Texas forhold

Hvad er et Texas-forhold?

Texas ratio blev udviklet for at advare om kreditproblemer hos bestemte banker eller banker i bestemte regioner. Texas-forholdet tager mængden af en banks misligholdte aktiver og dividerer dette tal med summen af bankens materielle fælles egenkapital og dens reserver til tab på udlån . Et forhold på mere end 100 (eller 1:1) indikerer, at misligholdte aktiver er større end de ressourcer, som banken kan have brug for til at dække potentielle tab på disse aktiver.

Hvordan Texas-forholdet fungerer

Texas ratio blev udviklet som et tidligt varslingssystem til at identificere potentielle problembanker. Det blev oprindeligt anvendt på banker i Texas i 1980'erne og viste sig at være nyttigt for New England-banker i begyndelsen af 1990'erne. Texas ratio er udviklet af Gerard Cassidy og andre analytikere hos RBC Capital Markets. Cassidy fandt ud af, at banker med et Texas-forhold på mere end 100 har tendens til at mislykkes.

I løbet af 1980'erne oplevede Texas et energiboom. Bankerne finansierede stigningen, men snart stilnede oliestigningen, og bankerne begyndte at kæmpe. Som et resultat oplevede Texas det største antal bankkonkurser fra 1986 til 1992 i landet.

Som en del af Texas-forholdet inkluderer misligholdte aktiver lån, der er i misligholdelse, eller fast ejendom, som banken har været nødt til at afskærme. Disse kan blive udgifter for banken. På den anden side omfatter materielle egenkapital ikke immaterielle aktiver, som ikke kan bruges til at dække tab, såsom goodwill.

Særlige overvejelser

Texas-forholdet er nyttigt for investorer såvel som kunder. Bankkunder vil vurdere Texas-forholdet for at sikre, at deres penge er sikre. Dette er især vigtigt, hvis en kunde har penge uden for Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) dækningsgrænser—$250.000.

Texas ratio, som mange finansielle nøgletal, er bedst udnyttet med andre analyser. Et højt nøgletal betyder ikke, at banken vil gå konkurs, da mange banker kan operere med høje Texas nøgletal.

Eksempel på Texas-forholdet

En bank har 100 milliarder dollars i misligholdte aktiver. Bankens samlede fælles egenkapital er 120 milliarder dollars. Texas-forholdet beregnes som misligholdte aktiver divideret med materielle fælles egenkapital. Forholdet er 0,83 eller 83%, eller $100 milliarder / $120 milliarder. Selvom dette er noget højt, er det bedst at se på forholdet i den historiske sammenhæng. Er forholdet stigende eller faldende? Hvis det falder, kan banken have en solid plan for at holde misligholdte aktiver i skak.

Der er en række banker lige nu (fra marts 2020), der har Texas-forhold på over 100 %. Dette inkluderer First City Bank i Florida med et Texas-forhold på 646,6 % og The Farmers Bank i Oklahoma på 134,0 %. Begge disse banker har aktiver mellem $75 og $150 millioner

Højdepunkter

• Nøgletal er misligholdte aktiver divideret med summen af en banks materielle egenkapital- og tabsreserver.

• Texas ratio vurderer en banks finansielle stilling.

• Et højt Texas-forhold betyder dog ikke, at banken går konkurs.

• Jo højere Texas-forholdet er, jo flere økonomiske problemer kan en bank være i.