Texasin suhde

Mikä on Texas Ratio?

Texasin suhdeluku kehitettiin varoittamaan luottoongelmista tietyissä pankeissa tai tietyillä alueilla. Texas-suhdeluku ottaa pankin järjestämättömien varojen määrän ja jakaa tämän luvun pankin aineellisen kantapääoman ja sen luottotappiovarausten summalla. Suhde, joka on yli 100 (tai 1:1), osoittaa, että järjestämättömät varat ovat suuremmat kuin resurssit, joita pankki saattaa tarvita kattaakseen näiden omaisuuserien mahdolliset tappiot.

Kuinka Texas Ratio toimii

Texasin suhdeluku kehitettiin varhaisvaroitusjärjestelmäksi mahdollisten ongelmapankkien tunnistamiseksi. Sitä sovellettiin alun perin Texasin pankkeihin 1980-luvulla, ja se osoittautui hyödylliseksi New Englandin pankeille 1990-luvun alussa. Texas-suhteen ovat kehittäneet Gerard Cassidy ja muut RBC Capital Marketsin analyytikot. Cassidy havaitsi, että pankeilla, joiden Texasin suhdeluku on yli 100, on taipumus kaatua.

1980-luvulla Texas koki energiabuumin. Pankit rahoittivat nousun, mutta pian öljyn nousu laantui ja pankit alkoivat kamppailla. Tämän seurauksena Texas näki eniten pankkien kaatumisia vuosina 1986-1992 maassa.

Osana Texas-suhdelukua järjestämättömät varat sisältävät lainoja, jotka ovat maksukyvyttömiä, tai kiinteistöjä, jotka pankki on joutunut sulkemaan. Näistä voi tulla pankin kuluja. Toisaalta aineelliseen pääomaan ei sisälly aineettomia hyödykkeitä, joita ei voida käyttää tappioiden kattamiseen, kuten liikearvoa.

Erityisiä huomioita

Texas-suhde on hyödyllinen sekä sijoittajille että asiakkaille. Pankkiasiakkaat arvioivat Texas-suhteen varmistaakseen rahansa turvallisuuden. Tämä on erityisen tärkeää, jos asiakkaalla on rahaa Federal Deposit Insurance Corporationin (FDIC) kattavuusrajojen ulkopuolella – 250 000 dollaria.

Texasin suhdelukua, kuten monia taloudellisia tunnuslukuja, hyödynnetään parhaiten muiden analyysien kanssa. Korkea suhdeluku ei tarkoita, että pankki menee konkurssiin, sillä monet pankit voivat toimia korkeilla Texasin suhdeluvuilla.

Esimerkki Texas Ratiosta

Pankilla on 100 miljardia dollaria järjestämättömiä varoja. Pankin kantapääoma on yhteensä 120 miljardia dollaria. Teksasin suhdeluku lasketaan jakamalla järjestämättömät varat aineellisella kantapääomalla. Suhde on 0,83 tai 83 % eli 100 miljardia dollaria / 120 miljardia dollaria. Vaikka tämä on jonkin verran korkea, on parasta tarkastella suhdetta historiallisessa kontekstissa. Nouseeko vai laskeeko suhde? Jos se laskee, pankilla voi olla vankka suunnitelma järjestämättömien varojen kurissa pitämiseksi.

Tällä hetkellä (maaliskuusta 2020 lähtien) on useita pankkeja, joiden Texasin suhdeluvut ovat yli 100%. Tämä sisältää First City Bankin Floridassa 646,6 prosentin Texasin suhdeluvulla ja The Farmers Bankin Oklahomassa 134,0 prosentilla. Molemmilla pankeilla on varat 75–150 miljoonan dollarin välillä

Kohokohdat

• Suhde on järjestämättömät varat jaettuna pankin aineellisen oman pääoman ja luottotappioreservien summalla.

• Texasin suhdeluku arvioi pankin taloudellista asemaa.

• Korkea Texasin suhdeluku ei kuitenkaan tarkoita, että pankki menisi konkurssiin.

• Mitä korkeampi Texasin suhdeluku on, sitä enemmän taloudellisia ongelmia pankilla voi olla.