Texas-forhold
Hva er et Texas-forhold?
Texas-forholdet ble utviklet for å advare om kredittproblemer hos bestemte banker eller banker i bestemte regioner. Texas-forholdet tar mengden av en banks misligholdte eiendeler og deler dette tallet på summen av bankens materielle felles egenkapital og dens tapsreserver. Et forhold på mer enn 100 (eller 1:1) indikerer at misligholdte eiendeler er større enn ressursene banken kan trenge for å dekke potensielle tap på disse eiendelene.
Hvordan Texas-forholdet fungerer
Texas ratio ble utviklet som et tidlig varslingssystem for å identifisere potensielle problembanker. Det ble opprinnelig brukt på banker i Texas på 1980-tallet og viste seg nyttig for New England-banker på begynnelsen av 1990-tallet. Texas-forholdet ble utviklet av Gerard Cassidy og andre analytikere ved RBC Capital Markets. Cassidy fant at banker med et Texas-forhold på over 100 har en tendens til å mislykkes.
I løpet av 1980-tallet så Texas en energiboom. Bankene finansierte bølgen, men snart stilnet oljebølgen og bankene begynte å slite. Som et resultat så Texas det største antallet bankkonkurser fra 1986 til 1992 i nasjonen.
Som en del av Texas-forholdet inkluderer misligholdte eiendeler lån som er misligholdt eller eiendom banken har måttet utelukke. Disse kan bli utgifter for banken. På den andre siden inkluderer ikke materiell egenkapital immaterielle eiendeler som ikke kan brukes til å dekke tap, for eksempel goodwill.
Spesielle hensyn
Texas-forholdet er nyttig for investorer så vel som kunder. Bankkunder vil vurdere Texas-forholdet for å sikre at pengene deres er trygge. Dette er spesielt viktig hvis en kunde har penger utenfor Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) dekningsgrensene—$250 000.
Texas ratio, som mange finansielle nøkkeltall, er best utnyttet med andre analyser. Et høyt forhold betyr ikke at banken vil gå konkurs, ettersom mange banker kan operere med høye Texas-forhold.
Eksempel på Texas-forholdet
En bank har 100 milliarder dollar i misligholdte eiendeler. Bankens totale felles egenkapital er 120 milliarder dollar. Texas-forholdet beregnes som misligholdte eiendeler dividert med materiell egenkapital. Forholdet er 0,83 eller 83 %, eller 100 milliarder dollar / 120 milliarder dollar. Selv om dette er noe høyt, er det best å se på forholdet i historisk sammenheng. Stiger eller faller forholdet? Hvis den faller, kan banken ha en solid plan for å holde eiendeler i sjakk.
Det er en rekke banker akkurat nå (fra mars 2020) som har Texas-forhold på over 100 %. Dette inkluderer First City Bank i Florida med 646,6 % Texas-forhold og Farmers Bank i Oklahoma på 134,0 %. Begge disse bankene har eiendeler mellom $75 og $150 millioner
Høydepunkter
Forholdet er misligholdte eiendeler delt på summen av en banks materielle felles egenkapital og tapsreserver.
Texas ratio vurderer bankens finansielle stilling.
Et høyt Texas-forhold betyr imidlertid ikke at banken vil gå konkurs.
Jo høyere Texas-forholdet er, jo mer økonomiske problemer kan en bank være i.
