Texas-förhållande

Vad är ett Texas-förhållande?

Texas-kvoten utvecklades för att varna för kreditproblem hos vissa banker eller banker i vissa regioner. Texas - kvoten tar beloppet av en banks nödlidande tillgångar och dividerar detta antal med summan av bankens materiella aktiekapital och dess kreditförlustreserver . Ett förhållande på mer än 100 (eller 1:1) indikerar att oreglerade tillgångar är större än de resurser banken kan behöva för att täcka potentiella förluster på dessa tillgångar.

Hur Texas-kvoten fungerar

Texas ratio utvecklades som ett tidig varningssystem för att identifiera potentiella problembanker. Det tillämpades ursprungligen på banker i Texas på 1980-talet och visade sig vara användbart för New England-banker i början av 1990-talet. Texas ratio utvecklades av Gerard Cassidy och andra analytiker på RBC Capital Markets. Cassidy fann att banker med en Texas-kvot på mer än 100 tenderar att misslyckas.

Under 1980-talet såg Texas en energiboom. Bankerna finansierade ökningen, men snart dök oljeuppgången ut och bankerna började kämpa. Som ett resultat såg Texas det största antalet bankkonkurser från 1986 till 1992 i landet.

Som en del av Texas-kvoten inkluderar nödlidande tillgångar lån som är i fallissemang eller fastigheter som banken har varit tvungen att utmäta. Dessa kan bli utgifter för banken. Å andra sidan inkluderar materiellt eget kapital inte immateriella tillgångar som inte kan användas för att täcka förluster, såsom goodwill.

Särskilda överväganden

Texas-kvoten är användbar för såväl investerare som kunder. Bankkunder kommer att bedöma Texas-kvoten för att säkerställa att deras pengar är säkra. Detta är särskilt viktigt om en kund har pengar utanför Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) täckningsgränser—$250 000.

Texas-kvoten, liksom många finansiella nyckeltal, används bäst med andra analyser. En hög kvot betyder inte att banken kommer att gå i konkurs, eftersom många banker kan arbeta med höga Texas-tal.

Exempel på Texas Ratio

En bank har 100 miljarder dollar i nödlidande tillgångar. Bankens totala aktiekapital är 120 miljarder dollar. Texas-kvoten beräknas som oreglerade tillgångar dividerat med materiellt eget kapital. Förhållandet är 0,83 eller 83 %, eller 100 miljarder dollar / 120 miljarder dollar. Även om detta är något högt, är det bäst att titta på förhållandet i det historiska sammanhanget. Stiger eller faller förhållandet? Om den faller kan banken ha en solid plan för att hålla nödlidande tillgångar i schack.

Det finns ett antal banker just nu (från och med mars 2020) som har Texas-kvoter på över 100 %. Detta inkluderar First City Bank i Florida med en Texas-kvot på 646,6 % och The Farmers Bank i Oklahoma på 134,0 %. Båda dessa banker har tillgångar mellan $75 och $150 miljoner

Höjdpunkter

• Kvoten är nödlidande tillgångar dividerat med summan av en banks materiella kapital- och kreditförlustreserver.

– Texas-kvoten bedömer en banks finansiella ställning.

• En hög Texas-kvot betyder dock inte att banken kommer att gå i konkurs.

• Ju högre Texas-kvoten är desto mer ekonomiska problem kan en bank hamna i.