Техасское соотношение

Что такое коэффициент Техаса?

Коэффициент Техаса был разработан, чтобы предупредить о кредитных проблемах в определенных банках или банках в определенных регионах. Коэффициент Техаса берет сумму неработающих активов банка и делит это число на сумму материального основного капитала банка и его резервов на возможные потери по ссудам. Соотношение более 100 (или 1:1) указывает на то, что неработающие активы превышают ресурсы, которые могут понадобиться банку для покрытия потенциальных убытков по этим активам.

Как работает коэффициент Техаса

Коэффициент Техаса был разработан как система раннего предупреждения для выявления потенциально проблемных банков. Первоначально он применялся к банкам Техаса в 1980-х годах и оказался полезным для банков Новой Англии в начале 1990-х годов. Техасский коэффициент был разработан Джерардом Кэссиди и другими аналитиками RBC Capital Markets. Кэссиди обнаружил, что банки с техасским коэффициентом выше 100, как правило, терпят крах.

В 1980-х годах в Техасе произошел энергетический бум. Банки финансировали всплеск, но вскоре нефтяной всплеск утих, и банки начали бороться. В результате с 1986 по 1992 год в Техасе произошло наибольшее количество банкротств банков в стране.

В рамках коэффициента Техаса неработающие активы включают просроченные кредиты или недвижимость, на которую банку пришлось обратить взыскание. Это может стать расходом для банка. С другой стороны, материальный капитал не включает нематериальные активы, которые нельзя использовать для покрытия убытков, например гудвил.

Особые соображения

Коэффициент Техаса полезен как для инвесторов, так и для клиентов. Клиенты банков будут оценивать коэффициент Техаса, чтобы обеспечить безопасность своих денег. Это особенно важно, если у клиента есть деньги за пределами покрытия Федеральной корпорации страхования депозитов (FDIC) — 250 000 долларов.

Коэффициент Техаса, как и многие другие финансовые коэффициенты, лучше всего использовать с другими анализами. Высокий коэффициент не означает, что банк обанкротится, поскольку многие банки могут работать с высокими техасскими коэффициентами.

Пример коэффициента Техаса

Банк имеет неработающие активы на сумму 100 миллиардов долларов. Общий собственный капитал банка составляет 120 миллиардов долларов. Коэффициент Техаса рассчитывается как неработающие активы, деленные на материальный общий капитал. Соотношение составляет 0,83 или 83%, или 100 миллиардов долларов на 120 миллиардов долларов. Хотя это несколько высоко, лучше смотреть на соотношение в историческом контексте. Соотношение растет или падает? Если он падает, то у банка может быть надежный план по контролю за неработающими активами.

Прямо сейчас (по состоянию на март 2020 года) есть ряд банков, у которых коэффициент Техаса превышает 100%. Сюда входят First City Bank во Флориде с долей Техаса 646,6% и The Farmers Bank в Оклахоме с долей 134,0%. Оба этих банка имеют активы от 75 до 150 миллионов долларов .

Особенности

• Коэффициент представляет собой отношение неработающих активов к сумме основного капитала банка и резервов на возможные потери по ссудам.

• Коэффициент Техаса оценивает финансовое положение банка.

• Однако высокий техасский коэффициент не означает, что банк обанкротится.

• Чем выше техасский коэффициент, тем больше финансовых проблем может быть у банка.