Bono Serie I
¿Qué son los bonos I en términos simples?
Los bonos I, o bonos de la serie I, son bonos de ahorro del Tesoro de los Estados Unidos. Este es un título del Tesoro relativamente nuevo que fue presentado en 1998 por el gobierno de los EE. UU. para “animar a los estadounidenses a ahorrar para el futuro mientras protegen sus ahorros de la inflación ”.
Estos bonos se pueden comprar por tan solo $50. Las obras de arte en los bonos rinden homenaje a estadounidenses distinguidos como el Dr. Martin Luther King, Jr., el jefe Joseph y Marian Anderson.
Según el exsecretario del Tesoro, Robert Rubin, los bonos I son inversiones particularmente atractivas durante los períodos de alta inflación, ya que garantizan una "tasa de rendimiento real por encima de la inflación". Esto se debe a que parte del interés que ofrecen está vinculado al índice de precios al consumidor, por lo que cuando los precios al consumidor aumentan, la tasa de interés de estos bonos también aumenta.
Por lo general, en el mercado de bonos,. los precios se mueven inversamente a las tasas de interés: cuando las tasas de interés aumentan, la mayoría de los precios de los bonos caen y viceversa.
La creación de un Tesoro de alto rendimiento como este podría ser una forma en que el gobierno federal intenta alentar a los estadounidenses a continuar invirtiendo en valores del Tesoro, incluso durante períodos de volatilidad,. mercados bajistas y recesiones. Históricamente, la Reserva Federal contrarresta la inflación elevando las tasas de interés. Entonces, con los bonos I, la Fed puede estar ofreciendo a los inversores lo mejor de todos los mundos: una inversión estable en bonos que también ofrece un alto rendimiento.
¿Cómo funcionan los bonos I?
Los bonos I son únicos en el sentido de que los inversores obtienen una combinación de dos tipos de interés: fijo y variable.
La tasa de rendimiento fija del bono I se establece en el momento de la compra y permanece igual durante la vigencia del bono.
Su tasa variable es ajustada cada seis meses por la Oficina de Estadísticas Laborales para reflejar los cambios en el Índice de Precios al Consumidor (IPC).
El interés se capitaliza semestralmente y se suma al capital del bono y se paga cuando un inversionista cobra el bono o alcanza su vencimiento.
Los bonos I tienen un período de vencimiento de 20 años más un período extendido de 10 años para un total de 30 años. Los inversores se enfrentan a sanciones por cobrar demasiado pronto, de lo que hablaremos a continuación.
¿Cuánto vale un bono I?
Actualmente, la tasa de interés de los bonos I comprados entre mayo de 2022 y octubre de 2022 es de 9,62%. Compare esto con los bonos I comprados entre mayo de 2021 y octubre de 2021. El interés que ofrecieron fue solo del 3.54% porque la tasa de inflación semestral fue mucho más baja. Cuando la inflación es baja, la tasa de interés de los bonos I cae.
Ejemplo de tasa de interés de bonos I
Para calcular la tasa de interés total o tasa compuesta de un bono I, use esta fórmula:
Aquí hay un ejemplo de la tasa de interés de un bono I emitido entre noviembre de 2021 y abril de 2022:
Tasa Fija: 0.0%
Tasa Variable de Inflación: 3.56%
Tasa compuesta: [0,0 % + (2 x 3,56) + (0,0 % x 3,56) = 7,12 %
La tasa compuesta es del 7,12% y es aplicable a los primeros seis meses de propiedad del bono.
¿Cuál es el calendario de cambios en las tasas de los bonos I?
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Fuente: TreasureDirect.gov
¿En qué se parecen los bonos I a los TIPS? ¿En qué se diferencian?
Otra categoría de bonos del Tesoro que ofrece un elemento de protección contra la inflación son los Títulos del Tesoro Protegidos contra la Inflación (TIPS). Tanto los bonos I como los TIPS se originan en el gobierno de EE. UU. y ambos cuentan con la calificación crediticia más alta, AAA. Sin embargo, los TIPS se diferencian de los bonos I en que su principal está indexado a la inflación, medida por el Índice de Precios al Consumidor (IPC), mientras que con los bonos I, su pago total refleja una tasa fija más el ajuste por inflación.
Otra diferencia entre los TIPS y los bonos I tiene que ver con dónde se pueden comprar y vender. Los TIPS se pueden vender en el mercado abierto, y dado que los bonos más antiguos a menudo tienen rendimientos más altos que los bonos más nuevos, eso los hace más valiosos.
Los bonos I no se pueden comprar ni vender en mercados secundarios; cuando los vende, los canjea a su valor nominal, por lo que no hay mucho potencial para la apreciación del precio, solo interés.
¿Por qué los bonos I son inversiones seguras?
Los inversores encuentran atractivos los bonos I porque realizan pagos de intereses dos veces al año y están respaldados por la "plena fe y crédito" del gobierno de EE. UU., lo que significa que su riesgo de incumplimiento es casi nulo. Tienen la calificación crediticia más alta (AAA) de todos los títulos de deuda, lo que significa que son de bajo riesgo. Además, se consideran líquidos,. lo que significa que se pueden convertir fácilmente en efectivo.
¿Cómo compro bonos I?
Los inversores pueden comprar bonos I a través del sitio web del Departamento del Tesoro, TreasuryDirect.gov. Se pueden comprar en formato electrónico o en papel. Los inversionistas pueden comprar hasta $10,000 en bonos I anualmente. También pueden comprar hasta $5,000 de bonos I con su reembolso de impuestos utilizando el Formulario 8888. La inversión mínima es de $50.
¿Cómo se gravan los bonos I?
Los bonos I son impuestos a nivel federal pero no estatal. Los inversores pueden optar por pagar impuestos en efectivo o devengados. Los bonos I también se pueden mantener en una cuenta de jubilación con impuestos diferidos como una IRA o 401k.
¿Existen multas por canjear bonos I antes de tiempo? ¿Qué otras consideraciones importantes hay?
Los bonos I se pueden mantener por tan solo un año y hasta por 30 años, pero tienen multas por retiro anticipado. Si se vende un bono I antes de los 5 años, se aplica una penalización de 3 meses de interés.
Además, los inversores que compran bonos I para pagar la educación superior en realidad están exentos de pagar impuestos federales sobre los ingresos de sus bonos I.
¿Son los bonos I una buena inversión?
Dan Weil de TheStreet cree que el rendimiento de los bonos I "no está nada mal": incluso si la inflación cae, hay una solución fácil.
Reflejos
Los bonos no pueden ser comprados ni vendidos en los mercados secundarios.
Los bonos de la Serie I brindan a los inversionistas un rendimiento más protección contra la inflación sobre su poder adquisitivo y se consideran una inversión de bajo riesgo.
Estos bonos tienen un vencimiento inicial de 20 años con un período prorrogado de 10 años para un total de 30 años.
Los bonos Serie I devengan una tasa de interés fija durante la vida del bono y una tasa de inflación variable que se ajusta cada mayo y noviembre.
Un bono de la serie I es un bono de ahorro del gobierno de los EE. UU. que no es negociable y que genera intereses.
PREGUNTAS MÁS FRECUENTES
¿Qué formulario de impuestos debo completar si compro bonos de ahorro de la serie I de EE. UU. con mi reembolso de impuestos?
Si utiliza su reembolso de impuestos sobre la renta para comprar bonos de ahorro de EE. UU., complete y presente el formulario 8888 del IRS con su declaración de impuestos. El IRS se encargará de que le envíen por correo sus bonos de ahorro estadounidenses.
¿Dónde puedo comprar Bonos de Ahorro Serie I?
Los bonos de ahorro de los EE. UU., incluidos los bonos de la Serie I, solo se pueden comprar en línea del Tesoro de los EE. UU. a través del sitio web de TreasuryDirect. También puede usar su reembolso de impuestos federales para comprar bonos de la Serie I.
¿Cuáles han sido las tasas de interés históricas para los bonos de ahorro de EE. UU. Serie I?
La tasa compuesta para los bonos I emitidos desde mayo de 2022 hasta octubre de 2022 es del 9,62 por ciento. Esta tasa se aplica durante los primeros seis meses en que posee el bono. Cada emisión de bonos Serie I tiene un componente de tasa de interés fija y variable (conocida como tasa compuesta) que toma en cuenta la inflación al momento de la emisión. Puede encontrar una tabla que muestra los componentes históricos fijos y variables aquí.
¿Cuánto tarda en madurar un bono Serie I?
Estos bonos se emiten a su valor nominal con un vencimiento final de 30 años: un período de vencimiento original de 20 años seguido inmediatamente por un período de vencimiento extendido de 10 años.
