobertura de la Corporaci贸n Federal de Seguros de Dep贸sitos (FDIC): $250,000.
La raz贸n de Texas, como muchas razones financieras, se utiliza mejor con otros an谩lisis. Un 铆ndice alto no significa que el banco ir谩 a la quiebra, ya que muchos bancos pueden operar con 铆ndices de Texas altos.
Ejemplo de la Raz贸n de Texas
Un banco tiene $ 100 mil millones en activos improductivos. El capital ordinario total del banco es de $ 120 mil millones. El 铆ndice de Texas se calcula como los activos improductivos divididos por el capital com煤n tangible. La relaci贸n es 0,83 o 83%, o $100 mil millones / $120 mil millones. Aunque esto es algo alto, es mejor mirar la proporci贸n en el contexto hist贸rico. 驴Est谩 aumentando o disminuyendo la proporci贸n? Si est谩 cayendo, entonces el banco puede tener un plan s贸lido para mantener bajo control los activos improductivos.
Hay una serie de bancos en este momento (a partir de marzo de 2020) que tienen 铆ndices de Texas de m谩s del 100%. Esto incluye First City Bank en Florida con una proporci贸n de Texas del 646,6 % y The Farmers Bank en Oklahoma con un 134,0 %. Ambos bancos tienen activos entre $ 75 y $ 150 millones .
Reflejos
El 铆ndice son los activos improductivos divididos por la suma del capital ordinario tangible y las reservas para p茅rdidas crediticias de un banco.
El 铆ndice de Texas eval煤a la posici贸n financiera de un banco.
Sin embargo, un alto 铆ndice de Texas no significa que el banco ir谩 a la quiebra.
Cuanto mayor sea la relaci贸n de Texas, m谩s problemas financieros podr铆a tener un banco.
